界面新聞?dòng)浾?| 尹靖霏
深交所的紀(jì)律分終于落地，這份處分不可謂不重。
1月22日晚間，思創(chuàng)醫(yī)惠（300078.SZ）公告稱，收到深交所出具的《關(guān)于對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠科技股份有限公司及相關(guān)當(dāng)事人給予紀(jì)律處分的決定》。
2020年這家公司拿著業(yè)績(jī)虛假的可轉(zhuǎn)換債募集說明書成功募資了8.17億元。深交所表示：對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠給予五年不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的處分。
一位擬上市公司董秘告訴界面新聞：“不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的處罰意味著凡是需要交易所審核的申請(qǐng)，交易所都不再受理，包括定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行等。”
2年虛增凈利超1億
通過開展虛假業(yè)務(wù)，提前確認(rèn)營(yíng)收和成本，思創(chuàng)醫(yī)惠連續(xù)2年虛增業(yè)績(jī)，2019年至2020年末累計(jì)虛增營(yíng)收約1.31億元，累計(jì)虛增凈利達(dá)1.17億元。
- 2019年，思創(chuàng)醫(yī)惠通過全資子公司醫(yī)惠科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱醫(yī)惠科技）與杭州聞然信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱杭州聞然）、上海洗凡科技服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海洗凡）、深圳市雨淋科技服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳雨淋）開展虛假業(yè)務(wù)等方式，2019年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入3493萬元 ，虛增利潤(rùn)3302萬元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額20.03％。
- 2020年，思創(chuàng)醫(yī)惠通過全資子公司醫(yī)惠科技與杭州聞然、上海洗凡、深圳雨淋、杭州開泰新健康科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱開泰新）、醫(yī)信惠通開展虛假業(yè)務(wù)，以及提前確認(rèn)與廣東華上、河南裕景相關(guān)業(yè)務(wù)的收入、成本等方式，2020年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入9647萬元，累計(jì)虛增成本923萬元， 虛增利潤(rùn)8394萬元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額67％。
營(yíng)收造假上億元，凈利潤(rùn)造假上億元，思創(chuàng)醫(yī)惠在2019年、2020年年報(bào)中相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未能如實(shí)披露。
更為嚴(yán)重的是，思創(chuàng)醫(yī)惠一邊造假，一邊在A股上進(jìn)行募資。2020年這家公司拿著業(yè)績(jī)虛假的可轉(zhuǎn)換債募集說明書成功募資了8.17億元。
先看其可轉(zhuǎn)換債募集說明書的發(fā)布時(shí)間正是在2020年7月5日，當(dāng)年12月16日獲得證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)批準(zhǔn)，2021年2月1日該公司在《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)果公告》稱，此次可轉(zhuǎn)債募資規(guī)模為8.17億元。
而思創(chuàng)醫(yī)惠公開披露的可轉(zhuǎn)換債募集說明書赫然包含公司2017 年、2018年、2019年及 2020年 1-9 月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。而2019年和2020年正是該上市公司虛增業(yè)績(jī)的2年。深交所表示，思創(chuàng)醫(yī)惠公開發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容。
這背后，該上市公司時(shí)任董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書和監(jiān)事會(huì)主席或沆瀣一氣，或“只當(dāng)自己是睜眼瞎”。
- 深交所表示，思創(chuàng)醫(yī)惠時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理章笠中，未能有效管控醫(yī)惠科技，知曉并授意相關(guān)員工實(shí)施前述虛增營(yíng)業(yè)收入、成本、利潤(rùn)等行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員；
- 思創(chuàng)醫(yī)惠時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)王凜全面負(fù)責(zé)思創(chuàng)醫(yī)惠財(cái)務(wù)管理工作，未能對(duì)案涉事項(xiàng)盡到應(yīng)有的注意義務(wù)，是其他直接責(zé)任人員；
- 思創(chuàng)醫(yī)惠時(shí)任副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書孫新軍協(xié)助董事長(zhǎng)工作并全面負(fù)責(zé)思創(chuàng)醫(yī)惠信息披露工作，未能對(duì)案涉事項(xiàng)盡到應(yīng)有的注意義務(wù)，是其他直接責(zé)任人員。
- 思創(chuàng)醫(yī)惠時(shí)任監(jiān)事會(huì)主席、職工監(jiān)事汪駿在章笠中的安排下知曉并參與了醫(yī)惠科技和開泰新之間的虛假業(yè)務(wù)，參與、實(shí)施了思創(chuàng)醫(yī)惠 2020 年年度報(bào)告信息披露違法行為，是其他直接責(zé)任人員。
誰(shuí)是最終受害者？
此次深交所對(duì)于公司及相關(guān)人員做出了相應(yīng)處罰，尤其是公司在A股募集資金方面進(jìn)行了限制。深交所表示，對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠給予五年不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的處分。
5年內(nèi)無法從A股募資，意味著時(shí)任董監(jiān)高闖了禍，背鍋的卻是上市公司。
思創(chuàng)醫(yī)惠成立于2003年，于2010年上市，當(dāng)前公司無實(shí)際控制人，注冊(cè)地在杭州市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為以智慧醫(yī)療產(chǎn)業(yè)為核心，帶動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
一方面公司業(yè)績(jī)常年虧損。2021年、2022年歸母凈利分別虧損7.27億元、 8.82億元。2023年業(yè)績(jī)雖有所好轉(zhuǎn)，但依舊并不樂觀。該年前三季度營(yíng)收約8.01億元，同比減少20.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約1.12億元，同比盈轉(zhuǎn)虧。
另一方面該公司的現(xiàn)金流水平并不樂觀。
截至2023年三季度末，思創(chuàng)醫(yī)惠資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)63.78%，短期借款達(dá)3.98億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債達(dá)2.36億元，也就是說1年內(nèi)公司需償還的債務(wù)就高達(dá)6.34億元，而公司貨幣資金也僅為5.62億元。賬上的貨幣資金不足以償還短期借款。
經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流也無法沉淀下資金。2022年這一數(shù)字為-1.05億元，2023年前三季度為-0.1億元。
未來5年內(nèi)無法從A股募資，如何維系越發(fā)緊張的現(xiàn)金流水平？思創(chuàng)醫(yī)惠怕是更只能更多地依賴銀行貸款了。但業(yè)績(jī)?nèi)绱耍y行信貸這條路又是否可持續(xù)？
此次財(cái)務(wù)造假，受到嚴(yán)懲的不僅是上市公司，相關(guān)人員也在金錢上付出了代價(jià)。此前在罰金方面，浙江證監(jiān)局也已對(duì)前述相應(yīng)人員作出處罰。
時(shí)任董事長(zhǎng)的章笠中2021年年薪達(dá)126.86萬元， 2022年年薪達(dá)212萬元，其面臨750萬元的罰款；
時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)的王凜2021年年薪僅為37.82萬元，面臨300萬元的罰款；
時(shí)任董秘的孫新軍2021年年薪也不過63.73萬元，面臨300萬元的罰款；
而時(shí)監(jiān)事會(huì)主席的汪駿2021年年薪也不過38.37萬元，受到的罰款最少，為50萬元。
值得深思的是，在業(yè)績(jī)?cè)旒俦澈?，章笠中系?guó)家高層次人才特殊支持計(jì)劃科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才。
履歷顯示，章笠中于1963年出生，高級(jí)工程師，系國(guó)家高層次人才特殊支持計(jì)劃科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才。曾獲浙江省科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)一次、二等獎(jiǎng)兩次，杭州市科技進(jìn)步一、二等獎(jiǎng)三次，第四屆“科技新浙商”，第三屆世界杭商大會(huì)“金鳳凰”杭商等榮譽(yù)稱號(hào)?，F(xiàn)為濱江區(qū)僑聯(lián)第二屆委員會(huì)兼職副主席、中國(guó)衛(wèi)生信息學(xué)會(huì)衛(wèi)生信息標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)常委，移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)學(xué)組副組長(zhǎng)；中國(guó)醫(yī)院協(xié)會(huì)信息管理專業(yè)委員會(huì)（CHIMA）委員；《中國(guó)衛(wèi)生信息管理雜志》編委兼常務(wù)理事。
章笠中歷任杭州師范大學(xué)教師，銀江股份有限公司董事、副總經(jīng)理。2011年6月至2018年2月任醫(yī)惠科技有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；2015年8月至2017年1月任公司副董事長(zhǎng)、董事、總經(jīng)理；2017年1月至2021年8月18日擔(dān)任公司總經(jīng)理，曾任思創(chuàng)醫(yī)惠科技股份有限公司董事長(zhǎng)、非獨(dú)立董事。
截至1月23日收盤，思創(chuàng)醫(yī)惠報(bào)收3.5元/股，市值僅為31億元。截至2023年9月末該公司股東戶數(shù)達(dá)4.3萬戶。