文｜視聽圈
近日，知名行業(yè)機(jī)構(gòu)群智咨詢表示，盡管2023年全球液晶電視面板出貨降至近五年低位水平，但在今年由于多項重大體育賽事、供應(yīng)鏈上下游庫存趨向健康推動品牌備貨需求釋放、產(chǎn)能有限恢復(fù)支撐面板出貨走出低谷等多重因素的持續(xù)疊加刺激，2024年電視面板市場有望開啟新一輪的上漲周期。
彩電面板總量走高的同時，大尺寸化仍然是最為確定的方向
具體落地到細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)層面，群智咨詢預(yù)測表示：2023年全球LCD TV面板出貨量為2.31億片，同比大幅下降10.8%，大尺寸需求恢復(fù)帶動出貨面積同比持平；預(yù)計2024年出貨水平增加至2.35億片，同比小幅增加1.9%，出貨面積則將同比增加4.9%。
出貨面積增幅高于出貨總量，這說明今年全球彩電面板大屏化依然是看點。群智方面數(shù)據(jù)表示，2024年全球電視面板平均尺寸將達(dá)到51.1英寸，相比2023年微增0.1英寸。
其中在具體尺寸段的市場表現(xiàn)上也是“涇渭分明”。65寸及以上大尺寸電視面板將持續(xù)走高，包括65"和75"份額增加，同時80"+成本下沉也在帶來規(guī)模快速增加。而小尺寸段結(jié)構(gòu)升級：除32"需求向43"轉(zhuǎn)移外，40"供應(yīng)豐富度的提升同樣對32"需求形成分流。
今年彩電面板市場除了大尺寸是最為確定的方向外，還有高刷TV面板也是重要增加點。2024年，成本及技術(shù)壁壘較小的高刷仍會受到產(chǎn)業(yè)廠商的青睞，既可以滿足面板廠商用最小成本提升產(chǎn)品附加值的訴求，又可以滿足品牌廠商持續(xù)推進(jìn)游戲和高刷電視的策略。因此2024年高刷滲透率預(yù)計將接近13%。
另外，前幾年，行業(yè)期待的8K電視面板在2024年或?qū)⒊掷m(xù)“被看衰”。由于4K至8K的分辨率升級邊際效益顯著下降，終端消費者為分辨率進(jìn)一步升級買單的意愿疲弱。對電視產(chǎn)業(yè)廠商來說，高成本并未收獲好效益。因此，8K面板投入產(chǎn)出比走低疊加技術(shù)升級邊際效益遞減顯現(xiàn)，讓其近幾年規(guī)?？蛛y增長。
2024年，面板前三依然是“中國強(qiáng)”
2024年，三星、LG、海信等行業(yè)頭部彩電品牌采購多元化、不再全面押注某一個面板廠商合作的策略，是否影響到全球面板品牌整體格局呢？
群智方面分析認(rèn)為，2024年各廠商需求環(huán)境的差異將引導(dǎo)面板業(yè)產(chǎn)能策略走向分化。因此，協(xié)同與競爭并存將成為2024年面板廠商格局變化的主要特點。具體市場走向來看，京東方、華星光電、惠科依然是全球彩電面板TOP3.
京東方預(yù)計在2024年TV面板出貨共6130萬片，有望再度霸榜第一。對于2024年，京東方持續(xù)保持主流大尺寸規(guī)模競爭力以促使頭部品牌采購策略避無可避，同時積極布局利基性產(chǎn)品包括40"/60"/70"實現(xiàn)全尺寸鋪開來抓取細(xì)分領(lǐng)域更多需求的可能性。利基性產(chǎn)品的補(bǔ)充，將實現(xiàn)數(shù)量和面積維度的雙增長。
TCL華星（CSOT），2024年對于TCL華星來說是穩(wěn)健增長的一年。預(yù)計2024年彩電面板出貨量為4860萬片，繼續(xù)坐穩(wěn)第二。穩(wěn)住頭部TCL和三星兩大客戶的同時，全面拓展和小米、LG電子和長虹等主要品牌客戶需求關(guān)系。
惠科（HKC）：2024年，大尺寸快速發(fā)展將是重中之重。預(yù)計，2024年TV面板規(guī)劃3750萬片，同比基本持平。由于今年各終端品牌面板采購量更為分散，這對于沒有太多大品牌“支持”的惠科或?qū)⒚媾R一定的壓力。為此，其今年重點“押注”對80"+的積極熱情，從而帶動供應(yīng)面積明顯增加。
從整體出貨量來看，京東方和華星、惠科這兩者比，有一定的優(yōu)勢，這也意味著其在全球面板市場的“龍頭地位”相對穩(wěn)定。
品牌采購多元化策略支撐下，獲益最大的將是中國臺灣以及日韓TV面板供應(yīng)商。其中,群創(chuàng)（Innolux）與中國品牌合作良好，且跟國際品牌合作亦穩(wěn)步增加，2024年TV面板規(guī)劃3720萬片，其中積極增加大尺寸55"等。
友達(dá)（AUO）:2024年TV面板規(guī)劃1630萬片
LG顯示（LGD） LCD TV產(chǎn)能明顯恢復(fù)，2024年LCD TV面板供應(yīng)規(guī)劃1410萬片，OLED TV面板規(guī)劃660萬片，整體增勢明顯。
夏普（Sharp）:2024年 TV面板規(guī)劃2000萬片，仍然聚焦大尺寸，其中G10開出65"套切產(chǎn)品進(jìn)一步匹配國際品牌需求。
2024年，彩電面板價格“是漲還是跌”？
群智方面表示，從今年一季度開始，面板價格逐步企穩(wěn)并轉(zhuǎn)入上行通道，二季度預(yù)計維持上漲趨勢。但不可忽略的是，受需求恢復(fù)力度有限影響，各尺寸面板價格漲幅有限，持續(xù)上漲動力不強(qiáng)。
后記點評：
顯示面板產(chǎn)業(yè)是典型的重資產(chǎn)、重周期產(chǎn)業(yè)。2024年在需求依然處于低谷中的背景下，抓住熱銷和增量的機(jī)遇點是關(guān)鍵，同時穩(wěn)健的下游客戶關(guān)系也有利于實現(xiàn)更好的盈利。因此，大尺寸、高刷、mini LED背光和更為細(xì)致的大尺寸線，將左右市場成長力。同時，普遍的壓力也會讓供給側(cè)的微調(diào)更為頻繁和精準(zhǔn)。后者為全年市場成績增添了變數(shù)。