界面新聞記者 | 唐卓雅
界面新聞編輯 | 謝欣
1月14日晚間，海王生物發(fā)布公告稱，公司控股股東海王集團協(xié)議向廣東省絲綢紡織集團有限公司（下稱“絲紡集團”）轉(zhuǎn)讓其持有的海王生物10%的股份。
海王生物表示，標的股份每股轉(zhuǎn)讓價格擬為3.13元/股，最終定價將以正式的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的形式予以確認。并且，海王生物提示到，最終的交易方案以正式簽訂的交易協(xié)議的約定為準，正式協(xié)議能否簽署尚存在不確定性。
據(jù)海王生物2023年三季報，海王集團持有海王生物44.22%的股份，是海王生物的第一大股東。張思民是海王集團和海王生物的實際控制人。
根據(jù)公告披露，此次交易的受讓方絲紡集團為廣東省廣新控股集團有限公司全資子公司，廣東省人民政府是絲紡集團的實際控制人。絲紡集團經(jīng)營范圍包括繭絲綢紡織服裝產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營；絲綢紡織、輕工機電、藥品、食品、保健品等商品的生產(chǎn)、銷售和進出口及醫(yī)藥保健品的銷售和進出口等。
而且，根據(jù)海王生物披露的2023年三季報來看，除了海王集團外，其余股東持有海王生物的股份均不超10%。一旦此次交易成功，絲紡集團將成為海王生物持股數(shù)量第二多的股東。絲紡集團的國資背景也將為海王生物增益不少。海王生物在公告中提到，本次交易實施完成后，有利于該公司借助國有資本的強大實力，不斷完善產(chǎn)業(yè)結構，進一步提升市場競爭力。
值得注意的是，早在2022年3月4日，海王生物就披露了《關于籌劃重大事項的提示性公告》，稱擬籌劃重大資產(chǎn)重組及混合所有制改革事項。但是直至今年，此事才有了進一步的進展。
就此事，2023年12月，深交所曾向海王生物下發(fā)問詢函，要求海王生物就籌劃本次重組事項的具體工作、主要進展，以及未能披露重組預案的原因等問題進行回復。
海王生物稱，由于標的子公司數(shù)量較多、規(guī)模較大，涉及的相關審計、法律、評估等盡職調(diào)查工作量較重，且本次重大事項意向方均為國有資本，故決策、審批程序較為審慎、復雜，時間進程較長。
對于為何籌劃此次重大資產(chǎn)重組，海王生物表示，若引入國有資本控股將進一步優(yōu)化公司股權結構，建立“國有體制、市場機制”的新發(fā)展模式，借助政策傾斜、項目支持、人才支持、融資渠道等優(yōu)勢，協(xié)同發(fā)展公司與股東的優(yōu)勢資源；公司若完成重大資產(chǎn)重組事項將有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)結構，降低資產(chǎn)負債率，提高資產(chǎn)流動性，公司將聚焦“做大醫(yī)藥工業(yè)、做精醫(yī)藥研發(fā)”的業(yè)務主線，實現(xiàn)公司業(yè)務的轉(zhuǎn)型升級。
此前，在2023年12月的機構調(diào)研中，海王生物曾稱，公司與同行業(yè)幾家國資背景的公司比較，利潤率偏低的主要原因在于公司作為民營企業(yè)融資成本偏高，且公司的客戶主要是公立醫(yī)療機構，目前公司應收賬款的平均賬期為六個月左右，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)超過一個月，扣除上游應付款賬期，公司實際經(jīng)營性資金占用超四個月，這也導致公司的資金周轉(zhuǎn)效率降低，從而進一步影響公司利潤率。
海王生物曾被10家公立醫(yī)院拖欠超3億元資金。去年8月，海王生物披露了連續(xù)12個月的累計訴訟、仲裁情況。截至披露日（2023年8月16日），海王生物及控股公司連續(xù)12個月累計發(fā)生案件的訴訟、仲裁金額合計約為人民幣5.35億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值的11.40%。
其中，在共14項訴訟案件中，有10項是海王生物及控股子公司與公立醫(yī)療機構之間的買賣合同糾紛案件。具體來看，海王生物通過訴訟要求對方支付的絕大部分拖欠款項是應收款項。其中，最高的一筆拖欠款項達7000萬元。
界面新聞曾報道，公立醫(yī)院回款一直是個讓藥企頭疼的問題，這是由于實行兩票制后，藥企需要直面客戶，失去了以前侵占經(jīng)銷商墊付資金的而獲得的資金時間性回報，回款問題也落到了自己身上。尤其是像海王生物這類依靠醫(yī)藥商業(yè)營收的企業(yè)，回款難的問題更加突出。
海王生物成立于1992年，是一家以醫(yī)藥研發(fā)、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)為核心業(yè)務的公司。海王生物主營業(yè)務分兩大板塊：醫(yī)藥商業(yè)和醫(yī)藥工業(yè)。醫(yī)藥商業(yè)板塊是從事藥品、醫(yī)療器械的流通兩大業(yè)務構成，主要是為醫(yī)院、基層醫(yī)療機構、藥品零售機構和分銷商等下游客戶提供藥品、醫(yī)療器械等醫(yī)療用品的配送及相關延伸增值服務。醫(yī)藥工業(yè)板塊主要從事藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
近兩年多來，海王生物的營收和凈利潤都呈現(xiàn)下滑趨勢。2021年至2022年，海王生物的營收分別為410.5億元、378.3億元，凈利潤分別為9330萬元、-10.27億元。海王生物曾在機構調(diào)研中表示，受國家藥品集中帶量采購以及地方聯(lián)盟集中采購等行業(yè)政策影響，造成公司醫(yī)藥流通板塊毛利率下降，對公司凈利潤造成了負面影響。國家加快組織藥品集中帶量采購的進程會導致醫(yī)藥流通企業(yè)的毛利率進一步承壓，也使得公司的毛利率進一步下滑。
以最新業(yè)績來看，海王生物的業(yè)績并未有所好轉(zhuǎn)。2023年前三季度，海王生物營收為286.4億元、凈利潤為8848萬，較去年同期均有所下滑。