文 | DoNews 田小夢
編輯 | 李信馬
1月26日，英特爾公布了2023年年報及第四季度財報。
從第四季度來看，英特爾轉型畫上了圓滿的句號。數(shù)據(jù)顯示，英特爾該季度營收同比上漲9.71%至154.1億美元，凈利潤為26.69億美元，每股收益（EPS）為0.63美元，非GAAP EPS為0.54美元。英特爾CEO帕特·基辛格表示：“連續(xù)第四季度超過了預期，收入處于指導的較高端?！?/p>
數(shù)據(jù)來源：英特爾財報，制圖：DoNews
盡管單季度取得雙增，但整個2023年，英特爾的表現(xiàn)卻十分慘淡。英特爾2023年營收為542.3億美元，較2022年的630.5億美元下跌14%，凈利潤為16.89億美元，較2022年的80.14億美元暴跌78.92%，全年EPS為0.40美元，非GAAP EPS為1.05美元。
更糟糕的還在后面，英特爾預計2024年一季度營收122億美元-132億美元，不及分析師預期的142.5億美元。當天盤后，英特爾股價跌超10%。
一、AI沒有“燒”進數(shù)據(jù)中心
2023年，英特爾重新整合業(yè)務分為五大事業(yè)部，分別是客戶計算事業(yè)部（CCG）、數(shù)據(jù)中心和人工智能事業(yè)部（DCAI）、網絡與邊緣事業(yè)部（NEX）、英特爾代工服務（IFS）、Mobileye（旗下智能駕駛子公司）。其中，英特爾近八成的營收來源于CCG和DCAI這兩大事業(yè)群。
CCG和DCAI分別面向PC處理器市場和數(shù)據(jù)中心處理器市場。CCG在第四季度實現(xiàn)同比增長33%，前三季度營收分別同比下滑38%、12%、3%，DCAI則從第一季度到第四季度分別同比下滑39%、15%、10%、10%。
數(shù)據(jù)來源：英特爾財報，制圖：DoNews
不難看出，PC市場需求依舊疲軟，但有回溫趨勢。IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度全球PC出貨量繼續(xù)螺旋式下降，為6820萬臺，同比下降7.6%。IDC表示，盡管市場需求和全球經濟仍然低迷，但個人電腦出貨量在過去兩個季度均有增加，同比下降速度趨緩，這表明市場已經走出低谷。
雖有緩和，但不能立刻完成回血。英特爾CCG業(yè)務在2023年營收同比下降20%至155億美元。首席財務官大衛(wèi)·辛斯納表示，客戶庫存水平已經正常化，受益于對能夠更好地處理人工智能軟件和服務的新機需求較高，2023年PC消費量將達到2.7億臺。
其實從第四季度，英特爾基于Intel 4制程工藝打造，推出的酷睿Ultra處理器，以及在CES 2024上宣布完整的酷睿第14代移動和臺式機處理器陣容，以及適用于高性能主流輕薄移動系統(tǒng)的新型酷睿移動處理器系列，可以窺見，英特爾在全力“押注” AI PC業(yè)務的戰(zhàn)略布局，希望搶下第一波AI PC升級換機商機。
但AI這把“火”卻未帶火英特爾“第二主力軍”—— DCAI。該業(yè)務在2023年營收155億美元，同比下降20%。
長期以來，數(shù)據(jù)中心以CPU為中心時，英特爾憑借至強中央處理器系列長期在服務器市場占據(jù)統(tǒng)治地位。但現(xiàn)在面對英偉達、AMD，前者有H100、A100系列，后者有新的數(shù)據(jù)中心加速器產品MI300X，此外，亞馬遜AWS和微軟在內的一些全球最大的科技公司，正在設計自己的處理器，讓數(shù)據(jù)中心市場競爭加劇。
但基辛格在財報會議上表示，英特爾的核心業(yè)務是健康的，沒有發(fā)生市場份額損失，該公司服務器市場份額正趨于穩(wěn)定。且一季度面臨的這些問題都是暫時性的，預計公司業(yè)績將恢復增長，英特爾仍然處于重奪處理器頭牌的正軌上。
除此之外，NEX在2023年營收58億美元，同比下降31%；在第四季度營收15億美元，同比下降24%?；粮駞s也對此持積極態(tài)度，他表示，NEX第四季度的業(yè)績超過了內部預測，該部門有望在2024年實現(xiàn)穩(wěn)健增長。
二、代工服務一路猛進
在英特爾各項業(yè)務中，最受到外界關心的除英特爾將如何保護它在服務器和PC市場的統(tǒng)治地位外，還有在代工服務的發(fā)展。
IFS是英特爾2023年增長最明顯的業(yè)務，同比增長103%，達9.52億美元，四個季度分別同比增長-24%、307%、299%、63%。
英特爾在財報中指出，仍有望實現(xiàn)其“四年五個制程節(jié)點”的目標，并在2025年重新獲得晶體管性能和功效性能的領先地位。Intel 3制程將成為首個向英特爾代工服務客戶提供的先進制程節(jié)點。
基辛格表示，英特爾通過Intel 20A和Intel 18A節(jié)點邁入制程的“埃米時代”。 Intel 18A預計將在2024年下半年實現(xiàn)制造就緒。英特爾首款采用Intel 18A制程節(jié)點、面向服務器市場的處理器Clearwater Forest處理器已經在晶圓廠內試生產，Panther Lake很快也將開始試生產。
在生態(tài)系統(tǒng)上，英特爾目前已簽署了超過40項戰(zhàn)略合作協(xié)議，涵蓋EDA、設計服務、IP、云等領域。與Arm和新思科技簽訂的重要協(xié)議正持續(xù)積極推進。Intel 18A 0.9版本PDK（平臺開發(fā)套件）已成功交付，并在第四季度擴大其供貨范圍。
在合作關系上，英特爾已經流片了超過75款生態(tài)系統(tǒng)和客戶測試芯片。在2024年和2025年，英特爾代工服務已有超過50款測試芯片在準備中，其中75%將采用Intel 18A節(jié)點。
此外，為應對Intel 18A以外的挑戰(zhàn)，英特爾開始在俄勒岡州安裝業(yè)界首款High-NA EUV工具。
同時，基辛格指出，先進封裝已成為IFS的另一項重要優(yōu)勢，讓英特爾能更快地與更多代工客戶建立聯(lián)系。
基辛格指出，2023年IFS的先進封裝新客戶的總數(shù)達到五家，其中大部分收入將始于2025年。英特爾在最新完成升級的美國新墨西哥州Fab9實現(xiàn)了3D先進封裝技術的大規(guī)模量產，以支持增長需求。
值得一提的是，1月25日，英特爾與聯(lián)電正式宣布合作開發(fā)12nm工藝平臺，瞄準移動通信基礎設施和網絡在內的高增長市場。兩家企業(yè)的聯(lián)手能否將晶圓代工市場重新洗牌，將成為未來關注的焦點。
三、將汽車作為新風口
Mobileye在英特爾財報數(shù)據(jù)中也是一抹不可小覷的亮色。數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度Mobileye營收6.37億美元，同比增長13%，全年營收21億美元，同比增長11%。
在汽車業(yè)務上，英特爾斥資153億美元收購以色列自動駕駛芯片研發(fā)公司Mobileye，打開新版圖。近日，在CES 2024上，英特爾宣布收購法國一家專門設計用于控制電動汽車電機和車載充電系統(tǒng)的片上系統(tǒng)技術和軟件的初創(chuàng)公司Silicon Mobility SAS，但尚未公布收購價格。同時，英特爾還推出了全新的AI增強型軟件定義汽車系統(tǒng)級芯片以及開放式汽車芯粒平臺。
這一些新動作，也被業(yè)界認為，英特爾在全面進入汽車領域。
英特爾公司副總裁、汽車事業(yè)部總經理Jack Weast認為，2030年新能源汽車的滲透率會超過60%，汽車的半導體市場規(guī)模并因此會在2035年增長至2160億美元，現(xiàn)在是進入汽車領域最好的時間。
盡管英特爾已經為超過5000萬輛汽車提供專門支持信息娛樂系統(tǒng)的芯片，但與英偉達、高通自研起家的不同，Mobileye在自動駕駛和智能駕駛艙領域不具有強競爭力。
如今極氪宣布將采用英特爾全新的軟件定義汽車SoC，以在下一代汽車中實現(xiàn)增強的生成式AI移動客廳體驗。但有消息稱，極氪暫時不會在全系產品中應用英特爾的座艙芯片，雙方的合作限于極氪009。
除此之外，英特爾暫未透露其他任何客戶，只表示正在與多家OEM進行積極談判。
錯失PC芯片機會后，英特爾在面對新機遇時，顯然是不能再錯過。但在新機遇面前，如何建立自己的核心優(yōu)勢卻成為英特爾“破圈”的關鍵。