文|傳感物聯(lián)網(wǎng) 楊劍勇
美股科技巨頭一夜變天，微軟實現(xiàn)對蘋果反超，成為全球市值最高的上市公司。目前，微軟市值2.89萬億美元（約合人民幣20.7萬億元），蘋果市值為2.87萬億美元。要知道，自蘋果公司在庫克掌舵下，市值不斷飆漲并長期霸榜全球最大上市企業(yè)，且是全球首家市值突破3萬億美元的公司。
遺憾的是，今年開局不利，表現(xiàn)低迷，也有機構(gòu)對iPhone銷量表示擔憂。來自投行杰富瑞的分析師日前所發(fā)布一份報告表示，去年9月發(fā)布的新一代iPhone 15在中國表現(xiàn)低迷，2024年第一周同比下滑幅度更是擴大至30%，主要來自本土競爭對手的激烈競爭，尤其華為憑借Mate60系列增長最快。
iPhone在華市場擔憂，反應(yīng)在資本市場層面，導(dǎo)致近期股價下跌，蘋果市值不僅跌破3萬億美元，也丟掉全球市值最高公司的寶座，取而代之的則是微軟。站在生成式AI時代，微軟再次登峰，AI助力奪回全球市值第一寶座。
值得注意的是，在PC時代，微軟與英特爾憑借“Wintel”組合橫掃這一時代。然而，昔日在全球科技界呼風喚雨的黃金時期，卻忽視了互聯(lián)網(wǎng)帶來的變革，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代更是直接掉隊。蘋果則憑借iOS系統(tǒng)稱雄全球，是全球科技巨頭之首，微軟作為昔日王者地位不再。
慶幸的是，微軟自2014年由納德拉掌舵后，成為史上重要轉(zhuǎn)折點。在他的帶領(lǐng)下，顛覆以往售賣操作系統(tǒng)和軟件為核心的商業(yè)模式，繼而押注云計算和人工智能。由此，這家老牌科技巨頭實現(xiàn)自我轉(zhuǎn)型與文化重塑，因積極邁向云、AI轉(zhuǎn)型，將昔日一家以操作系統(tǒng)軟件公司已銳變?yōu)橐患移脚_型企業(yè)，也讓微軟煥發(fā)第二春，并再次屹立在世界之巔。
在面向云、AI轉(zhuǎn)型方向中，各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)最亮眼的是智能云服務(wù)，不僅呈現(xiàn)高速增長，云服務(wù)市場份額不斷提升，一直在慢慢地縮小與亞馬遜的差距。同時，云服務(wù)也成微軟最大業(yè)務(wù)板塊。
其中，2019年是轉(zhuǎn)型后的重要時間點。在2019財年第四季度，微軟來自智能云營收規(guī)模首次超過Windows業(yè)務(wù)，被視為轉(zhuǎn)型里程碑意義，使得這家沉睡多年的大象實現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身。
基于微軟云服務(wù)的應(yīng)用無處不在，讓這家成立于1975年的老牌科技巨頭醒來。同時，也成為全球商業(yè)史上轉(zhuǎn)型經(jīng)典案例之一。
如今，微軟受益于ChatGPT，繼而推動在云服務(wù)市場不斷擴大。依據(jù)Synergy Research Group數(shù)據(jù)，2023年第三季度，微軟全球云服務(wù)市場份額提升到23%。
截至2023年9月30日的2024財年第一季度，微軟實現(xiàn)營收565億美元，同比增長13%，凈利潤為223億美元，同比增長27%。來自智能云服務(wù)板塊收入高達243億美元，同比增長28%，是幾大業(yè)務(wù)板塊中增速最快的板塊。其中，微軟云收入318億美元，同比增長24%。按營收計，微軟是全球最大云服務(wù)廠商。
利用ChatGPT改善產(chǎn)品服務(wù)，大幅提升生產(chǎn)力，這是驅(qū)動微軟云服務(wù)強勁增長動力。微軟CEO納德拉曾表示，通過Copilots（AI助手），我們正在將世界各地的個人和企業(yè)帶進人工智能時代。我們正在快速地將人工智能注入到技術(shù)堆棧的每一層、以及每個職位和業(yè)務(wù)流程，以提高客戶的生產(chǎn)力。
得益于生成式AI風口，正在重塑各行各業(yè)，創(chuàng)造出巨大的商業(yè)價值，企業(yè)將加速向智能化升級。同時，在IDC的一份報告中指出，OpenAI帶動的ChatGPT以及大模型的熱潮，又推動AI重回焦點。IDC預(yù)計，2023年，全球企業(yè)用于生成式AI解決方案的投資將近160億美元，預(yù)計到2027年將達到1430億美元，五年復(fù)合增長率為73.3%。
并指出，生成式AI并非“轉(zhuǎn)瞬即逝的趨勢或炒作”，事實上這是具有深遠影響的變革性技術(shù)，將改變?nèi)祟惖墓ぷ?、娛樂和與世界互動的方式。在筆者看來，在這一波生成式AI浪潮下，英偉達與微軟無疑是最大的贏家。
對于英偉達而言，為大模型提供強大算力支撐，由此，市場對英偉達AI的需求激增，推動營收成倍的速度增長，從而成為全球最大芯片公司。同時，在資本市場更是辣眼，上漲近三倍，市值高達1.35萬億美元。對于微軟而言，市值距3萬億美元近在咫尺。
當然，在資本市場狂飆背后也蘊藏巨大風險，須警惕大漲后所暗藏隱患。