不論在線下還是線上，服務(wù)業(yè)消費的增長速度都明顯高于商品消費。就網(wǎng)上消費而言，2023年，非實物商品網(wǎng)上零售額從2022年同比下降20%逆轉(zhuǎn)為增長32%，網(wǎng)上實物商品零售額同比增長8.4%，增幅較上年擴(kuò)大2.2個百分點。

就商品消費而言，分化也較為明顯。一方面，與房地產(chǎn)相關(guān)的建筑及裝潢材料類、家具類、家用電器和音像器材類增長態(tài)勢都不太理想。前者同比降幅較上年進(jìn)一步擴(kuò)大至7.8%，后兩者同比雖然由負(fù)轉(zhuǎn)正但也僅分別增長了2.8%、0.5%。這三項都在不同程度上拉動限額以上企業(yè)商品零售總額同比下降，三者合計拉動下降0.4個百分點。

另一方面，與外出游玩、會友、公務(wù)相關(guān)的品類明顯加速，如服裝類同比增長15.4%、較上年加快23.1個百分點，金銀珠寶類加快14.4個百分點至13.3%，體育、娛樂用品類加快12.4個百分點至11.2%，煙酒類加快8.3個百分點至10.6%，化妝品類加快9.6個百分點至5.1%。

需要特別指出的是，汽車類增速雖然不是很突出，但5.9%的同比增速仍然拉動限額以上企業(yè)商品零售同比增長1.77個百分點；若用統(tǒng)計局公布的“除汽車以外的消費品零售額”倒算汽車對社會消費品零售總額的貢獻(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)汽車?yán)瓌由缦鲩L0.65個百分點，較上年上升0.2個百分點。

從區(qū)域來看，不同省份之間、同一個省份不同地區(qū)之間的消費增長存在非常明顯的差距。已公布前11個月社會消費品零售總額增速的17個省市自治區(qū)，有8個省市自治區(qū)高于全國水平，新疆增速更是達(dá)到21%、青海、上海、甘肅、海南均超過了10%，寧夏不足1.5%、北京增長4.2%、山西增長5.5%。就省內(nèi)而言，以廣東為例，1-11月全省社消增長5.6%，在目前已公布2023年前11個月社會消費品零售總額同比數(shù)據(jù)的20個地市中，只有深圳的增速超過全國水平，超過全省水平的除了深圳還有廣州和湛江，分別為6.7%、6.6%，有一個地區(qū)僅增長1.2%，增速在1%-3%之間的地市有6個，增速在3%-4%之間的有5個。

不同消費群體的恢復(fù)程度也不一樣，縣鄉(xiāng)消費增速時隔三年再次高于城鎮(zhèn)消費。疫情期間，鄉(xiāng)村消費增速基本與城鎮(zhèn)消費增速基本一致，結(jié)束了此前持續(xù)7年的明顯高于城鎮(zhèn)消費增速的態(tài)勢，2023年，鄉(xiāng)村消費（8%）增速與城鎮(zhèn)（7.1%）拉開距離。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的綜合鎮(zhèn)區(qū)和鄉(xiāng)村地區(qū)后的縣鄉(xiāng)消費品零售額在社會消費品零售總額中的比重為38.4%，比上年提高0.3個百分點。

限額以下企業(yè)消費品零售額增速也在三年后再次高于限額以上企業(yè)。2023年，限額以上企業(yè)消費品零售額同比增長6.5%，低于全國社消增速，如果以社會消費品零售總額扣減限額以上企業(yè)消費品零售額后的數(shù)值簡單估算限額以下企業(yè)消費品零售總額，則其同比增速為9.0%【限額以上單位是指年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元及以上的批發(fā)業(yè)企業(yè)（單位、個體戶）、500萬元及以上的零售業(yè)企業(yè)（單位、個體戶）、200萬元及以上的住宿和餐飲業(yè)企業(yè)（單位、個體戶）】。

限額以下企業(yè)和限額以上企業(yè)的消費品零售總額增長速度在2014年以來的變化趨勢，與鄉(xiāng)村消費和城鎮(zhèn)消費的增速走勢變化較為相近。疫情前，限額以下消費品零售增速高于限額以上，疫情期間，二者一度一致，到2021年和2022年則是限額以上高于限額以下，2023年限額以下增長速度再次超過了限額以傷，這主要因為限額以下的商品零售，在餐飲收入方面，則是限額以上增長勢頭更好。

上述從企業(yè)或商家角度觀察到的服務(wù)類消費與商品類消費出現(xiàn)的種種變化，主要源自在最終消費支出中占比70%左右的居民消費。

2023年，居民人均消費支出結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，教育、文化和娛樂占比上升幅度較大，居住支出占比降幅最大。2023年，教育、文化和娛樂占比較上年上升0.78個百分點至10.84% ，高于三年疫情期間的比重，交通和通信占比上升0.61個百分點至13.63%，為2018年以來最高，醫(yī)療保健支出占比繼續(xù)處于上升通道，上升0.54個百分點至9.18%。與此同時，居住支出比重下降1.2個百分點至22.8%，為2018年以來最低；食品煙酒占比較上年下降0.7個百分點至29.8%，也低于2020年、與2021年相當(dāng)，但仍高于疫情前三年。

居民消費傾向出現(xiàn)回升，但城鎮(zhèn)居民消費傾向仍低于疫情前。居民人均消費支出與居民人均可支配收入的比值回升，2023年為68.33%，較上年上升1.8個百分點，仍然低于疫情前的2019年。其中，農(nóng)村居民消費傾向進(jìn)一步升至83.79%，較上年上升1.2個百分點，已超過疫情前0.6個百分點；城鎮(zhèn)居民消費傾向升至63.67%，較上年上升2個百分點，仍比疫情前低2.6個百分點。

2023年，在正反向多種因素拉動下，消費總體實現(xiàn)了7.2%的增速，這也意味著2024年穩(wěn)定消費總體增長速度的難度進(jìn)一步加大。除基期因素外，人口規(guī)模和結(jié)構(gòu)的繼續(xù)調(diào)整會繼續(xù)為總消費的增長帶來壓力。

盡管如此，消費增長的空間無疑仍比較大，但還需要政策進(jìn)一步發(fā)力、改革進(jìn)一步加快。目前的政策思路也比較清楚，中央經(jīng)濟(jì)工作會議對2024年消費的政策布局歸納起來主要圍繞五個方向：一是從新型消費入手，挖掘新的增長點，如智能家居、文娛旅游、體育賽事、國貨“潮品”等；二是從傳統(tǒng)消費入手，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費；三是增加城鄉(xiāng)居民收入；四是優(yōu)化消費環(huán)境；五是推動以舊換新。

此外，地方政府可能需要轉(zhuǎn)換政策思路，從投資轉(zhuǎn)向消費。不同地方資源稟賦不同、發(fā)展階段不同、人口結(jié)構(gòu)不同，因此面臨的消費增長壓力差異比較大，需要的政策措施也不盡相同。文旅這塊大蛋糕雖然很香，但并不是每個地方都能享受到，有的地方甚至因此面臨消費外流。有文旅資源的或者有可挖掘文旅資源的地方政府，可能要更加努力的優(yōu)化消費環(huán)境，在切蛋糕的同時做大文旅蛋糕，讓更多的人走出家門；文旅資源相對匱乏的地方，促進(jìn)消費增長的難度更大，還得從本地居民的實際情況入手，提高本地居民消費傾向。

在增加城鄉(xiāng)收入的同時，收入分配改革也勢在必行。較低收入群體的邊際消費傾向更高、較高收入群體的邊際消費傾向更低，而我國收入差距問題近年則有所加大，2023年居民人均可支配收入中位數(shù)與人均可支配收入的比值進(jìn)一步下降，為2013年城鄉(xiāng)一體化住戶調(diào)查發(fā)布以來最低。

此外，其他領(lǐng)域的推進(jìn)也會改善消費，比如“三大工程”、縣域經(jīng)濟(jì)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等等。

“三大工程”中的保障性住房建設(shè)、城中村改造，同時兼顧社會民生發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長，除在一定程度上彌補(bǔ)房地產(chǎn)投資下降帶來的沖擊外，也能促進(jìn)與之相關(guān)的裝修材料、家具家電等消費。這些板塊的增長速度已經(jīng)因為房地產(chǎn)市場的深度調(diào)整而顯著放緩甚至由正轉(zhuǎn)負(fù)，其在消費中的比重也創(chuàng)下本世紀(jì)以來新低。

縣域經(jīng)濟(jì)已經(jīng)對2023年消費的增長發(fā)揮了很大的作用。早在2006年，縣域經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)在中央一號文件中，此后每年都是“三農(nóng)”工作的重點內(nèi)容之一，特別是過去三年（2021-2023），中央一號文件中有關(guān)縣域經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容顯著增多，并明確表示要把縣域作為城鄉(xiāng)融合發(fā)展的重要切入點。

縣域范圍內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、創(chuàng)新驅(qū)動、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、商業(yè)體系等方面已推進(jìn)數(shù)年，成果正在顯現(xiàn)。除了前述有關(guān)城鄉(xiāng)消費的數(shù)據(jù)，草根調(diào)研也顯示了相似的變化，越來越多的農(nóng)民進(jìn)入縣城買房居住、讀書、就業(yè)、消費，熙攘的街道、擁堵車流成為縣城的常見景象。除了要以縣城為重要載體推動新型城鎮(zhèn)化建設(shè)外，部分促進(jìn)消費的政策也可以考慮以縣域為落腳點，一方面推動新型消費項目特別是已經(jīng)在中心城市受到認(rèn)可的消費項目在縣城落地，另一方面也可以考慮將以往常見于城市范圍的消費券在縣域?qū)用嫱瞥觥?/p>

雖然銀發(fā)經(jīng)濟(jì)早已是近年施策的著力點，但老齡化的速度超過了預(yù)期，對這一變化的適應(yīng)性調(diào)整仍未能跟上，不僅在供給端相對滯后，需求端的潛力也遠(yuǎn)未釋放。2023年，我國60歲以上人口接近3億、占比首次超過20%至21.07%，65歲以上人口達(dá)2.17億、占比首次超過15%至15.38%（2021年已超過14%），根據(jù)聯(lián)合國的中度老齡化社會標(biāo)準(zhǔn)（65歲以上比重超20%、60歲以上比重超14%），可以說我國已經(jīng)正式進(jìn)入中度老齡化。

從2011年到2023年，短短12年間，我國增加了1.12億的60歲以上人口、9399萬65歲以上人口。這一巨變對消費的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，但最終的走向仍存在多種可能。不同的養(yǎng)老助老機(jī)制設(shè)計會導(dǎo)向不同的結(jié)果。雖然學(xué)界在老齡化對消費的影響方面存在分歧，有觀點認(rèn)為不利于消費總體水平增長，甚至?xí)霈F(xiàn)人均消費降低，也有觀點認(rèn)為老齡化有利于消費水平增長和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，但現(xiàn)實中唯有迎難而上激活銀發(fā)經(jīng)濟(jì)。

2024年開年，國辦1號文件即聚焦銀發(fā)經(jīng)濟(jì)以增進(jìn)老年人福祉。這份文件其實主要還是圍繞供給，從養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老產(chǎn)品、養(yǎng)老行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)、規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)新等入手，在增進(jìn)老年人福祉的同時發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈。在此之外，可能還需要從需求入手，提高偏低收入老年群體的養(yǎng)老收入，對于仍然想就業(yè)的低齡老人提供就業(yè)支持，在普遍型促消費政策出臺時為老年人提供有效獲得的渠道等。