界面新聞記者 | 陳慧東
針對溢價六倍收購的虧損海外企業(yè)，炬光科技（688167.SH）1月22日晚間公告披露了更多標的公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。
去年11月，炬光科技披露重大資產(chǎn)購買預(yù)案，公司擬通過全資子公司香港炬光，以自有資金、自籌資金等方式，現(xiàn)金支付購買SMT持有的SUSS MicroOptics SA（以下簡稱“標的公司”、“SMO”）100%股權(quán)，交易對價總計7554.05萬歐元，約合人民幣5.83億元。同時，炬光科技承接SMT對標的公司的股東貸款金額為1691.84萬歐元，約合人民幣1.33億元。
1月16日，炬光科技發(fā)布公告稱，上市公司已完成對標的公司的股權(quán)收購，標的公司為上市公司的全資子公司，納入合并報表范圍。
炬光科技1月17日召開電話會議，針對投資者關(guān)心的收購案有關(guān)問題進行回應(yīng)。上市公司回應(yīng)內(nèi)容包括標的公司基本情況介紹、交易方案、并購后整合運營計劃及協(xié)同效應(yīng)等方面，投資者也對標的公司的光通信業(yè)務(wù)、標的公司新客戶的開拓、標的公司的國外客戶、在汽車應(yīng)用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展等方面進行提問。
1月19日，上交所就公司收購資產(chǎn)事項向炬光科技下發(fā)監(jiān)管工作函。
根據(jù)炬光科技1月22日所披露的關(guān)于收購事項的補充公告，標的公司2023年前三季度呈現(xiàn)虧損情形，主要受收購前標的公司現(xiàn)有客戶對于潛在收購方不確定性和標的公司戰(zhàn)略定位不確定性擔憂導(dǎo)致收入下降、營業(yè)成本及期間費用中的人工成本上升、汽車光學(xué)產(chǎn)品業(yè)務(wù)毛利率下滑等因素綜合導(dǎo)致。截至2023年末，標的公司在手訂單約合1.21億元，較截至2023年9月末的在手訂單上升81.27%。預(yù)計標的公司2024年可以實現(xiàn)扭虧為盈，預(yù)計相關(guān)因素不會對標的公司的經(jīng)營及業(yè)績表現(xiàn)造成持續(xù)不利影響，標的公司持續(xù)經(jīng)營能力未發(fā)生重大不利變化。
公告顯示，標的公司多年來積累了豐富的精密微納光學(xué)元器件設(shè)計、制程工藝開發(fā)經(jīng)驗，通過持續(xù)研發(fā)投入實現(xiàn)技術(shù)迭代升級和新技術(shù)新產(chǎn)品開發(fā)，形成了突出的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢。多項核心技術(shù)均為自主研發(fā)。
雖然炬光科技稱標的公司2024年有望扭虧，但該公司2023年前三季度毛利率已在大幅下滑。公告顯示，標的公司2023年1-9月綜合毛利率為16.61%，較2022年度下降15.64個百分點。報告期內(nèi)，占據(jù)公司營收“半壁江山”的汽車微納光學(xué)元器件業(yè)務(wù)毛利率由2022年的15.11%降至-7.68%；占比營收48%的工業(yè)微納光學(xué)元器件業(yè)務(wù)毛利率由49.41%降至43.08%。
炬光科技還提到，標的公司主體位于瑞士，在適用法律法規(guī)、會計稅收制度、商業(yè)經(jīng)營模式、地區(qū)文化等方面與公司存在差異。本次交易完成后，標的公司的主營業(yè)務(wù)將與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行整合，存在因上述差異事項導(dǎo)致整合后業(yè)績無法達到預(yù)期效果從而對公司業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響的可能。
商譽方面，上述公告顯示，根據(jù)中國企業(yè)會計準則的規(guī)定，炬光科技本次交易的標的資產(chǎn)屬于非同一控制下的企業(yè)合并，本次交易預(yù)計將形成約2.84億元的商譽（最終以交割日評估結(jié)果為準）。
炬光科技于2021年底上市，在2022年實現(xiàn)營收凈利雙增后，因2023年半導(dǎo)體行業(yè)下游需求不及預(yù)期，公司業(yè)績現(xiàn)大幅下滑。2023年前三季度，公司營收同比減少3.67%至3.84億元，歸母凈利潤大幅減少59.86%至0.43億元。
2023年年底至今，炬光科技股價下跌幅度明顯，由130元/股左右跌至目前的87.98元/股，已跌去超過三成，逼近發(fā)行價78.69元/股，較上市之初走出的股價高點231.21元/股跌去六成。
炬光科技1月21日晚間發(fā)布公告稱，公司控股股東、實際控制人、董事長、總經(jīng)理劉興勝提議公司以集中競價交易方式回購公司股份。本次回購的資金總額不低于2500萬元（含）、不超過5000萬元（含）。