記者｜趙陽(yáng)戈
隨著國(guó)盛金控（002670.SZ）對(duì)外公布吸收合并的消息，2024年券商登陸A股的戲幕正式拉開(kāi)。近六年以來(lái)，每一年都有新的券商登陸A股，不過(guò)節(jié)奏似乎越來(lái)越慢，如今國(guó)盛證券即將“上岸”，后續(xù)排隊(duì)的華龍證券、開(kāi)源證券、東莞證券、渤海證券、財(cái)信證券、華寶證券等一眾券商，在今年會(huì)有進(jìn)展嗎？
國(guó)盛證券2023年凈利潤(rùn)2.22億
1月12日晚間，國(guó)盛金控公布吸收合并國(guó)盛證券的消息。待吸收合并完成后，國(guó)盛證券的所有資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利、義務(wù)轉(zhuǎn)移至國(guó)盛金控，國(guó)盛金控還計(jì)劃將公司名改成“國(guó)盛證券”，一并修改的還有經(jīng)營(yíng)范圍、公司章程等。交易還需股東大會(huì)審議通過(guò)（1月30日召開(kāi)），以及相關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)方可實(shí)施。
根據(jù)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)，截至2023年9月30日，國(guó)盛證券（合并報(bào)表口徑）的總資產(chǎn)為人民幣263.23億元，總負(fù)債為人民幣170.83億元，所有者權(quán)益合計(jì)人民幣92.41億元，2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入人民幣13.7億元、凈利潤(rùn)人民幣1.42億元。
國(guó)盛證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)在同行中處于什么段位？
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)盛證券2023年前三季度的營(yíng)業(yè)收入排在首創(chuàng)證券（601136.SH）（12.98億元）、太平洋（601099.SH）（10.35億元）、紅塔證券（601236.SH）（8.76億元）、華林證券（002945.SZ）（7.53億元）等之前，但距離排頭兵中信證券（600030.SH）（458.07億元）、華泰證券（601688.SH）（272.29億元）尚遠(yuǎn)。而1.42億元的凈利潤(rùn)則次于湘財(cái)股份（600095.SH）（1.5億元），超過(guò)錦龍股份（000712.SZ）（-2.62億元），排名靠后。
根據(jù)國(guó)盛金控1月19日公告，因全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心有規(guī)定，國(guó)盛證券披露未經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審定的財(cái)務(wù)報(bào)表，報(bào)表系國(guó)盛證券作為母公司的單體報(bào)表，所載財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不包括列入國(guó)盛證券合并范圍的國(guó)盛證券資產(chǎn)管理有限公司、國(guó)盛期貨有限責(zé)任公司、國(guó)盛弘遠(yuǎn)（上海）投資有限公司等企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末國(guó)盛證券的資產(chǎn)總計(jì)278.6億元，所有者權(quán)益合計(jì)95.23億元，2023年?duì)I業(yè)收入16.65億元，凈利潤(rùn)則有2.22億元。
券商上市節(jié)奏漸緩
界面新聞注意到，每一年都有券商登陸A股市場(chǎng)，不過(guò)近年來(lái)的節(jié)奏逐漸放緩。
2018年，華西證券（002926.SZ）2月5日登陸A股，之后的6月份，南京證券（601990.SH）和中信建投（601066.SH）相繼在6月13日、6月20日上市，后續(xù)的10月份，天風(fēng)證券（601162.SH）和長(zhǎng)城證券（002939.SZ）則分別在10月19日、10月26日也登陸A股，壯大券商隊(duì)伍。
2019年，華林證券首先亮相，其上市日期為2019年1月17日。半年后的2019年7月5日，紅塔證券（601236.SH）也登場(chǎng)。
到了2020年，券商上市大爆發(fā)，中銀證券（601696.SH）的上市日期是2020年2月26日，中泰證券（600918.SH）是2020年6月3日，國(guó)聯(lián)證券（601456.SH）則在2020年7月31日，最后是中金公司（601995.SH），上市日期為2020年11月2日。
不過(guò)2021年，僅有財(cái)達(dá)證券（600906.SH）一家上市，上市日期為2021年5月7日。
2022年則是首創(chuàng)證券，上市日期為2022年12月22日。
2023年的2月1日，信達(dá)證券（601059.SH）成功躋身A股，券商板塊再添一員。不過(guò)節(jié)奏明顯放緩。
進(jìn)入2024年，國(guó)盛證券算是接過(guò)了接力棒，是否年內(nèi)完成，還有待進(jìn)一步觀察。
后續(xù)尚有6家券商在排隊(duì)
既然國(guó)盛證券即將“上岸”，那后續(xù)還有哪些券商尚在排隊(duì)中呢？
據(jù)界面新聞梳理，于深市，尚有開(kāi)源證券和東莞證券在排隊(duì)中，兩者都選擇深市主板。而以滬市主板為目標(biāo)的，則有華龍證券、渤海證券、財(cái)信證券、華寶證券。這其中，除東莞證券以外，其余均已進(jìn)入了問(wèn)詢(xún)環(huán)節(jié)。
各家券商有各家券商的特點(diǎn)。
資料顯示，開(kāi)源證券有限公司成立于2002年4月27日，股份公司成立于2014年12月25日，注冊(cè)資本46.14億元。2015年4月30日公司股票在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/span>2018年9月4日起終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。公司立足陜西、服務(wù)全國(guó)。陜煤集團(tuán)有開(kāi)源證券58.8%股份，為控股股東，陜西國(guó)資委擁有陜煤集團(tuán)、匯通投資的實(shí)際控制權(quán)，并通過(guò)陜煤集團(tuán)、匯通投資間接擁有公司64.17%的表決權(quán)，為實(shí)際控制人。開(kāi)源證券在新三板業(yè)務(wù)方面有自己的優(yōu)勢(shì)，2018年至2021年和2023年上半年，公司新三板掛牌項(xiàng)目行業(yè)排名第一，2022年新三板掛牌項(xiàng)目行業(yè)排名第二；2020年末、2021年末和2022年末，公司新三板持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量行業(yè)排名分別為第2名、第1名和第1名；截至2023年上半年末，公司新三板做市數(shù)量行業(yè)排名第二；根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年度公司投資銀行業(yè)務(wù)收入排名第25位（其中承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)收入排名第29位，債券主承銷(xiāo)傭金收入排名第17位，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入排名第7位），資產(chǎn)管理類(lèi)收入排名31位。2023年上半年數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)源證券營(yíng)業(yè)收入13.45億元，凈利潤(rùn)2.15億元。開(kāi)源證券擁有證券分支機(jī)構(gòu)89家，其中分公司45家、營(yíng)業(yè)部44家。開(kāi)源證券擬募40億元。
華龍證券成立于2001年4月30日，注冊(cè)資本63.35億元，2016年1月21日至2018年8月15日期間于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。華龍證券是由甘肅省人民政府組織籌建，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的綜合類(lèi)全牌照證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。截至2022年6月末，公司在北京、深圳、重慶、浙江、四川、江蘇、福建、山東、江西、陜西、湖南、內(nèi)蒙古、新疆及甘肅省內(nèi)各地市共設(shè)立了18家分公司和79家證券營(yíng)業(yè)部，建立了覆蓋全國(guó)的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)布局。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的《證券公司2021年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)排名情況》，2021年公司總資產(chǎn)位于行業(yè)第63名，凈資產(chǎn)位于行業(yè)第44名，凈資本位于行業(yè)第46名，營(yíng)業(yè)收入位于行業(yè)第60名，凈利潤(rùn)位于行業(yè)第51名。在此基礎(chǔ)上，華龍證券還通過(guò)全資子公司金城資本從事私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)，通過(guò)全資子公司華龍投資從事另類(lèi)投資業(yè)務(wù)，通過(guò)控股子公司華龍期貨從事期貨業(yè)務(wù)。華龍證券說(shuō)明書(shū)中數(shù)據(jù)顯示，2022年未經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入13.22億元，歸母凈利潤(rùn)4.19億元。華龍證券計(jì)劃募資19.98億元。
財(cái)信證券則成立于2002年8月23日，注冊(cè)資本66.98億元，其是湖南省唯一的省屬?lài)?guó)有控股證券公司，已設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部88家，其中在湖南省內(nèi)營(yíng)業(yè)部39家；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分公司6家。交易所信息顯示財(cái)信證券預(yù)融資金額為20億元。需要指出的是，根據(jù)說(shuō)明書(shū)，財(cái)信證券有多起訴訟纏身。
華寶證券的計(jì)劃融資額也是20億元，該公司成立于2002年3月4日，注冊(cè)資本40億元。華寶投資持有83.0678%為股份控股股東，華寶信托持股16.9322%，中國(guó)寶武持有華寶投資100%股權(quán)，持有華寶信托98%股權(quán)，通過(guò)華寶投資、華寶信托間接持有公司99.6614%的股份，為公司的間接控股股東；國(guó)務(wù)院國(guó)資委持有中國(guó)寶武90%股權(quán)，為華寶證券實(shí)際控制人。公司在全國(guó)設(shè)有25家分支機(jī)構(gòu)，其中在北京、湖南、山東各設(shè)1家分公司，在上海、北京、重慶、浙江、廣東、江蘇、福建、四川、湖南、湖北、安徽等地設(shè)有22家營(yíng)業(yè)部。
東莞證券、渤海證券股權(quán)有變？
上述的東莞證券有些特別，界面新聞注意到，在平移之前，東莞證券曾在第十八屆發(fā)審委2022年第19次會(huì)議中獲得通過(guò)。不過(guò)平移之后東莞證券的狀態(tài)呈現(xiàn)“新受理”。據(jù)悉，東莞證券的預(yù)計(jì)融資金額為30.95億元。
資料顯示，東莞證券成立較早，成立日期為1997年6月9日，注冊(cè)資本15億元，實(shí)際控制人為東莞市國(guó)資委。根據(jù)近三年證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果，東莞證券2021年、2022年及2023年均被評(píng)為A類(lèi)A級(jí)。2023年上半年?yáng)|莞證券的營(yíng)業(yè)收入10.85億元，凈利潤(rùn)3.53億元。東莞證券預(yù)計(jì)2023年前三季度營(yíng)業(yè)總收入為15.63億元至17.28億元，相比上年同期減少11.58%至減少2.27%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4.6億元至5.09億元，相比上年同期減少26.62%至減少18.89%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4.57億元至5.05億元，相比上年同期減少26.37%至減少18.62%。
從2023年9月27日披露的說(shuō)明書(shū)看，錦龍股份（000712.SZ）持股40%，金控資本、東莞控股、金控集團(tuán)三家受東莞市國(guó)資委控制的國(guó)資股東則分別持股15.4%、20%、20%，剩下的4.6%由新世紀(jì)科教持有。
不過(guò)在2023年11月4日，錦龍股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司有轉(zhuǎn)讓東莞證券部分股份的籌劃。根據(jù)2024年1月19日公告披露，錦龍股份將通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌的方式轉(zhuǎn)讓所持有的東莞證券股份（最多為6億股，占東莞證券總股本的40%)。就本次股份交易事宜，公司擬于近日在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所預(yù)掛牌；預(yù)掛牌僅為信息預(yù)披露，目的在于征尋標(biāo)的股份意向受讓方，不構(gòu)成交易要約。目前，股份交易的審計(jì)、評(píng)估和盡調(diào)工作仍在進(jìn)行中。
另外，渤海證券計(jì)劃融資27.26億元，公司成立于2001年5月16日，注冊(cè)資本80.37億元，控股股東為天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司，實(shí)際控制人為天津市國(guó)資委。在2019年、2020年和2021年證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果中，渤海證券的級(jí)別分別為A類(lèi)A級(jí)、A類(lèi)A級(jí)和B類(lèi)BBB級(jí)。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2019年、2020年和2021年，公司證券投資收入分別位列行業(yè)的第17名、第16名和第14名；2019年、2020年和2021年，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模分別位列行業(yè)的第28名、第25名和第30名。
近日有消息顯示，渤海證券的1.67億股被掛上了拍賣(mài)席，起拍價(jià)是4.23億元，相對(duì)評(píng)估價(jià)打了七折（6.04億元），1.67億股占渤海證券總股本的比例是2.08%。1.67億股目前歸天津市浩物嘉德汽車(chē)貿(mào)易有限公司持有。拍賣(mài)時(shí)間定在1月29日10時(shí)至2024年1月30日10時(shí)止。拍賣(mài)是否會(huì)影響到渤海證券IPO的進(jìn)程，還有待觀察。
據(jù)界面新聞?dòng)^察，每家券商的募資目的均是為了補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金或增厚資本金。對(duì)此英大證券首席李大霄向界面新聞?dòng)浾弑硎?，金融業(yè)中，從上市比例來(lái)看，銀行、保險(xiǎn)公司的上市比例相對(duì)比較高，券商的上市比例還相對(duì)低，超過(guò)百家的券商已上市的不到一半，所以中小券商IPO之下，券商上市比例過(guò)低的情況得到一定的改善。從體量來(lái)看，中小券商資本金不足的情況很?chē)?yán)重，增厚資本可以說(shuō)是迫在眉睫，這樣中小券商才能更好地應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)。