今日（2024年1月29日），港、A科網(wǎng)股走勢(shì)分化。港股方面，攜程集團(tuán)-S、同程旅行、阿里巴巴-SW、京東集團(tuán)-SW等多股漲超2%，閱文集團(tuán)跌超6%；A股方面，昆侖萬(wàn)維跌7.67%，三七互娛、同花順、世紀(jì)華通等跌超3%。中概互聯(lián)ETF（513220）收盤跌0.25%，報(bào)收0.791元，全天成交額約2833萬(wàn)元，縮量。
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【1月游戲版號(hào)發(fā)放再破百，海外機(jī)構(gòu)：看好中國(guó)資產(chǎn)】
消息面上，1月26日，國(guó)家新聞出版署公布2024年1月份國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，本次發(fā)放國(guó)產(chǎn)版號(hào)共計(jì)115款，單批次版號(hào)發(fā)布數(shù)量創(chuàng)2022年以來(lái)新高，下發(fā)數(shù)量在12月批次105款的基礎(chǔ)上再破百，環(huán)比提升+10%，較2023年全年月均數(shù)提升顯著。
對(duì)此，國(guó)泰君安指出，2023年中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3029.64億元，同比增長(zhǎng)13.95%，首次突破3000億關(guān)口，其中移動(dòng)游戲市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2268.60億元，同比增長(zhǎng)17.51%，市場(chǎng)規(guī)模同樣創(chuàng)新高，版號(hào)常態(tài)化與行業(yè)供給回暖成為主要驅(qū)動(dòng)力?！毒W(wǎng)絡(luò)游戲管理辦法》旨在完善監(jiān)管架構(gòu)促進(jìn)行業(yè)繁榮健康發(fā)展，版號(hào)連續(xù)破百印證監(jiān)管對(duì)于行業(yè)呵護(hù)，行業(yè)供給擴(kuò)容或?qū)⑦M(jìn)一步激活玩家需求推動(dòng)行業(yè)景氣度及重點(diǎn)廠商收入提升，疊加游戲出海與AI革新，游戲產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)繁榮發(fā)展。
估值層面來(lái)看，中概股整體估值回落至歷史底部區(qū)域。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年1月26日，全球中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（930796.CSI）最新估值為9.27倍PE，處于3.22%歷史分位數(shù)。也就是說(shuō)，目前該指數(shù)比近97%歷史時(shí)間都更具性價(jià)比。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2016.4.22-2024.1.26。
對(duì)于持續(xù)調(diào)整的中國(guó)資產(chǎn)，海外機(jī)構(gòu)積極看好。美國(guó)銀行策略師MichaelHartnett近期指出，當(dāng)前購(gòu)買中國(guó)股票可能是全球“最具吸引力的逆向長(zhǎng)線投資”。
高盛集團(tuán)表示，預(yù)計(jì)中國(guó)后續(xù)有望迎來(lái)更多利好政策，看好短期中國(guó)國(guó)債。對(duì)于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)股票的偏好也有所上升。
【港股回購(gòu)每日觀察】
Wind數(shù)據(jù)顯示，1月26日，共31只港股獲公司回購(gòu)，6只個(gè)股回購(gòu)金額超千萬(wàn)港元。其中，小米集團(tuán)-W、快手-W、中國(guó)軟件國(guó)際回購(gòu)金額最大，分別獲公司回購(gòu)9262.88萬(wàn)港元、3995.09萬(wàn)港元、2456.42萬(wàn)港元。
截至1月26日，今年已有99只港股獲公司回購(gòu)，14只個(gè)股年內(nèi)累計(jì)回購(gòu)金額超億港元。其中，中概互聯(lián)ETF（SH513220）權(quán)重股騰訊控股、美團(tuán)-W年內(nèi)累計(jì)回購(gòu)金額最大，分別獲公司回購(gòu)98.25億港元、32.00億港元；成份股小米集團(tuán)-W、快手-W、金山軟件年內(nèi)回購(gòu)金額亦位居前十。
港股年內(nèi)股票回購(gòu)TOP10：
來(lái)源：Wind，截至2024.1.26
【聚焦中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭——中概互聯(lián)ETF（SH513220）】
中證全球中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（930796.CSI）簡(jiǎn)稱全球中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)，從全球上市的中國(guó)內(nèi)地公司證券中選取市值較大的30只互聯(lián)網(wǎng)公司證券作為指數(shù)樣本，當(dāng)前成份股包含在A股、港股、美股上市的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司，根據(jù)中證指數(shù)公司官網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2024年1月25日，港股、美股、A股占比分別為70.51%、22.36%、7.13%，涵蓋較全，定位龍頭。
根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，截至2024年1月25日，全球中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)前五大權(quán)重股占比超60%，分別為阿里巴巴-SW（16.46%）、拼多多（16.07%）、騰訊控股（14.58%）、美團(tuán)-W（8.53%）、網(wǎng)易-S（6.26%），給予互聯(lián)網(wǎng)巨頭更高權(quán)重；同時(shí)集結(jié)百度、小米、京東、攜程等各細(xì)分領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)龍頭，力求充分分享中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司整體發(fā)展紅利。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。上述觀點(diǎn)、看法和思路根據(jù)截至當(dāng)前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變。對(duì)于以上引自證券公司等外部機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)或信息，不對(duì)該等觀點(diǎn)和信息的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性做任何實(shí)質(zhì)性的保證或承諾，亦不構(gòu)成投資推薦?；疬^往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本基金可以投資香港市場(chǎng)，也可以投資其他境外市場(chǎng)。本基金除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，還面臨因投資境外市場(chǎng)所帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，全面認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對(duì)基金投資做出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。
全球中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（930796.CSI）近五年表現(xiàn)分別為32.86%(2019)、69.26%(2020)、-40.97%(2021)、-16.22%(2022)、-8.11%(2023)。全球中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)過往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成基金投資收益的保證或任何投資建議。指數(shù)運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。