文|WEMONEY研究室 王彥強
回望過去的2023年，在消費金融行業(yè)，有新玩家涌入，也有一些老玩家發(fā)生股權(quán)變更；行業(yè)整體資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS）發(fā)行提速，不少公司“試水”不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，高管變動比往年更加頻繁。
2023年，監(jiān)管多次發(fā)聲，鼓勵合理增加消費信貸。如7月18日，商務(wù)部、中國人民銀行等13部門發(fā)布的《關(guān)于促進家居消費若干措施的通知》指出，鼓勵金融機構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，加強對家居消費的信貸支持。
7月31日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費的措施》，被業(yè)內(nèi)稱為“促消費二十條”，其中明確提及加強金融對消費領(lǐng)域的支持。引導(dǎo)金融機構(gòu)按市場化方式，加大對住宿餐飲、文化旅游、體育健康、養(yǎng)老托育、家政服務(wù)等的綜合金融支持力度。
更為重要的是，為進一步加強消費金融公司監(jiān)管，防范金融風(fēng)險，優(yōu)化金融服務(wù)，12月18日，國家金融監(jiān)管總局修訂形成《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》，意見稿的出爐，這也意味著對消費金融公司提出了更高的要求。
在多重政策影響下，2023年消費金融行業(yè)發(fā)生了不少變化，值此歲末年初之際，WEMONEY研究室從多方面入手，盤點過去一年消費金融行業(yè)的發(fā)展動態(tài)。
入局與退場
2023年6月30日，第31家消費金融公司—建信消費金融舉行開業(yè)儀式。這家公司背靠大股東建設(shè)銀行，是繼中銀消費金融、中郵消費金融后，第三家擁有國有大行背景的消費金融公司。
目前，建信消費金融公司注冊資本金為72億元，其中，建設(shè)銀行出資60億元，持股83.33%；北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司出資8億元，持股11.11%；王府井集團股份有限公司出資4億元，持股比例5.56%。
在有新玩家進入的同時，也有老玩家的股權(quán)發(fā)生了變更。
2023年7月，中信消費金融股權(quán)變更請示獲批。批復(fù)顯示，變更完成后，中信消費金融原二股東中信信托退出，注冊資本7億元保持不變。中國中信金融控股有限公司出資金額4.9億元，持股比例70%；金蝶軟件（中國）有限公司出資2.1億元，持股比例為30%。
值得一提的是，2022年11月，中信消費金融曾進行過一次股權(quán)調(diào)整，控股股東由中國中信有限公司變更為中國中信金融控股有限公司。
2023年7月10日，盛銀消費金融有限公司股權(quán)變更及調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的申請獲得監(jiān)管批復(fù)。變更前，盛銀消費金融三大股東為盛京銀行、順峰實業(yè)和大連德旭經(jīng)貿(mào)，分別持股60%、20%和20%。
股權(quán)變更完成后，注冊資本保持3億元不變。順峰投資實業(yè)將不再作為盛銀消費金融公司股東。股東構(gòu)成、出資金額及持股比例為：盛京銀行出資22500萬元，持股比例上升至75%；大連德旭經(jīng)貿(mào)出資7500萬元，持股比例上升至25%。
2023年12月，蘇銀凱基消費金融有限公司注冊資本由26億元人民幣變更為42億元人民幣，增資幅度61.5%。增資后，江蘇銀行持股比例56.44%仍為第一大股東，凱基商業(yè)銀行股份有限公司持股37.63%，海瀾之家集團股份有限公司持股4.64%，五星控股集團有限公司持股1.29%。
同月，螞蟻消費金融注冊資本由185億元增至230億元，成為注冊資本最高的消費金融公司。
高管變更與罰單
除股權(quán)及資本金變動之外， 消費金融公司內(nèi)部管理也發(fā)生了一些變化。
據(jù)統(tǒng)計，2023年，消費金融行業(yè)共有34位高層履新，共涉及22家公司，包括中原消費金融、南銀法巴消費金融、長銀五八消費金融、海爾消費金融、金美信消費金融、中銀消費金融、小米消費金融、興業(yè)消費金融、寧銀消費金融、杭銀消費金融、唯品富邦消費金融、晉商消費金融、盛銀消費金融、湖北消費金融、蘇銀凱基消費金融、北銀消費金融、螞蟻消費金融、哈銀消費金融、蒙商消費金融、中郵消費金融、建信消費金融、招聯(lián)消費金融。
其中，有6家消費金融的“掌門人”履新，包括中原消費金融董事長馬景鵬、金美信消費金融董事長陳俊斌、小米消費金融董事長岳凱、湖北消費金融董事長蔡碧、螞蟻消費金融董事長金曉龍、唯品富邦消費金融董事長姚芳。
另有3家消費金融公司更換總經(jīng)理，新任二把手包括長銀五八消費金融總經(jīng)理王霽、海爾消費金融總經(jīng)理張西銘、盛銀消費金融總經(jīng)理陳勁偉。
值得一提的是，盡管消費金融已經(jīng)進入合規(guī)穩(wěn)健的發(fā)展階段，但在過去一年，仍有一些持牌消金公司存在違法違規(guī)行為被監(jiān)管處罰。
2023年2月8日，人民銀行長沙中心支行發(fā)布的行政處罰信息顯示，湖南長銀五八消費金融股份有限公司因存在未經(jīng)同意查詢個人信息的違法違規(guī)行為，被罰款75萬元。
5月17日，央行哈爾濱中心支行公示的行政處罰信息表顯示，哈銀消費金融因違反征信管理相關(guān)規(guī)定被處58萬元罰款。
8月7日，湖北消費金融股份有限公司因“貸款三查不到位，導(dǎo)致貸款資金被挪用”被國家金融監(jiān)督管理總局湖北監(jiān)管局罰款人民幣20萬元。
10月30日，陜西長銀消費金融有限公司因“對合作機構(gòu)催收管理不完善”被國家金融監(jiān)督管理總局陜西監(jiān)管局責(zé)令改正并處以35萬元罰款。值得一提的是，這是長銀消費金融2023年以來收到的第二張公開罰單。6月，長銀消費金融因違反征信管理規(guī)定被中國人民銀行西安分行罰款6萬元。
有業(yè)內(nèi)人士認為，在金融消費者權(quán)益保護日益加強的背景下，隨著監(jiān)管頂層制度的日益完善和科技水平的精進，金融機構(gòu)的違規(guī)問題已經(jīng)很難藏身。對機構(gòu)而言，加強內(nèi)控管理，針對薄弱環(huán)節(jié)及早查漏補缺，對發(fā)現(xiàn)的問題早發(fā)現(xiàn)、早處置，才是加強自身競爭力的核心。
ABS發(fā)行升溫，金融債重啟
2023年，在多個促消費、穩(wěn)增長利好政策刺激下，消費金融公司ABS發(fā)行提速，2023年共有8家消費金融公司累計發(fā)行18期ABS，累計發(fā)行規(guī)模超過251.41億元，大幅超過上年的140.36億元，同比增速79.1%。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年發(fā)行ABS的公司包括馬上消費金融、中原消費金融、湖北消費金融、興業(yè)消費金融、海爾消費金融、長銀五八消費金融、杭銀消費金融和中銀消費金融。其中，馬上消費金融發(fā)行期數(shù)最多、規(guī)模最大。
對此，消費金融專家蘇筱芮表示，近年來消費金融公司頻頻增資，發(fā)行ABS頻次有所上升，是其不斷增強自身實力、實現(xiàn)穩(wěn)步擴張的一個縮影，主要目的是多措并舉優(yōu)化自身融資結(jié)構(gòu)，夯實機構(gòu)資本實力，也反映出消費金融行業(yè)整體持續(xù)向好的態(tài)勢。
與此同時，11月10日起施行的新版《非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》簡化了消費金融公司債券發(fā)行程序，將消費金融公司發(fā)行非資本類債券由審批制改為事后報告制，明確資本類債券儲架發(fā)行機制。
在政策的支持下，2023年11月，興業(yè)消費金融發(fā)行了2023年第一期金融債券，債券期限為3年，發(fā)行總額15億元，票面利率為3.03%。這是金融債自2021年停滯兩年后首支債券。
公開資料顯示，此前獲批開業(yè)的31家消費金融公司中，共有5家機構(gòu)發(fā)行了20單金融債，發(fā)行金額合計310億元。業(yè)內(nèi)人士表示，金融債券因融資期限較長、利率較低成為頭部消費金融公司的重要融資手段，能夠大大降低融資成本。
“試水”不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
2023年，可以說是消費金融行業(yè)試水不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓較為重要的一年。
2022年底，原銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》之后，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)機構(gòu)進一步擴大。
2023年，消費金融公司開始在銀登中心開立不良貸款轉(zhuǎn)讓賬戶。截至12月末，已有23家持牌機構(gòu)開立不良貸款轉(zhuǎn)讓賬戶。
不過，值得注意的是，2023年全年，參與個貸不良批量轉(zhuǎn)讓的消費金融公司，無論是數(shù)量還是規(guī)模都不大。
值得一提的是，頭部消費金融公司參與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的積極性并不高，僅螞蟻消費金融在2023年最后一個工作日才發(fā)起了2023年第一期不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告。
業(yè)內(nèi)人士稱，頭部消金機構(gòu)會直接核銷不良貸款，這是最快速地處理不良貸款的方式，而且客源都掌握在自己手上，處置起來會相對順手。但頭部消金公司仍需要維護好不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓渠道，對其未來展業(yè)和優(yōu)化都是必要的途徑。
WEMONEY研究室注意到，頭部消費金融公司做的比較多的是消費金融信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓較多的是螞蟻消金和馬上消費。
而消費金融信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方多是信托公司。消費金融公司不良資產(chǎn)的受讓方則多是地方金融資產(chǎn)管理公司，也有信托公司收購個貸不良資產(chǎn)，不過接受的都是銀行的個貸資產(chǎn)。
對于消金公司不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的前景，有業(yè)內(nèi)專家表示，消費金融行業(yè)本身是一個高周轉(zhuǎn)的行業(yè)，需要通過把資源包來回周轉(zhuǎn)來騰出額度，保證公司的運營發(fā)展。消金行業(yè)本身的不良生產(chǎn)率就很高，這是行業(yè)的特點，所以未來不良資產(chǎn)的供給會很高，這是必然的邏輯。
行業(yè)分化進一步加劇
2023年已過，這一年雖充滿挑戰(zhàn)，但整體仍然向著好的方向發(fā)展，那2024年可預(yù)見的趨勢又會有哪些呢？
首先，增資、融資潮仍將繼續(xù)。從過去一年來看，伴隨著消金公司自身實力的不斷加強，越來越多的融資路徑正逐漸被打開，這恰好滿足了消金公司展業(yè)過程中的資金需求。
《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》更是明確，對消金公司自身注冊資本最低限額由3億元大幅提升至10億元；大股東股份占比由30%提高至50%。
其次，行業(yè)競爭加劇，強者愈強。當(dāng)下，已開業(yè)的持牌消費金融公司主要以銀行系為主。據(jù)統(tǒng)計，目前，31家消金公司中，銀行系消費金融公司數(shù)量達26家，其中，地方性銀行背景的有16家，互聯(lián)網(wǎng)系消費金融公司有3家，產(chǎn)業(yè)系2家，外商獨資系、保險系和信托系各1家。
在銀行業(yè)加大了對消費金融業(yè)務(wù)的滲透和資源投入的背景下，外加數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加持，消費金融公司的競爭將會更加激烈。從目前已披露財報數(shù)據(jù)來看，有的消金公司年凈利潤幾十億，有的僅幾千萬，行業(yè)格局進一步分化。
星圖金融研究院副院長薛洪言認為，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景之下，消金公司可以在全國展業(yè)，外加近兩年來銀行業(yè)加大了對消費金融業(yè)務(wù)的滲透和資源傾斜，導(dǎo)致行業(yè)競爭加劇。從行業(yè)所處的周期和發(fā)展階段來看，已經(jīng)表現(xiàn)出較強的兩極分化格局。而《征求意見稿》可能會繼續(xù)強化行業(yè)發(fā)展分化的格局。
事實上，經(jīng)過多年的發(fā)展，持牌消費金融機構(gòu)們已逐漸從傳統(tǒng)金融機構(gòu)補充者變?yōu)榱私鹑诜?wù)主力軍。而可以預(yù)見的是，伴隨著消金機構(gòu)們技術(shù)實力與資金實力的不斷增強，其勢必發(fā)揮更大的社會價值。