記者 | 章宇璠 張一諾
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，高盛、摩根士丹利相繼公布2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)，兩家投行營(yíng)收均超預(yù)期。
高盛集團(tuán)2023年第四季度營(yíng)收為113.2億美元，小幅走高7%，好于分析師預(yù)期的108億美元；凈利潤(rùn)為20.1億美元，同比暴增51%，折合每股盈余接近5.5美元。
報(bào)告期內(nèi)，高盛資產(chǎn)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)的營(yíng)收創(chuàng)下兩年來最高水平，為43.9億美元，同比增長(zhǎng)23%，環(huán)比增長(zhǎng)36%。財(cái)報(bào)稱，這一增長(zhǎng)主要反映了股票投資和債務(wù)投資凈收入的增加，及管理費(fèi)和其他費(fèi)用的增加，但私人銀行業(yè)務(wù)和借貸凈收入的減少部分抵消了這一增長(zhǎng)。
對(duì)比高盛超預(yù)期的第四季度凈利潤(rùn)，摩根士丹利第四季度凈利潤(rùn)大幅下滑引發(fā)關(guān)注。
根據(jù)摩根士丹利同日公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司第四季度凈營(yíng)收為129億美元，超市場(chǎng)預(yù)期的127.5億美元，較上年同期的127億美元小幅上漲1%；但整體利潤(rùn)表現(xiàn)不及預(yù)期，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.2億美元，同比下降超過30%；每股收益為0.85美元，上年同期為1.26美元，不及分析師預(yù)期的1.08美元。摩根士丹利第四季度財(cái)富管理營(yíng)收66.5億美元，市場(chǎng)預(yù)期64億美元。
摩根士丹利2023財(cái)年全年歸屬于普通股東凈利潤(rùn)為85.30億美元，同比下降19.07%，營(yíng)業(yè)收入為541.43億美元，同比增長(zhǎng)0.89%。
最新數(shù)據(jù)顯示，蟄伏近十年后，高盛重新成為華爾街第一大股票交易商，并且正在拉大與摩根士丹利的差距。
全球股票交易業(yè)務(wù)由摩根大通、摩根士丹利和高盛這三家巨頭主導(dǎo)。波士頓咨詢集團(tuán)旗下研究機(jī)構(gòu)BCG Expand的數(shù)據(jù)顯示，這三家公司在全球股票交易市場(chǎng)的份額加起來已接近這一市場(chǎng)前30家公司總市場(chǎng)份額的50%。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，收入近四分之一的核心業(yè)務(wù)，高盛股票交易業(yè)務(wù)在2023年取得進(jìn)展。高盛2023年第四季度股票銷售和交易營(yíng)收26.1億美元，增長(zhǎng)26%，市場(chǎng)預(yù)期22.5億美元；股票銷售和交易業(yè)務(wù)全年凈收入為115.5億美元，該項(xiàng)收入實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄，比2022年高出5%，高盛在全球已宣布和完成的并購、股票和股票相關(guān)發(fā)行以及普通股發(fā)行中排名第一。
反觀摩根士丹利，其占公司總收入近五分之一的交易業(yè)務(wù)再度不及預(yù)期，拖累公司利潤(rùn)。摩根士丹利第四季度股票銷售和交易營(yíng)收22億美元，市場(chǎng)預(yù)期22.6億美元；股票銷售和交易業(yè)務(wù)全年?duì)I收為99.86億美元，相比2022財(cái)年的107.69億美元有所減少。
十年前，摩根士丹利超越高盛，成為華爾街第一大股票交易商，彼時(shí)摩根士丹利的掌門人Colm Kelleher還在高盛一次會(huì)議上大談自己公司的新領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
十年后的高盛強(qiáng)勢(shì)回歸，奪回桂冠，也為公司的“過渡年”畫上完美的句號(hào)。
喜憂參半，盡管第四季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，但高盛的財(cái)報(bào)也有幾個(gè)“不幸的里程碑”。從整個(gè)2023年來看，高盛的營(yíng)收總額為462.5億美元，下降約2%，創(chuàng)下了自2020年以來最糟糕的一年；而利潤(rùn)85.2億美元，同比下降24%，也是自2019年以來盈利最少的一年。
在年度業(yè)績(jī)疲軟的同時(shí)，高盛利潤(rùn)豐厚的投資銀行部門也陷入困境，2023年投資銀行業(yè)務(wù)收入為62億美元，并購戰(zhàn)略咨詢業(yè)務(wù)收入為33億美元，分別創(chuàng)下高盛自2013年和2020年以來的最差業(yè)績(jī)。
2023年對(duì)于高盛而言，是業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)型的一年。這一年，高盛做出縮減其消費(fèi)者業(yè)務(wù)的決定迅速將業(yè)務(wù)重心切到資管和財(cái)富管理業(yè)務(wù)?！斑@是高盛注重執(zhí)行的一年，” 首席執(zhí)行官David Solomon周二在一份聲明中表示?！皯{借我們?cè)?/span>2023年取得的成績(jī)，再加上我們清晰、簡(jiǎn)化的戰(zhàn)略，我們?cè)?/span>2024年有了一個(gè)更強(qiáng)大的平臺(tái)。”
在2023年四季度，高盛不僅官宣中止與蘋果的零售消費(fèi)業(yè)務(wù)，還以大幅折價(jià)賣掉了消費(fèi)貸款機(jī)構(gòu)GreenSky。高盛CEO對(duì)此表示，將繼續(xù)減少退出與蘋果合作帶來的負(fù)面影響，預(yù)計(jì)2024年信用卡合作伙伴關(guān)系帶來的“拖累”將明顯減少。
而對(duì)于摩根士丹利，其財(cái)富管理業(yè)務(wù)第四季度表現(xiàn)超出預(yù)期，2023年全年財(cái)富管理業(yè)務(wù)凈收入26.3億美元，較2022年的24.4億美元有所增長(zhǎng)。該業(yè)務(wù)得益于利率上升幫助提高了凈利息收入。據(jù)巴倫周刊最新消息，摩根士丹利重組財(cái)富管理崗位。