1月26日（周五），兆易創(chuàng)新（603986.SH）股價(jià)再創(chuàng)階段新低，收于68.73元/股（-7.32%）。受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期等影響，兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)2023年度營(yíng)業(yè)收入同比下降三成，但歸母凈利潤(rùn)同比下降超過(guò)九成。
1月25日晚間，兆易創(chuàng)新發(fā)布《2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，預(yù)計(jì)2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.55億元左右，與上年同期相比減少18.98億元左右，同比降幅92.45%左右；預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東扣非后凈利潤(rùn)為0.22億元左右，與上年同期相比減少18.88億元左右，同比降幅98.85%左右。
兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.66億元左右，與上年同期相比減少23.64億元左右，同比下降29.08%左右。兆易創(chuàng)新所預(yù)計(jì)的營(yíng)業(yè)收入下降幅度明顯小于凈利潤(rùn)下降幅度，收入與利潤(rùn)的降幅似乎并不匹配。不過(guò)，兆易創(chuàng)新同時(shí)披露，2023年度計(jì)提資產(chǎn)減值損失，全年商譽(yù)、存貨等資產(chǎn)減值損失預(yù)計(jì)6.12億元左右，這就加大了凈利潤(rùn)的降幅。
上年同期（2022年度），兆易創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為20.53億元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)為19.10億元，每股收益達(dá)3.10元。相較而言，2023年度兆易創(chuàng)新的凈利潤(rùn)變得很薄。
對(duì)于2023年度業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因，兆易創(chuàng)新認(rèn)為，受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期等影響，2023年其所處半導(dǎo)體行業(yè)仍面臨需求復(fù)蘇緩慢的嚴(yán)峻考驗(yàn)，同時(shí)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致其產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格和毛利率下滑明顯。
兆易創(chuàng)新是集成電路領(lǐng)域的上市公司，其主要業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)器、微控制器和傳感器的研發(fā)、技術(shù)支持和銷(xiāo)售，現(xiàn)有產(chǎn)品主要分為存儲(chǔ)器產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品以及傳感器產(chǎn)品，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)、消費(fèi)類(lèi)電子、汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算、移動(dòng)應(yīng)用以及網(wǎng)絡(luò)和電信行業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域。
近年來(lái)，存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)收入一直是兆易創(chuàng)新的最大營(yíng)業(yè)收入來(lái)源，其次是微控制器業(yè)務(wù)收入。2019年至2022年，其存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)收入分別為32.83億元、54.51億元和48.26億元，微控制器業(yè)務(wù)收入分別為7.55億元、24.56億元和28.29億元。
兆易創(chuàng)新表示，2023年度也在努力開(kāi)拓市場(chǎng)，產(chǎn)品出貨量同比增加，但由于產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，才出現(xiàn)了2023年度營(yíng)業(yè)收入、毛利的下滑。
除了上述原因，2023年度兆易創(chuàng)新計(jì)提資產(chǎn)減值損失也影響了利潤(rùn)。在其預(yù)計(jì)的全年商譽(yù)、存貨等資產(chǎn)減值損失6.12億元之中，商譽(yù)減值損失預(yù)計(jì)3.8億元左右，存貨減值損失預(yù)計(jì)2.32億元左右。在2023年存貨減值損失中，前三季度減值金額分別約為5517萬(wàn)元、8208萬(wàn)元、4595萬(wàn)元，第四季度預(yù)計(jì)減值損失金額約為4900萬(wàn)元左右。
兆易創(chuàng)新于2019年5月完成對(duì)上海思立微電子科技有限公司100%股權(quán)的收購(gòu)，確認(rèn)商譽(yù)13.05億元。兆易創(chuàng)新表示，每年根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)該商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，判斷商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額是否低于其賬面價(jià)值，對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試的方法和會(huì)計(jì)計(jì)量確認(rèn)前后各期均保持一致。2020年至2022年，經(jīng)商譽(yù)減值測(cè)試，商譽(yù)減值金額分別約為12802.56萬(wàn)元、15558.09萬(wàn)元、24149.13萬(wàn)元；也就是說(shuō)，此前三個(gè)年度，該商譽(yù)減值金額合計(jì)已經(jīng)達(dá)到5.25億元，接近所確認(rèn)商譽(yù)總金額的一半。
截至2022年12月31日，兆易創(chuàng)新的商譽(yù)余額為7.80億元，如2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告所述，兆易創(chuàng)新經(jīng)初步測(cè)試，預(yù)計(jì)商譽(yù)減值損失約3.8億元左右，商譽(yù)余額在減值后預(yù)計(jì)將為4億元左右。不過(guò)，兆易創(chuàng)新提示，這只是其初步判斷商譽(yù)存在減值跡象，因?yàn)?023年度商譽(yù)減值測(cè)試工作尚未完成，最終金額將在評(píng)估和審計(jì)后確定。
2023年前三季度，兆易創(chuàng)新的資產(chǎn)減值損失為1.83億元，相比于同期的利潤(rùn)總額4.19億元，前三季度就已計(jì)提了較大金額的資產(chǎn)減值；相比于上年同期（2022年前三季度）的資產(chǎn)減值損失金額1.33億元，增長(zhǎng)了5000多萬(wàn)元。
值得一提的是，自2020年以來(lái)兆易創(chuàng)新的資產(chǎn)減值損失逐年增長(zhǎng)。2020年至2022年各年度合并利潤(rùn)表顯示，兆易創(chuàng)新的資產(chǎn)減值損失金額分別為1.51億元、2.01億元和4.19億元，三年合計(jì)金額為7.71億元，若加上2023年度預(yù)計(jì)的資產(chǎn)減值損失6.12億元左右，那么四個(gè)年度資產(chǎn)減值損失金額達(dá)到13.83億元左右。
2021年度，易兆創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)為23.37億元，達(dá)到了近年的最高峰；此后，2022年度實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)為20.53億元，同比下滑12.16%。相比于前兩個(gè)年度，兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)在2023年度實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤(rùn)只有1.55億元左右，呈“斷崖式”下跌；在2023年前三季度，兆易創(chuàng)新的歸母凈利潤(rùn)還是4.34億元。