2024年1月31日，大盤(pán)繼續(xù)下探，滬指跌1.48%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在寧德時(shí)代大漲提攜下相對(duì)抗跌，收跌0.66%。A股各行業(yè)核心龍頭走勢(shì)分化，鋰電池、煤炭、大金融等板塊龍頭股逆市飄紅，醫(yī)藥、電子、計(jì)算機(jī)等板塊龍頭股大幅受挫，匯聚百大行業(yè)龍頭的中證100指數(shù)收跌0.72%，跌幅顯著小于滬指、滬深300（下跌0.91%）及中證500（下跌2.45%）。
核心龍頭寬基中證100ETF基金(562000)跟蹤中證100指數(shù)，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格跌0.65%報(bào)0.761元，創(chuàng)下上市以來(lái)收盤(pán)價(jià)新低。場(chǎng)內(nèi)交投較昨日放量，全天成交6592萬(wàn)元，流動(dòng)性在同標(biāo)的11只ETF中遙遙領(lǐng)先！成交排名第二的同標(biāo)的ETF全天成交額僅1549萬(wàn)元。
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【寧德時(shí)代績(jī)后大漲7.7%一騎絕塵！】
從成份股表現(xiàn)來(lái)看，中證100ETF基金(562000)覆蓋的100只行業(yè)核心龍頭股整體跌多漲少，其中寧德時(shí)代飆漲7.7%，漲幅一騎絕塵！此外逆市上漲的成份股多為高股息防御性板塊龍頭股，中國(guó)神華大漲3.8%，股價(jià)逼近上市以來(lái)歷史高點(diǎn)，陜西煤業(yè)、海螺水泥、長(zhǎng)江電力、中國(guó)移動(dòng)悉數(shù)漲逾1%。
消息面上，寧德時(shí)代披露2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公告顯示，預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)為425億元~455億元，同比增長(zhǎng)38.31%~48.07%。作為中國(guó)和全球動(dòng)力電池裝車(chē)量冠軍，寧德時(shí)代平均日賺1.16億元~1.25億元。
國(guó)金證券分析指出，受益于下游新能源車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，寧德時(shí)代業(yè)績(jī)同環(huán)比均有提升，盈利保持韌性。根據(jù)電池時(shí)鐘，板塊低成本龍頭反轉(zhuǎn)在即，公司作為產(chǎn)業(yè)鏈龍頭強(qiáng)議價(jià)能力和工藝&成本壁壘是其阿爾法來(lái)源。
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下跌方面，醫(yī)藥、有色金屬、計(jì)算機(jī)等板塊為“重災(zāi)區(qū)”，片仔癀重挫逾9%，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)雙雙跌近8%，廣聯(lián)達(dá)、科大訊飛、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)均跌逾6%。
【中證100整體業(yè)績(jī)彰顯韌性】
A股核心資產(chǎn)業(yè)績(jī)面表現(xiàn)如何？中證100ETF基金(562000)跟蹤的中證100指數(shù)匯聚100只各行業(yè)核心龍頭上市公司，從其成份股業(yè)績(jī)預(yù)告情況來(lái)看，預(yù)喜者占多數(shù)，彰顯龍頭業(yè)績(jī)強(qiáng)韌性。
根據(jù)上市公司公告統(tǒng)計(jì)，截至1月30日，中證100指數(shù)已有42只成份股披露業(yè)績(jī)預(yù)告，其中40股實(shí)現(xiàn)盈利，占比超過(guò)95%！
從預(yù)告凈利潤(rùn)金額下限來(lái)看，9股凈利在百億元以上，其中貴州茅臺(tái)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)735億元，暫居首位！中國(guó)神華、寧德時(shí)代以578億元、425億元的年度凈利潤(rùn)暫列第二、三位。
從預(yù)告凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)下限來(lái)看，25股實(shí)現(xiàn)凈利正增長(zhǎng)，其中又有13股增速在50%以上！京滬高鐵扭虧為盈，驚人預(yù)增1975%~2218%居首，TCL科技預(yù)增704%~857%，恒力石化、包鋼股份、陽(yáng)光電源預(yù)計(jì)凈利同比增速超100%！
數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司公告
【連跌6個(gè)月，核心資產(chǎn)拐點(diǎn)將近？】
盡管基本面韌性十足，但在二級(jí)市場(chǎng)上，核心資產(chǎn)連續(xù)受挫。以中證100ETF基金(562000)標(biāo)的指數(shù)中證100為例，截至收盤(pán)，其1月累跌6.55%，月線收出6連陰。同期中證500指數(shù)下跌13.49%，滬深300下跌6.29%。
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磨底行情演繹已有半年，后市如何看？
長(zhǎng)城證券研報(bào)指出，2024年以來(lái)市場(chǎng)筑底震蕩，主要原因在于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相對(duì)偏弱，市場(chǎng)預(yù)期及信心的扭轉(zhuǎn)仍需耐心。當(dāng)前市場(chǎng)進(jìn)入數(shù)據(jù)真空期，往后看，市場(chǎng)可能因?yàn)檎呙?、投資者情緒、估值回升以及資金流向等方面的邊際改善而出現(xiàn)反彈，而這些方面的積極因素近期均有所改善。在3月之前或可保持一定的樂(lè)觀態(tài)度。
光大證券認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)前期的調(diào)整，當(dāng)前具有較高的性?xún)r(jià)比，疊加政策不斷發(fā)力，A股市場(chǎng)的春季行情有望逐步到來(lái)。并且，從歷史來(lái)看，A股在2月通常表現(xiàn)較好。多重利好因素疊加，市場(chǎng)有望筑底反擊。預(yù)計(jì)2月市場(chǎng)風(fēng)格或介于均衡與順周期，建議關(guān)注石油石化、非銀金融、醫(yī)藥生物、傳媒、基礎(chǔ)化工及電子等行業(yè)。
左側(cè)伏擊核心資產(chǎn)反彈，相關(guān)產(chǎn)品中證100ETF基金（562000），該基金跟蹤中證100指數(shù)，成份股由A股各行業(yè)核心龍頭股組成，全面反映A股核心資產(chǎn)整體表現(xiàn)。與滬深300、上證50等核心藍(lán)籌寬基指數(shù)相比，中證100獨(dú)具特色——“新經(jīng)濟(jì)含量”更高，行業(yè)配置更均衡，具備“行業(yè)中性”特征。
目前兩市有11只ETF產(chǎn)品掛鉤中證100指數(shù)，其中中證100ETF基金（562000）規(guī)模最大、流動(dòng)性最佳，是投資者逆市吸籌核心資產(chǎn)的便捷投資工具。
（注：根據(jù)滬深交易所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年1月30日，中證100ETF基金（562000）規(guī)模7.53億元，近一年日均成交額4986萬(wàn)元，在跟蹤中證100指數(shù)的11只ETF中規(guī)模最大，同期流動(dòng)性最佳）
圖片、數(shù)據(jù)來(lái)源滬深交易所、華寶基金，行情數(shù)據(jù)截至2024年1月31日。
風(fēng)險(xiǎn)提示：中證100ETF基金標(biāo)的指數(shù)為中證100指數(shù)，該指數(shù)基日為2005.12.30，發(fā)布日期為2006.5.29，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評(píng)級(jí)C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎