文|投資界PEdaily 劉全 楊文靜
中國最大創(chuàng)投公司即將換帥。
投資界核實確認，深創(chuàng)投即將迎來新一輪領(lǐng)導(dǎo)班子變動——執(zhí)掌深創(chuàng)投9年的董事長倪澤望退休，集團現(xiàn)任黨委副書記、總裁左丁將出任深創(chuàng)投董事長。
2019年，左丁從深圳證監(jiān)局來到深創(chuàng)投。據(jù)悉，深圳市組織部門已推薦左丁出任深創(chuàng)投董事長，按流程仍需經(jīng)過集團董事會選舉，最終以董事會選舉結(jié)果為準(zhǔn)。同時，深圳高新投掌門人劉蘇華或?qū)⒊鋈紊顒?chuàng)投總裁，目前劉蘇華尚處于組織考察中。
今年是深創(chuàng)投成立25周年。圈內(nèi)同行聊到深創(chuàng)投，常常印象會驚人地統(tǒng)一：國資背景出身，但打法十分市場化。其實要做到這一點并非易事。過去20多年，數(shù)不清的國資創(chuàng)投機構(gòu)涌現(xiàn)，但深創(chuàng)投至今依然只有一個。眼下隨著國資機構(gòu)崛起，深創(chuàng)投無疑成了最值得研究的樣本之一。
倪澤望退休，左丁即將接掌深創(chuàng)投
即將接替倪澤望的左丁，加入深創(chuàng)投至今已有五年時間。
2019年，左丁離開深圳證監(jiān)局，正式加入深創(chuàng)投，任集團黨委副書記、董事、總裁。此后，左丁逐漸走入創(chuàng)投圈的視野。
值得一提的是，左丁升任董事長后，或?qū)⒂瓉硪晃恍麓顧n。財新報道顯示，組織部門早已開始密集考察，深圳市高新投董事長劉蘇華或?qū)⒊鋈紊顒?chuàng)投總裁。
劉蘇華是哈爾濱工程大學(xué)工學(xué)學(xué)士、華南理工大學(xué)化工學(xué)院工學(xué)碩士、西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。據(jù)西安交通大學(xué)官網(wǎng)介紹，劉蘇華在投資擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資等領(lǐng)域從業(yè)多年，有豐富的擔(dān)保投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理和企業(yè)管理的經(jīng)驗和心得。
2000年加入深圳高新投，劉蘇華從2011年起歷任高新投集團副總經(jīng)理、集團總經(jīng)理、集團黨委書記、集團董事長。高新投官網(wǎng)顯示，目前劉蘇華仍在高新投領(lǐng)導(dǎo)班子行列，擔(dān)任黨委書記、董事長。
而作為上一任掌門人，倪澤望也將正式從深創(chuàng)投退休。
2015年，彼時深創(chuàng)投一把手靳海濤退休離任，宣告集團完成了第三代掌舵人的交接——倪澤望從深圳羅湖區(qū)委書記出任深創(chuàng)投黨委書記、董事長。過去數(shù)年，倪澤望帶領(lǐng)深創(chuàng)投完成不少突破，留給中國創(chuàng)投行業(yè)深刻記憶。
多年下來，深創(chuàng)投已成為中國本土創(chuàng)投的風(fēng)向標(biāo)之一。去年8月，左丁聊起深創(chuàng)投下一個目標(biāo)——全球頂級投資集團。下一段征程已經(jīng)徐徐浮現(xiàn)。
執(zhí)掌4700億，本土VC之王如何煉成？
某種程度上，深創(chuàng)投歷史就是一部中國創(chuàng)投簡史。
早在成立之初，深圳市政府便確立了深創(chuàng)投的基本原則——“政府引導(dǎo)、市場化運作，按經(jīng)濟規(guī)律辦事、向國際慣例靠攏”，奠定了深創(chuàng)投市場化運作的基礎(chǔ)。當(dāng)時負責(zé)籌建深創(chuàng)投的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)甚至請來了很多外籍專家做顧問，這在當(dāng)時很多地方是不敢想象的事。
凡此種種，依然值得今天愈發(fā)壯大的國資機構(gòu)群體所借鑒。也是從這時起，中國本土創(chuàng)投的命運齒輪開始轉(zhuǎn)動。
兩年后的2001年，被視為中國本土創(chuàng)投的元年，本土創(chuàng)投數(shù)量開始進入井噴時期，而深創(chuàng)投迎來第一個黃金時期——億勝科技、中大國際以及國訊國際3家企業(yè)赴港上市，聲名大震。
然而，好景不長。2002年本土創(chuàng)投迎來了最為慘痛的寒冬。創(chuàng)業(yè)板未能如期開板讓本土創(chuàng)投的退出渠道被阻斷。在當(dāng)年，僅深圳一地就有近百家本土創(chuàng)投在這一年倒閉，當(dāng)時深創(chuàng)投的日子也不好過。
直到2005年，深創(chuàng)投才迎來了高速發(fā)展。這一年，中國創(chuàng)投行業(yè)發(fā)生了兩件大事，一個是股權(quán)分置改革到來，標(biāo)志股票進入全流通時代；另一個是《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》于當(dāng)年11月頒布，對創(chuàng)投行業(yè)的法律環(huán)境、政策、稅收優(yōu)惠做了規(guī)定，倡導(dǎo)政府資金參股創(chuàng)投基金。此后，屬于本土創(chuàng)投的時代終于到來。
在第一個十年，深創(chuàng)投迎來了一個里程碑——2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板開市鐘聲敲響，多年來苦無退出渠道的中國本土創(chuàng)投終于迎來了爆發(fā)式的收獲。2010年，深創(chuàng)投投資企業(yè)26家IPO上市，創(chuàng)下全球同行業(yè)年度IPO退出世界紀(jì)錄。
歷史總是驚人的相似。十年后，深創(chuàng)投再次迎來一個里程碑——2019年7月22日，上交所傳出科創(chuàng)板第一道鑼聲，深創(chuàng)投成為投資企業(yè)首批登陸科創(chuàng)板數(shù)量最多的創(chuàng)投機構(gòu)之一，見證了中國創(chuàng)投進入硬科技時代。2022年，深創(chuàng)投已投企業(yè)年度上市34家，創(chuàng)下行業(yè)新紀(jì)錄。
本土VC之王悄然崛起。截至2023年12月31日，深創(chuàng)投累計管理各類基金總規(guī)模超4700億元，形成覆蓋天使、VC、PE、母基金、S基金、不動產(chǎn)基金、公募基金的全鏈條基金群體系。已投資創(chuàng)投項目1785個（企業(yè)1491家），累計投資金額約1072億元，已退出562家投資企業(yè)（含IPO）。其中，263家投資企業(yè)分別在全球17個資本市場上市（不含新三板）。
我們看到，康方生物、怡合達、騰訊音樂、西部超導(dǎo)、寧德時代、華大九天、邁瑞醫(yī)療、天岳先進、恒玄科技、中芯國際、信維通信、睿創(chuàng)微納、濰柴動力、復(fù)旦微電、華大基因、英科醫(yī)療、榮昌生物、瀾起科技、穩(wěn)健醫(yī)療等眾多明星企業(yè)成長，背后都有深創(chuàng)投的身影。
浮浮沉沉，深創(chuàng)投的故事仍在繼續(xù)。
本土創(chuàng)投交棒，他們，都來自深創(chuàng)投
人來人往，潮起潮落?；厥走^往25年，深創(chuàng)投如同中國創(chuàng)投行業(yè)的“黃埔軍?！?。
成立之初，闞治東是深創(chuàng)投第一任總裁。對于中國本土創(chuàng)投而言，闞治東的地位相當(dāng)高，他提出的一系列投資管理模式為后來者所借鑒。2002年6月，闞治東臨危受命，應(yīng)深圳市政府邀請出任瀕臨破產(chǎn)的南方證券的總裁。數(shù)年后，闞治東離職并創(chuàng)辦了東方匯富。
闞治東在深創(chuàng)投期間，一位叫陳瑋的年輕人投了一份簡歷去應(yīng)聘，聊了不到10分鐘，陳瑋就被深創(chuàng)投錄用了。數(shù)年之后，陳瑋擔(dān)任深創(chuàng)投總裁。2006年8月，世界杯期間，陳瑋和幾位深創(chuàng)投兄弟在深圳華僑城諦諾山下、雁棲湖邊的一間酒吧喝酒看球，暢想未來的投資人生。一個月后，陳瑋創(chuàng)立東方富海，成為國內(nèi)最早一批民營背景的投資機構(gòu)。
2016年1月29日，國務(wù)院在深圳召開成立大會，宣布國家中小企業(yè)發(fā)展基金首支實體基金正式成立，國中資本開始活躍在中國創(chuàng)投的舞臺。鮮為人知的是，國中資本核心管理團隊正是以深創(chuàng)投組織挑選的優(yōu)秀管理人員、以及通過市場化招聘吸引的一批優(yōu)秀從業(yè)人士組成，并由原深創(chuàng)投集團副總裁施安平博士出任首席合伙人、CEO。
這樣的案例還有很多。參與創(chuàng)建深創(chuàng)投集團的李萬壽，后來他曾任深創(chuàng)投總裁6年。2013年，李萬壽離開深創(chuàng)投，現(xiàn)任協(xié)同資本董事長、創(chuàng)始人。2019年，孫東升退休離任，正式卸任深創(chuàng)投總裁一職。隨后，孫東升擔(dān)任星河資本集團特別顧問。
而在深創(chuàng)投系中，靳海濤的江湖地位無疑最高。2015年，靳海濤退休離任后，仍然活躍在創(chuàng)投圈。
印象深刻的是2016年1月8日，前海母基金創(chuàng)立大會在深圳正式召開。憑借設(shè)立時的總規(guī)模215億，彼時前海母基金成為國內(nèi)最大的商業(yè)化募集母基金。該母基金由靳海濤主導(dǎo)，馬蔚華、熊曉鴿、沈南鵬、厲偉、倪正東為聯(lián)合合伙人，深創(chuàng)投則為唯一機構(gòu)合伙人。
這些年，從深創(chuàng)投走出來的投資人，很多仍然活躍在創(chuàng)投圈。他們，漸漸成為本土創(chuàng)投一支不可或缺的力量