文｜獨角金融
都說吃一塹長一智，但在貸后管理上，知名城商行齊魯銀行又“栽跟頭”了。
根據(jù)國家金管局山東監(jiān)管局披露的處罰信息，齊魯銀行因關聯(lián)交易貸款管理不到、信貸資金注入房地產(chǎn)等14項違法違規(guī)行為，近日被沒收違法所得并處罰款合計1495萬元，作出此次處罰決定的日期為2023年12月28日。
肇始于孔孟之鄉(xiāng)山東的齊魯銀行，曾一度被譽為新三板市場的“明星”，后來轉(zhuǎn)A股主板上市，過去幾年，其資產(chǎn)規(guī)模、營收及凈利潤都值得肯定。
齊魯銀行官網(wǎng)介紹，要力爭“打造行穩(wěn)致遠的精品銀行”為目標，不過，在業(yè)績增長的同時，一紙千萬元罰單，再次將這家銀行的合規(guī)經(jīng)營和內(nèi)控問題推至臺前。上任不到一年的董事長鄭祖剛，未來如何帶領這家城商行實現(xiàn)超越，值得期待。
1、被罰1495萬，貸款管理不到位成“重災區(qū)”
此次被罰，多數(shù)違規(guī)都鎖定“管理不到位”，其中，各類貸款管理不到位的事由就有6項，導致3名責任人也領罰，包括時任齊魯銀行行長助理、副行長陶文喆被警告并罰款5萬元，主要存在的問題包括：對關聯(lián)交易貸款管理不到位、流動資金貸款管理不到位、同業(yè)投資業(yè)務管理不到位，對違反審慎經(jīng)營規(guī)則負有責任。
陶文喆是在2017年12月正式任職齊魯銀行行長助理，2021年9月末，升任該行副行長。從2018年開始，齊魯銀行的貸款質(zhì)量逐年優(yōu)化。但在14項違規(guī)事實中，2項違規(guī)直指銀行資產(chǎn)質(zhì)量，包括貸款風險分類不準確，以信貸資金購買本行不良資產(chǎn)。
齊魯銀行營業(yè)管理部總經(jīng)理韓明磊也領到罰單，主要原因是對該行授信資金作用審核不審慎，對嚴重違反經(jīng)營規(guī)則負有責任，被山東監(jiān)管局提出警告措施；同時，該行濟南山大路支行行長賈鑌對該行同業(yè)投資業(yè)務管理不到位，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則負有責任，也被處以警告。
貸款業(yè)務成為被罰的“重災區(qū)”，顯示出其過去一段時間銀行貸款“三查”不盡職。金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，這主要由于存量業(yè)務規(guī)模龐大，中小銀行的業(yè)務很多交易對手是重疊的、或者有關聯(lián)性、或是相關業(yè)務執(zhí)行標準不嚴格，又有業(yè)務慣性的情況下，很容易在風控環(huán)節(jié)出現(xiàn)不盡職的情況。
2023年前三季度，齊魯銀行總資產(chǎn)5684.9億元，凈資產(chǎn)378億元。業(yè)績表現(xiàn)也較為亮眼，前三季度營收和凈利潤分別同比增長8.24%、16.2%。但”天價“罰單釋放的內(nèi)控漏洞，無疑暴露出該行在合規(guī)審慎經(jīng)營上還有很多工作要做。
收到巨額罰單后，能否對銀行起到震懾作用？接下來應如何避免貸款違規(guī)事件的發(fā)生？
針對本次處罰，齊魯銀行高度重視，并稱即查即改，及時推進落實各項整改措施，并將不斷健全制度體系、優(yōu)化管理流程，持續(xù)加強內(nèi)控合規(guī)管理，堅持依法穩(wěn)健經(jīng)營，筑牢風險底線，推動業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。
據(jù)獨角金融不完全統(tǒng)計，2021年6月18日，在正式登陸滬市主板至今，齊魯銀行合計被罰沒已超2000萬元，被罰原因多與貸款業(yè)務管理不到位有關。此前收到較大的一筆罰單還是在4個月前，該行因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務等8項違規(guī)，被中國人民銀行濟南分行沒收違法所得363.78元，罰款297.5萬元。
“被重罰后，對銀行及其相關責任人能起到較大的震懾作用。也意味著該行階段性問題充分暴露后進入新的發(fā)展時期，短期利空出盡，進入逐步估值修復的新時期”。廖鶴凱表示。
廖鶴凱分析稱，銀行要加強內(nèi)部控制和風險管理、定期組織內(nèi)部培訓和考核以提高員工內(nèi)控意識、建立有效的建立獎懲機制、制定詳盡的合規(guī)手冊并定期更新、加強與監(jiān)管部門的定期溝通和協(xié)作等，以避免貸款違規(guī)事件的發(fā)生，確保銀行業(yè)務的合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展。
2、轉(zhuǎn)"A"上市兩年半，市值較巔峰蒸發(fā)383億
根植濟南、立足山東、輻射天津、河南、河北的齊魯銀行，成立于1996年6月，由濟南市原16家城信社和1家聯(lián)社合并組建城市合作銀行，1998年6月更名為濟南市商業(yè)銀行。2004年8月，引入戰(zhàn)略合作方澳洲聯(lián)邦銀行后，成為山東省第一家，全國第四家實現(xiàn)中外合作的城商行；2009年6月份，正式更名為齊魯銀行。
20年過去，澳洲聯(lián)邦銀行依然是齊魯銀行第一大股東，持股16.28%。前十大股東中，濟南國資運營有限公司持股9.28%，其他股東中，兗礦能源、濟南建投、華宇集團、濟鋼集團、濟南西城投資、中國重汽、香港中央結算位列齊魯銀行前十大股東之列。
無論從體量，還是盈利能力，山東省內(nèi)僅有青島銀行能與齊魯銀行比肩。截至2023年三季度，青島銀行的資產(chǎn)總額和凈利潤分別為5811.84億元、30.9億元，從兩項數(shù)據(jù)看，青島銀行較齊魯銀行略勝一籌。
在2023年中國銀行業(yè)100強榜單中，齊魯銀行位列第61位，領先青島銀行1名，在山東城商行中排名第1。
如果要給齊魯銀行標記一個高光時刻，很多人都會提到2015年6月掛牌新三板后，連續(xù)三年蟬聯(lián)新三板“盈利王”。2016年-2020年，齊魯銀行分別實現(xiàn)營收51.54億元、54.26億元、64.02億元、74.07億元和79.36億元；凈利潤分別為16.54億元、20.26億元、21.69億元、23.57億元和25.45億元。凈利潤連續(xù)四年位居山東省城商行之首。
在新三板之旅中，盡管融資85億元，但齊魯銀行也有不足，其資本充足率仍然處于下行之勢。
為了對資本充足率進行更好的補充，2021年6月18日，該行在新三板暫停股票轉(zhuǎn)讓業(yè)務，正式登陸A股市場，發(fā)行股數(shù)約4.58億股，發(fā)行價為5.36元/股，融資24.55億元。
3個月后，齊魯銀行發(fā)行了規(guī)模為40億元的二級資本債券，時隔半個月，即2021年9月30日，該行再次發(fā)布擬公開發(fā)行80億元A股可轉(zhuǎn)債，用于補充核心一級資本。
在多次“補血”后，2021年末，該行資本充足率為15.31%，一級資本充足率為11.63%，核心一級資本充足率9.65%，較前一年同期分別增長0.34個百分點、0.01個百分點、0.16個百分點。
盡管后來齊魯銀行多次發(fā)行債券繼續(xù)補充資本充足率，但其各項指標依然未達到行業(yè)平均水平。
截至2023年三季度，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.45%、11.43%、9.73%，而商業(yè)銀行這三項數(shù)據(jù)分別為14.77%、11.9%、10.36%。
所有的努力都不會被辜負。與競爭對手相比，齊魯銀行的資本金則優(yōu)于青島銀行。
當齊魯銀行在上交所正式掛牌上市后，其股票連收6個漲停板，2021年6月25日達到巔峰，為12.43元/股，市值為569億元。
時間如白駒過隙，一轉(zhuǎn)眼齊魯銀行已登陸A股市場有兩年半的時間。1月12日，齊魯銀行的收盤報價3.95元/股，市值186億元，與最高市值相比，蒸發(fā)了383億元。
為穩(wěn)定股價，齊魯銀行也做了多次增持。2022年5月底，該行曾經(jīng)披露過一則觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的公告。同年12月9日，齊魯銀行穩(wěn)定股價措施已實施完畢，此次總計增持金額5513.28萬元。
但穩(wěn)股措施收效甚微，2023年7月18日，齊魯銀行因連續(xù)20個交易日收盤價低于公司最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)，觸發(fā)穩(wěn)股措施啟動條件，因此再發(fā)公告，由持股5%以上的股東、董事、高管擬增持金額合計不超過5608.11萬元。2023年9月5日，澳洲聯(lián)邦銀行通過滬股通方式累計增持452.97萬股股份。
2023年10月18日，齊魯銀行第三次公布了穩(wěn)股方案實施進展，但目前看效果并不理想。按彼時股價收報4.15元/股計算，截至1月12日其跌幅為4.81%。
股價之所以低迷，與其營收規(guī)模偏低也有一定的關聯(lián)。2023年前三季度，齊魯銀行雖然營收增速在A股17家城商行中排名靠前，但營收總額卻排名倒數(shù)第三。
一組數(shù)據(jù)也指出了齊魯銀行的問題。2020年至2022年，該行計提的信用減值損失分別為27.26億元、40.5億元、41.51億元，逐年增加。
3、不良貸款的“煩惱”與良方
作為一家城商行，齊魯銀行積極支持三農(nóng)，開發(fā)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。幾年前結合地域經(jīng)濟特色，本著精準扶貧、產(chǎn)業(yè)振興為目的，創(chuàng)新推出“毛驢貸”“黃瓜貸”“草莓貸”“甜瓜貸”等貸款產(chǎn)品。
根據(jù)2020年的宣傳，該行已累計為近500多個養(yǎng)殖合作社、養(yǎng)殖戶提供近8億元信貸支持。其中，在盛產(chǎn)阿膠的東阿縣推出的“毛驢貸”產(chǎn)品，使用毛驢作為質(zhì)押物申請貸款。
喧囂過后，冷暖自知?！懊H貸”從養(yǎng)殖戶到銀行，主要依賴東阿阿膠這家企業(yè)，由于市場變化和規(guī)模化生產(chǎn)技術不夠成熟，該類貸款后來出現(xiàn)風險，幾十家阿膠合作驢場未按時還貸，齊魯銀行決定起訴至東阿縣人民法院。根據(jù)2023年的一份裁定顯示，法院判定阿膠合作驢場每家?guī)装偃f債務，限期歸還貸款。
齊魯銀行表示，目前正與養(yǎng)殖戶進行積極協(xié)商，以順利結清該類業(yè)務。由于該類貸款在銀行業(yè)務中占比較低，對全行發(fā)展及關鍵指標均不產(chǎn)生重大影響。
再往前追溯，齊魯銀行曾在風控管理上吃過虧。2010年的特大偽造金融票據(jù)案，因涉及齊魯銀行的詐騙金額最多，逾70億元，導致其財報顯示實際損失金額共22.59億元。該案爆發(fā)后，時任董事邱云章、行長郭濤、監(jiān)事長張?zhí)K寧也紛紛離職。
時過境遷，齊魯銀行也一路變大變強，成績有目共睹，值得肯定。從近五年的不良率情況看，2018年該行不良率曾達到1.64%的最高點，此后逐年下降，截至2022年末，該行不良率降至1.29%。
同時，齊魯銀行零售業(yè)務增長顯著。截至三季度末，該行個人貸款余額828.55億元，較年初增長10.77%，增速高于全省平均4.1個百分點。該行表示，為提高零售貢獻度，建立了從總行、分行到支行一貫到底的大零售轉(zhuǎn)型組織架構，全方位推進零售業(yè)務商業(yè)模式、體制機制、機構建設、營銷渠道、產(chǎn)品體系等方面的轉(zhuǎn)型。
貸款結構以對公貸款為主。截至三季度末，齊魯銀行對公貸款2023億元，較年初增長17.22%。
圖源：三季報
不久前，信達證券發(fā)表研報指出，齊魯銀行區(qū)域發(fā)展?jié)摿^為顯著，營收增速穩(wěn)健，盈利能力漸趨復蘇，對公，存貸規(guī)模擴張，資產(chǎn)質(zhì)量改善，未來成長空間廣闊，給予齊魯銀行“增持”評級。
接下來，“70后”鄭祖剛董事長如何帶領這家銀行打磨基本功，提高內(nèi)控管理水平，提振資本信心，實現(xiàn)超越？評論區(qū)聊聊吧。