文|新財(cái)域
不要覺(jué)得緬甸的電信詐騙園區(qū)被搗毀，電詐就會(huì)遠(yuǎn)離。
這不，一家上市公司就用血淋淋的事實(shí)告訴我們，電詐無(wú)處不在，無(wú)行不詐。
1月15日，深圳市海普瑞藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)海普瑞）被電信詐騙9000余萬(wàn)的事，立刻引起人們的關(guān)注。無(wú)論是因?yàn)閮?nèi)控不嚴(yán)，還是詐騙分子手段太高，對(duì)于今年各項(xiàng)業(yè)績(jī)皆承壓的海普瑞來(lái)說(shuō)，這顯然是“屋漏偏逢連夜雨”的節(jié)奏。
01 A股史上最大電信詐騙案
1月15日，海普瑞發(fā)布公告，稱(chēng)近期全資子公司Techdow Pharma Italy S.R.L.（下稱(chēng)“天道意大利”）遭遇犯罪團(tuán)伙電信詐騙，涉案金額高達(dá)1170余萬(wàn)歐元，按照1月15日匯率計(jì)算，約為9200萬(wàn)人民幣。
此消息一出，立刻在股民和投資市場(chǎng)炸開(kāi)了鍋。雖然上市公司被電信詐騙也不是什么新鮮事，但是如此大金額的電信詐騙，在中國(guó)A股市場(chǎng)還真是第一次出現(xiàn)。要知道今年前三季度，海普瑞的歸母凈利潤(rùn)一共也只有1.43億元，此次被詐騙的金額，已占到當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)的六成，業(yè)績(jī)大變臉的可能性，正在逐步增加。
官網(wǎng)顯示，海普瑞于1998年在深圳成立，主要從事依諾肝素鈉制劑、肝素鈉和依諾肝素鈉原料藥等產(chǎn)品的生產(chǎn)，以及生物大分子CDMO（研發(fā)生產(chǎn)外包）和創(chuàng)新藥物的投資、開(kāi)發(fā)及商業(yè)化。其中，歐洲是其依諾肝素鈉原料藥與制劑的主要市場(chǎng)，美國(guó)則是其肝素納原料藥與制劑的主要市場(chǎng)。
此次被詐騙的天道意大利，成立于2017年4月，正是海普瑞在歐洲的銷(xiāo)售公司，主要從事相關(guān)肝素產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易。按照海普瑞的說(shuō)法，其依諾肝素鈉制劑在英國(guó)、波蘭、意大利、奧地利等市場(chǎng)份額領(lǐng)先。
海普瑞稱(chēng)，案發(fā)后，其第一時(shí)間向當(dāng)?shù)鼐綀?bào)案，目前警方已立案并開(kāi)展案件調(diào)查辦理工作。目前該公司正在全力配合警方工作，爭(zhēng)取最大限度避免損失。
同時(shí)公司管理層已在第一時(shí)間向所有董事、獨(dú)立董事及審計(jì)委員會(huì)通報(bào)，初步判斷本次為偶發(fā)事件，并確認(rèn)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
02 問(wèn)題到底出在哪？
是什么原因，能讓一個(gè)上市公司被電信詐騙9000多萬(wàn)？
要知道上市公司針對(duì)境外業(yè)務(wù)，由于涉及到外匯問(wèn)題，往往比國(guó)內(nèi)的管理更為嚴(yán)格。雖然目前海普瑞對(duì)于被詐的具體細(xì)節(jié)沒(méi)有披露，不過(guò)從常理上來(lái)說(shuō)，偌大的內(nèi)控管理人員團(tuán)隊(duì)沒(méi)有杜絕此次的高額電詐，本身也表明其在財(cái)務(wù)和風(fēng)控機(jī)制上不夠健全，內(nèi)控制度也不夠完善。
而作為涉事方的天道意大利，無(wú)論是從海普瑞的2022年年報(bào)，還是2023年半年報(bào)中，其財(cái)務(wù)信息都無(wú)從查詢(xún)，這也造成了外界對(duì)于此次電詐是否會(huì)影響海普瑞在意大利乃至歐洲市場(chǎng)業(yè)務(wù)的擔(dān)憂(yōu)。
對(duì)于海外市場(chǎng)，海普納的銷(xiāo)售模式，并非傳統(tǒng)進(jìn)出口訂單貿(mào)易，而是在境外自建銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)。按照海普瑞的說(shuō)法，該公司在包括意大利在內(nèi)的歐盟和非歐盟歐洲國(guó)家，通過(guò)自有營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)對(duì)目標(biāo)客戶(hù)進(jìn)行學(xué)術(shù)推廣，直接參與當(dāng)?shù)蒯t(yī)院和零售藥房的招標(biāo)，獲得業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)以后直接進(jìn)行銷(xiāo)售或通過(guò)當(dāng)?shù)胤咒N(xiāo)商實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售。
這種子公司在外的模式，或也在某種程度上導(dǎo)致對(duì)于詐騙事件的確定和核實(shí)難度系數(shù)直接增加。因?yàn)槟腹静⒉蝗嬲莆兆庸驹诰惩獾木唧w運(yùn)營(yíng)情況，加之跨國(guó)銷(xiāo)售造成的跨國(guó)調(diào)查往往不夠順暢，哪怕連是不是被騙、被誰(shuí)騙了這些簡(jiǎn)單的調(diào)查問(wèn)題，都需要大費(fèi)一番周折，甚至最后不了了之。
比如在2021年，大亞圣象全資子公司美國(guó)HomeLegendLLC公司同樣被電信詐騙，涉案金額約356.9萬(wàn)美元。彼時(shí)詐騙分子通過(guò)入侵該公司租用的微軟公司365郵箱系統(tǒng)，偽造假電子郵件冒充該公司管理層成員，偽造供應(yīng)商文件及郵件路徑，實(shí)施詐騙。截止目前，這筆被盜資金仍然沒(méi)有追回，大亞圣象也坦言，被盜資金追回可能性較小。
另外在2020年，斯萊克全資子公司斯萊克國(guó)際近期遭遇犯罪團(tuán)伙電信詐騙，導(dǎo)致斯萊克國(guó)際銀行賬戶(hù)內(nèi)的205萬(wàn)余美元通過(guò)網(wǎng)絡(luò)被騙取，在耗費(fèi)大量精力后仍無(wú)法最后，最終在2021年計(jì)提壞賬。
事實(shí)上，海普瑞此次被電詐所暴露出來(lái)的資金管控問(wèn)題，也同樣引起了監(jiān)管層的關(guān)注。1月15日晚間，深圳證監(jiān)局對(duì)其發(fā)下的關(guān)注函中就要求，海普瑞應(yīng)成立專(zhuān)項(xiàng)工作組，必要時(shí)聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)該事件進(jìn)行全面調(diào)查，審慎評(píng)估事件實(shí)質(zhì)、影響，對(duì)子公司特別是海外子公司管控相關(guān)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行全面梳理，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題認(rèn)真整改，明確責(zé)任追究，并將經(jīng)董事會(huì)審議的調(diào)查報(bào)告及相關(guān)支持性證據(jù)報(bào)送深圳證監(jiān)局。
03 多事之秋
其實(shí)對(duì)于海普瑞來(lái)說(shuō)，即使沒(méi)有遭遇電信詐騙，今年的日子也并不好過(guò)。
三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在2023年前三季度，海普瑞實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.63億元，同比下降24.69%。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.43億元，同比下降78.05%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-2.34億元。
而從海普瑞主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，制劑銷(xiāo)售收入15.47億元，同比下降3.41%；肝素原料藥業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入6.98億元，同比下降56.63%；CDMO業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額約人民幣3.95億元，同比下降15.55%。實(shí)現(xiàn)“全渠道下跌”。
之所以出現(xiàn)這樣的情況，有相當(dāng)一部分源于新冠疫情之后全球恢復(fù)“冷靜”。此前相對(duì)謹(jǐn)慎的高庫(kù)存，正在回歸正常，導(dǎo)致肝素下游企業(yè)面臨去庫(kù)存的現(xiàn)狀，對(duì)上游產(chǎn)品的需求出現(xiàn)較大程度的下滑，致使海普瑞業(yè)務(wù)受到一定沖擊。
而在新冠疫情期間所獲得的大量CDMO業(yè)務(wù)合同，也因?yàn)橐咔榈慕K結(jié)而終止。雖然海普瑞仍然在大力推進(jìn)新服務(wù)合同，但顯然很難填補(bǔ)這些“疫情合同”的空缺。
不僅如此，海普瑞的對(duì)外投資，也并不順利。
如其投資并持股超過(guò)24%的君圣泰，在2023年12月登陸港交所的IPO募資凈額僅為1.94億港元。同時(shí)由于君圣泰君圣泰申請(qǐng)香港交易所上市及估值變化帶來(lái)的金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)等原因?qū)е聝籼潛p進(jìn)一步擴(kuò)大，海普瑞因此投資損失超過(guò)2億元人民幣，并在2023年上半年進(jìn)行了計(jì)提。
這樣的背景下再遭遇電信詐騙，大概率會(huì)對(duì)海普瑞利潤(rùn)造成沖擊。妥善處理電詐很重要，處理好業(yè)績(jī)的下滑更重要。