2023年12月29日，大盤繼續(xù)回暖，鋰電板塊盤中一度韌性翻紅！電池ETF(561910)收跌0.41%上夠60日均線，兩周來反彈6.14%。前幾大權(quán)重股方面，寧德時代漲0.17%，陽光電源跌2.02%，三花智控漲4.33%，億緯鋰能漲0.07%，恩捷股份跌0.02%。

圖片來源：雪球

【中國鋰電引領(lǐng)全球】

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，我國出口總值19.55萬億元，同比增長0.4%。其中，外貿(mào)“新三樣”新能源汽車、鋰電池和太陽能電池的出口表現(xiàn)十分突出。從今年前10個月的數(shù)據(jù)來看，美國、德國和韓國則是我國鋰離子電池出口的前三大市場，在出口額中的占比分別為20%、14.7%和12.5%。根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年1-10月我國鋰離子電池累積出口額為541.94億美元，2022年同期為397.21億美元，同比增長36.4%；2023年1-10月我國鋰離子電池累積出口數(shù)量為30.31億個，2022年同期為31.89億個。

機構(gòu)表示，中國有全球最優(yōu)的鋰電上下游競爭優(yōu)勢，成熟的生產(chǎn)經(jīng)驗和完善的供應(yīng)鏈配套；最優(yōu)的成本及產(chǎn)品競爭力。中國鋰電在全球產(chǎn)品中進(jìn)步迭代最快，引領(lǐng)了行業(yè)發(fā)展。真可謂“遙遙領(lǐng)先”！

【鋰電出海乘風(fēng)破浪】

數(shù)據(jù)顯示，中國鋰離子電池相關(guān)上市企業(yè)共有386家，其中，寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能和欣旺達(dá)則是穩(wěn)居全球動力電池市占率前十。

2023年，這些中國電池企業(yè)存在的一個共同點則是“卷”出國門。加速出海，實現(xiàn)產(chǎn)品當(dāng)?shù)鼗蔀楫?dāng)下的發(fā)展趨勢。

據(jù)不完全統(tǒng)計，不止是鋰電池廠家，杉杉股份、華友鈷業(yè)、恩捷股份等鋰電材料商也紛紛宣布了海外建廠計劃。出海對象包括匈牙利、英國、法國、德國等歐洲國家；美國、巴西等美洲國家；越南、泰國等東南亞國家。其中，匈牙利更是吸引到了寧德時代、比亞迪和億緯鋰能三家頭部企業(yè)幾百億元的投資，旨在為當(dāng)?shù)卣噺S商供貨。

【固態(tài)電池：安全與能量密度優(yōu)勢明顯產(chǎn)業(yè)化加速發(fā)展】

固態(tài)電池具有能量密度高、安全性高的優(yōu)勢，應(yīng)用前景廣闊。固態(tài)電池是電解質(zhì)為固態(tài)或者半固態(tài)的電池產(chǎn)品。國信證券表示，在新能源車領(lǐng)域，國內(nèi)的上汽、蔚來有望在2024年批量生產(chǎn)半固態(tài)電池車型，長安、廣汽等也計劃在2025-2026年推出半固態(tài)電池車型；海外豐田、本田、現(xiàn)代、奔馳等則重點布局全固態(tài)電池，多計劃于2025-2030年量產(chǎn)相關(guān)車型。國信證券預(yù)計2024年全球固態(tài)電池（含半固態(tài)電池）需求量為2.3GWh，2030年全球固態(tài)電池需求量有望達(dá)到220GWh，2024-2030年均復(fù)合增速達(dá)到114%。預(yù)計2024年全球固態(tài)電池（含半固態(tài)電池）市場空間為19.5億元，2030年市場空間有望達(dá)到1162.3億元，2024-2030年均復(fù)合增速為98%。產(chǎn)業(yè)化持續(xù)加速，2024年半固態(tài)電池有望批量應(yīng)用于新能源車市場。

【電池指數(shù)估值位于歷史低位】

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年12月27日，CS電池指數(shù)（931719.CSI）最新估值為18.52倍PE，位于0%歷史分位數(shù)，絕對值已跌至歷史極限低位。

圖片來源：Wind

電池ETF(561910)跟蹤中證電池主題指數(shù)（以下簡稱：CS電池指數(shù)），涵蓋電池制造、核心材料、鋰電設(shè)備、儲能逆變器核心標(biāo)的。其中超5成權(quán)重為新能源車概念。而從產(chǎn)業(yè)角度，CS電池指數(shù)更聚焦新能源車產(chǎn)業(yè)核心部分，更具高成長、高彈性特征。場外投資者可以借道聯(lián)接基金（A類：016019；C類：016020）介入。