文｜市值觀察 泰羅
編輯｜小市妹
1月19日，蘋果Vision Pro正式在美國地區(qū)開啟預(yù)售。據(jù)相關(guān)報道，預(yù)售開啟僅5分鐘，蘋果官網(wǎng)的服務(wù)器就被擠爆，導(dǎo)致多人訂單無法處理。
據(jù)界面新聞報道，1月22日，天風(fēng)國際證券分析師郭明錤發(fā)布報告指出，根據(jù)預(yù)購前的備貨水準，以及出貨時間，預(yù)估蘋果在開放Vision Pro預(yù)購后，首周末賣出16萬-18萬部Vision Pro。與先前預(yù)測一致，開放Vision Pro預(yù)購即銷售一空，各機型出貨時間在開放預(yù)購后的數(shù)小時內(nèi)普遍延長到5–7周。Vision Pro在今年的出貨量達到50萬部應(yīng)不難。但在預(yù)購銷售一空后需求卻快速下滑，故后續(xù)仍須密切觀察其他市場需求與應(yīng)用更新以判斷需求變化。
2015年，資本市場曾刮起一場VR妖風(fēng)，暴風(fēng)在上市后的40個交易日打出了37個漲停，股價從7.14元一路飆到了327元。
遺憾的是，那一次的VR熱潮僅僅持續(xù)了不到一年，隨后一夜入冬。
那一把火之所以沒有燒起來，根源是硬件不爭氣。
當(dāng)時市場推出的VR盒子根本無法提供真正的VR沉浸體驗，與邏輯上的VR產(chǎn)品相差甚遠。而擁有更好體驗的VR頭顯卻又不得不依賴主機，不僅大大增加了成本，更失去了自由度。
2021年，VR產(chǎn)業(yè)再次升溫，據(jù)VR陀螺報道，全球AR/VR行業(yè)2021年融資額達到556億元左右，創(chuàng)下近幾年新高。
根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2021年，全球AR/VR頭顯出貨量達1123萬臺，同比大增92.1%，其中VR頭顯出貨量達1095萬臺，年出貨量正式突破1000萬臺的奇點。
盡管廠商們都在不遺余力的追求多元化與差異化，拓展新的應(yīng)用場景，但必須承認的一點是，游戲依然是目前VR生態(tài)最重要的組成部分。
根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2021年，VR游戲收入占VR內(nèi)容總收入比重超過80%。截止到2022年8月，Oculus Quest上游戲類VR內(nèi)容占比為 68.4%；Pico的VR內(nèi)容生態(tài)有213款產(chǎn)品，其中游戲有162款，占比超過七成。
VR生態(tài)的建立具備很強的飛輪效應(yīng)，即存在“優(yōu)質(zhì)內(nèi)容吸引消費者—硬件銷量增加—用戶增加-開發(fā)者獲益—更多開發(fā)者加入—優(yōu)質(zhì)內(nèi)容增加—硬件銷量增加”的正向循環(huán)。
Meta憑借豐富的游戲內(nèi)容率先轉(zhuǎn)起了飛輪，根據(jù)公司財報，2020Q4-2022Q2，其銷售VR頭顯及相應(yīng)內(nèi)容軟件所產(chǎn)生的收入累計達41.4億美元。相比之下，Pico2021年50萬臺的出貨量大致只有十幾億元的營收。作為追趕者，Pico要想挑戰(zhàn)Meta，必須迅速豐富泛娛樂領(lǐng)域的內(nèi)容，以此加速整個商業(yè)生態(tài)的迭代進程。
除了Pico，索尼、谷歌、微軟、HTC等企業(yè)在VR領(lǐng)域也不斷推陳出新，希望趕上下一代計算機終端平臺的早班車。唯獨蘋果，千呼萬喚未出來。
早在2015年，蘋果就開始組建AR/VR相關(guān)團隊，項目代號T288，主攻代號N301的VR頭顯和代號N421的AR產(chǎn)品。
這么多年過去了，哪怕是一些小廠也推出出了自己的VR設(shè)備，要說蘋果連一款基本產(chǎn)品都造不出來顯然沒人信，其真正的想法是“不鳴而已，一鳴驚人”，一出手就能掀翻市場。
今年6月，蘋果終于發(fā)布了首款頭顯Vision Pro。搭載Micro OLED雙眼8K（單眼4K）顯示屏，配備M2芯片以及一塊全新的R1自研芯片，這是迄今為止頭戴設(shè)備中最精細、最好的屏幕和最強的芯片。此外，Vision Pro還配備了5個傳感器、12顆攝像頭、6個麥克風(fēng)，實現(xiàn)眼球、表情、手勢、姿態(tài)等全方位追蹤，帶來全新的交互體驗。
單純從性能和配置上看，蘋果這款產(chǎn)品還是很有競爭力的，但這并不意味著能快速轉(zhuǎn)換成商業(yè)價值。
Vision Pro定價3499美元（約合人民幣24850元）一臺，已經(jīng)嚇退了不少人，況且現(xiàn)有應(yīng)用生態(tài)根本撐不起如此高的價值。
IDC的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球AR/VR頭顯出貨量為880萬臺，同比下降20.9%。市場不景氣對消費電子市場的沖擊是一個影響因素，但對于一項正處在成長早期的新技術(shù)，這顯然不是全部理由，根源還是自己不爭氣。
XR由硬件和軟件兩部分組成，過去幾年，硬件技術(shù)取得了長足的進步。比如，交互方式已經(jīng)從3Dof轉(zhuǎn)向了6Dof，用戶的沉浸感得到極大增強；再比如，在同樣的能耗條件下，目前VR產(chǎn)品普遍搭載的高通驍龍XR2處理器的綜合性能已經(jīng)達到2016年驍龍820的4.5倍，Quest 3搭載的高通最新一代的驍龍XR2 Gen 2芯片在這一基礎(chǔ)上再實現(xiàn)GPU性能2倍提升。
制約行業(yè)向前跨越的最大障礙是軟件生態(tài)。
目前XR的優(yōu)秀內(nèi)容基本都集中在游戲領(lǐng)域，比如《半條命艾利克斯》《生化危機 4VR 版》等。Omdia的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球VR內(nèi)容市場收入預(yù)計為31億美元，其中VR游戲營收占比大約是89%。
極度單一的應(yīng)用場景直接限制了行業(yè)發(fā)展，XR需要快速在游戲領(lǐng)域以外的其他內(nèi)容場景擴張，包括但不限于健身、短視頻及直播、影視、社交等等。
蘋果的MR產(chǎn)品在軟件方面擁有自己的應(yīng)用商店和操作系統(tǒng)（xrOS），同時又可與其他蘋果的其他生態(tài)設(shè)備無縫銜接切換，強大的蘋果生態(tài)基本盤將成為MR產(chǎn)品高效低成本的引流和賦能渠道，這是其他任何友商無法企及的。
早在今年3月，歐洲專利局公布了一項蘋果“用于擴展現(xiàn)實（XR）系統(tǒng)的多設(shè)備Continuity”的專利。根據(jù)專利的描述，當(dāng)MR頭顯佩戴者在iPhone屏幕上查看電子郵件時，郵件應(yīng)用界面的虛擬副本將被投射在iPhone顯示屏上。用戶借助手勢或眼球的交互控制，將電子郵件傳輸?shù)綉覓煸谄涮摂M環(huán)境中的更大顯示屏上，并通過頭顯攝像頭檢測其手指運動來繼續(xù)操作電子郵件
類似的連接還有將xrOS系統(tǒng)與MacOS集成，這樣MR頭顯就可在虛擬現(xiàn)實中充當(dāng)Mac顯示器，直接擴展使用場景。
除此之外，蘋果這些年也在通過不斷的對外兼并收購?fù)卣棺陨碥浖?nèi)容的豐度。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年以來，蘋果先后收購了一系列從事AR應(yīng)用程序制作工具、面部動畫和動作捕捉、游戲引擎、視覺研發(fā)、VR體育直播和VR視頻會議等相關(guān)業(yè)務(wù)的初創(chuàng)企業(yè)。蘋果自己也還有一個代號為“Z50”的內(nèi)容團隊，幾十人在加利佛尼亞州卡爾弗城的一座建筑內(nèi)獨立辦公，他們每天的任務(wù)就是根據(jù)過去在Apple TV+中的經(jīng)驗為MR打造內(nèi)容。
蘋果在此時推出產(chǎn)品還有一個看點，就是可以借助AI快速完成場景基建。
眾所周知，XR行業(yè)中需要構(gòu)建巨量3D虛擬場景，而人工進行3D模型開發(fā)的效率極低，這也在很大程度上阻礙了行業(yè)的迭代。大模型的高速進化解決了這一問題，AIGC可使用AI方式生成3D場景，為XR行業(yè)所需的海量虛擬空間環(huán)境、虛擬人物等，效率驚人。
就以目前XR最核心的游戲場景來說，騰訊在前不久的游戲開發(fā)者大會上展示了使用AI從零開始搭建一座25萬平方公里3D虛擬城市的過程，這些過去需要多名美術(shù)師，以年為單位才能完成的工作，如今利用AI只需幾周的時間就能搞定。
中信證券表示，Vision pro在硬件端展現(xiàn)了當(dāng)前消費電子領(lǐng)域頂尖的參數(shù)水平，有望提供全面超越市面相關(guān)產(chǎn)品的硬件體驗，而軟件應(yīng)用端，空間計算所代表的3D體驗不同于當(dāng)前主流的2D屏幕，有望從手勢、眼動、語言等維度塑造用戶交互的全新范式，并進一步催動軟件應(yīng)用及制作技術(shù)的變革。在投資機會上，我們建議關(guān)注參與Vision pro硬件產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司，同時，有望受益于軟件應(yīng)用新范式的游戲、視頻、內(nèi)容制作及商業(yè)化等方向亦值得重點關(guān)注。
但綜合所有來看，目前整個VR產(chǎn)業(yè)不如以前火了，起碼沒想象得那么火了。