記者｜趙陽(yáng)戈
這家公司擬募3億元，結(jié)果來(lái)了2000億元。
1月3日啟動(dòng)申購(gòu)的云星宇（873806.BJ），其申購(gòu)上限為307.98萬(wàn)股，頂格申購(gòu)需配市值3079.8萬(wàn)元。而其近日披露的發(fā)行結(jié)果，卻相當(dāng)驚人。
據(jù)悉，云星宇的發(fā)行采用戰(zhàn)略投資者定向配售和網(wǎng)上向開(kāi)通北交所交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，公司和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）綜合考慮公司所屬行業(yè)、市場(chǎng)情況、同行業(yè)可比公司估值水平、募集資金需求等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為4.63元/股。最終，網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量為434.87億股，有效申購(gòu)戶數(shù)為28.03萬(wàn)戶，網(wǎng)上有效申購(gòu)倍數(shù)為706倍（超額配售選擇權(quán)啟用后）；網(wǎng)上配售獲配戶數(shù)為8.43萬(wàn)戶，網(wǎng)上獲配股數(shù)為6159.67萬(wàn)股，網(wǎng)上獲配金額為2.85億元。
以4.63元/股計(jì)算，網(wǎng)上有效申購(gòu)金額高達(dá)2013.45億元，加上配售，一個(gè)發(fā)行凍結(jié)了2016億元的資金。而云星宇其本身的計(jì)劃融資額也就3.01億元。
要知道這段時(shí)間的二級(jí)市場(chǎng)，跌多漲少，成交萎縮，1月12日（周五）滬市成交額2828億元，深市成交額3937億元，兩合計(jì)還不足7000億元，而一家公司的凍結(jié)資金就超過(guò)了2000億元。
界面新聞注意到，實(shí)際上由于北交所的特殊性，一家公司的申購(gòu)，往往凍結(jié)的資金都不在少數(shù)。比如1月8日啟動(dòng)申購(gòu)的康農(nóng)種業(yè)（837403.BJ），其協(xié)定發(fā)行價(jià)格為11.2元/股，網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量為155.948億股，約1746億元；2023年12月26日啟動(dòng)申購(gòu)的捷眾科技（873690.BJ），其協(xié)定發(fā)行價(jià)格為9.34元/股，網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量為152.79億股，約1427億元；2023年12月18日啟動(dòng)申購(gòu)的萊賽激光（871263.BJ），其協(xié)定發(fā)行價(jià)格為7.28元/股，網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量為210.13億股，約1529億元。
而在滬深這一邊，情況卻有所不同，比如和云星宇前后腳啟動(dòng)申購(gòu)的貝隆精密（301567.SZ），據(jù)披露，其協(xié)商發(fā)行價(jià)為21.46元/股，網(wǎng)上投資者認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量為1789.58萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)繳款3.84億元，網(wǎng)上還有棄購(gòu)者，放棄數(shù)量10.42萬(wàn)股。貝隆精密從事精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要運(yùn)用于智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、智慧安居及汽車電子等行業(yè)，公司是工信部認(rèn)定的第三批專精特新“小巨人”企業(yè)和工信部建議支持的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)（第二批）。
從2024年1月3日披露的招股說(shuō)明書(shū)中可以看到，貝隆精密的募資計(jì)劃額是5.06億元，投入到“精密結(jié)構(gòu)件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”3.2億元，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”6590萬(wàn)元，“補(bǔ)充流動(dòng)資金”1.2億元。如此一來(lái)，貝隆精密IPO最終解決了近4億元的募資，出現(xiàn)了“打折”。根據(jù)公告貝隆精密網(wǎng)上發(fā)行，已占發(fā)行總量的100%。
當(dāng)然，貝隆精密與其他公司有些不同，并無(wú)安排“網(wǎng)下向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售”。比如1月2日啟動(dòng)申購(gòu)的西典新能（603312.SH），便是由網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行、戰(zhàn)略配售相結(jié)合方式進(jìn)行。和西典新能一起申購(gòu)的雪祺電氣（001387.SZ），也是由網(wǎng)下發(fā)行及網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。
數(shù)據(jù)顯示，雪祺電氣網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的金額為4.18億元，網(wǎng)下投資者繳款1.05億元，合計(jì)約5.22億元。而根據(jù)雪祺電氣1月8日披露的招股說(shuō)明書(shū)，該公司的募資計(jì)劃額為5.9億元，也有“打折”情況。