2024年1月31日，大盤繼續(xù)下探，滬指跌1.48%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在寧德時代大漲提攜下相對抗跌，收跌0.66%。A股各行業(yè)核心龍頭走勢分化，鋰電池、煤炭、大金融等板塊龍頭股逆市飄紅，醫(yī)藥、電子、計算機(jī)等板塊龍頭股大幅受挫，匯聚百大行業(yè)龍頭的中證100指數(shù)收跌0.72%，跌幅顯著小于滬指、滬深300（下跌0.91%）及中證500（下跌2.45%）。
核心龍頭寬基中證100ETF基金(562000)跟蹤中證100指數(shù)，場內(nèi)價格跌0.65%報0.761元，創(chuàng)下上市以來收盤價新低。場內(nèi)交投較昨日放量，全天成交6592萬元，流動性在同標(biāo)的11只ETF中遙遙領(lǐng)先！成交排名第二的同標(biāo)的ETF全天成交額僅1549萬元。
圖片來源：Wind
【寧德時代績后大漲7.7%一騎絕塵！】
從成份股表現(xiàn)來看，中證100ETF基金(562000)覆蓋的100只行業(yè)核心龍頭股整體跌多漲少，其中寧德時代飆漲7.7%，漲幅一騎絕塵！此外逆市上漲的成份股多為高股息防御性板塊龍頭股，中國神華大漲3.8%，股價逼近上市以來歷史高點(diǎn)，陜西煤業(yè)、海螺水泥、長江電力、中國移動悉數(shù)漲逾1%。
消息面上，寧德時代披露2023年年度業(yè)績預(yù)告，公告顯示，預(yù)計2023年歸母凈利潤為425億元~455億元，同比增長38.31%~48.07%。作為中國和全球動力電池裝車量冠軍，寧德時代平均日賺1.16億元~1.25億元。
國金證券分析指出，受益于下游新能源車銷量持續(xù)增長，寧德時代業(yè)績同環(huán)比均有提升，盈利保持韌性。根據(jù)電池時鐘，板塊低成本龍頭反轉(zhuǎn)在即，公司作為產(chǎn)業(yè)鏈龍頭強(qiáng)議價能力和工藝&成本壁壘是其阿爾法來源。
圖片來源：Wind
下跌方面，醫(yī)藥、有色金屬、計算機(jī)等板塊為“重災(zāi)區(qū)”，片仔癀重挫逾9%，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)雙雙跌近8%，廣聯(lián)達(dá)、科大訊飛、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)均跌逾6%。
【中證100整體業(yè)績彰顯韌性】
A股核心資產(chǎn)業(yè)績面表現(xiàn)如何？中證100ETF基金(562000)跟蹤的中證100指數(shù)匯聚100只各行業(yè)核心龍頭上市公司，從其成份股業(yè)績預(yù)告情況來看，預(yù)喜者占多數(shù)，彰顯龍頭業(yè)績強(qiáng)韌性。
根據(jù)上市公司公告統(tǒng)計，截至1月30日，中證100指數(shù)已有42只成份股披露業(yè)績預(yù)告，其中40股實(shí)現(xiàn)盈利，占比超過95%！
從預(yù)告凈利潤金額下限來看，9股凈利在百億元以上，其中貴州茅臺預(yù)計實(shí)現(xiàn)凈利潤735億元，暫居首位！中國神華、寧德時代以578億元、425億元的年度凈利潤暫列第二、三位。
從預(yù)告凈利潤同比增長下限來看，25股實(shí)現(xiàn)凈利正增長，其中又有13股增速在50%以上！京滬高鐵扭虧為盈，驚人預(yù)增1975%~2218%居首，TCL科技預(yù)增704%~857%，恒力石化、包鋼股份、陽光電源預(yù)計凈利同比增速超100%！
數(shù)據(jù)來源：上市公司公告
【連跌6個月，核心資產(chǎn)拐點(diǎn)將近？】
盡管基本面韌性十足，但在二級市場上，核心資產(chǎn)連續(xù)受挫。以中證100ETF基金(562000)標(biāo)的指數(shù)中證100為例，截至收盤，其1月累跌6.55%，月線收出6連陰。同期中證500指數(shù)下跌13.49%，滬深300下跌6.29%。
圖片來源：Wind
磨底行情演繹已有半年，后市如何看？
長城證券研報指出，2024年以來市場筑底震蕩，主要原因在于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相對偏弱，市場預(yù)期及信心的扭轉(zhuǎn)仍需耐心。當(dāng)前市場進(jìn)入數(shù)據(jù)真空期，往后看，市場可能因?yàn)檎呙妗⑼顿Y者情緒、估值回升以及資金流向等方面的邊際改善而出現(xiàn)反彈，而這些方面的積極因素近期均有所改善。在3月之前或可保持一定的樂觀態(tài)度。
光大證券認(rèn)為，市場經(jīng)過前期的調(diào)整，當(dāng)前具有較高的性價比，疊加政策不斷發(fā)力，A股市場的春季行情有望逐步到來。并且，從歷史來看，A股在2月通常表現(xiàn)較好。多重利好因素疊加，市場有望筑底反擊。預(yù)計2月市場風(fēng)格或介于均衡與順周期，建議關(guān)注石油石化、非銀金融、醫(yī)藥生物、傳媒、基礎(chǔ)化工及電子等行業(yè)。
左側(cè)伏擊核心資產(chǎn)反彈，相關(guān)產(chǎn)品中證100ETF基金（562000），該基金跟蹤中證100指數(shù)，成份股由A股各行業(yè)核心龍頭股組成，全面反映A股核心資產(chǎn)整體表現(xiàn)。與滬深300、上證50等核心藍(lán)籌寬基指數(shù)相比，中證100獨(dú)具特色——“新經(jīng)濟(jì)含量”更高，行業(yè)配置更均衡，具備“行業(yè)中性”特征。
目前兩市有11只ETF產(chǎn)品掛鉤中證100指數(shù)，其中中證100ETF基金（562000）規(guī)模最大、流動性最佳，是投資者逆市吸籌核心資產(chǎn)的便捷投資工具。
（注：根據(jù)滬深交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2024年1月30日，中證100ETF基金（562000）規(guī)模7.53億元，近一年日均成交額4986萬元，在跟蹤中證100指數(shù)的11只ETF中規(guī)模最大，同期流動性最佳）
圖片、數(shù)據(jù)來源滬深交易所、華寶基金，行情數(shù)據(jù)截至2024年1月31日。
風(fēng)險提示：中證100ETF基金標(biāo)的指數(shù)為中證100指數(shù)，該指數(shù)基日為2005.12.30，發(fā)布日期為2006.5.29，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適合適當(dāng)性評級C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎