界面新聞?dòng)浾?| 唐卓雅

界面新聞編輯 | 謝欣

12月23日，凱萊英發(fā)布變更H股募集資金使用用途的公告。凱萊英稱，鑒于市場狀況及公司業(yè)務(wù)需求，為提高資金使用效率，對相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)或資金計(jì)劃的具體進(jìn)展進(jìn)行動(dòng)態(tài)評估后，擬對部分H股募集資金用途進(jìn)行變更。凱萊英相關(guān)工作人員告訴界面新聞，這筆資金是2021年凱萊英在港交所上市時(shí)所募集的資金。

總體來看，凱萊英對募集資金的用途進(jìn)行了“微調(diào)”。原本限定用于鎮(zhèn)江項(xiàng)目的8.97億元調(diào)配到其他地區(qū)，但是募集資金的最終目的沒有改變——用于小分子的研發(fā)生產(chǎn)和設(shè)備采購。凱萊英稱，這是因?yàn)樵趯?shí)施鎮(zhèn)江項(xiàng)目的初始階段，公司注意到潛在地塊的地質(zhì)狀況無法滿足項(xiàng)目所需的建設(shè)條件，所以想要把原本用于鎮(zhèn)江項(xiàng)目的資金調(diào)配到其他地區(qū)建設(shè)“小分子綜合研發(fā)及生產(chǎn)基地以及采購相關(guān)設(shè)備及機(jī)器”。

相較而言，原本用于ATMP（治療型醫(yī)藥產(chǎn)品）項(xiàng)目的2.99億元全部轉(zhuǎn)移到“生物合成解決方案及藥物制劑解決方案能力提高及建設(shè)天津的寡核苷酸及多肽的研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施項(xiàng)目”上。

根據(jù)凱萊英2021年港交所上市的招股書，ATMP項(xiàng)目具體來說包括，用于建設(shè)寡核苷酸的研發(fā)及生產(chǎn)基地并投資單克隆抗體藥物及抗體藥物偶聯(lián)物的研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施；用于提高凱萊英在生物合成技術(shù)、抗體偶聯(lián)藥物及高端藥品方面的能力，并為細(xì)胞療法及基因療法等新興療法開發(fā)創(chuàng)新的CDMO解決方案；用于增強(qiáng)與先進(jìn)的治療型醫(yī)藥產(chǎn)品相關(guān)的能力。上述屬于凱萊英的新興服務(wù)。

但是凱萊英的生物大分子業(yè)務(wù)板塊在2022年3月引入外部投資者，補(bǔ)充了公司生物大分子業(yè)務(wù)板塊的資金來源。2022年3月，凱萊英與多個(gè)投資方簽署《投資協(xié)議》，各投資方約定分期向上海凱萊英生物技術(shù)發(fā)展有限公司（凱萊英子公司）合計(jì)增資不超過約25.34億元，其中凱萊英對該子公司最大出資額為16.6億元，在各方均完成首筆增資交易后，凱萊英對凱萊英生物技術(shù)發(fā)展的持股比例從100%變更為83%。

所以，凱萊英為了有效利用資金，將原本分配到ATMP項(xiàng)目的所得款項(xiàng)重新調(diào)整，用于“提高在生物合成解決方案及藥物制劑解決方案方面的能力，以及建設(shè)天津的寡核苷酸及多肽的研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施”項(xiàng)目。

戰(zhàn)略投資及收購項(xiàng)目則是更明確投資的地點(diǎn)以及目標(biāo)。凱萊英原本將8.97億元用于“選擇性地進(jìn)行戰(zhàn)略投資及收購”，此次變更募集資金用途修改為“戰(zhàn)略性地在境外投資建立子公司、增加境外公司的投資以擴(kuò)大產(chǎn)能、完善境外銷售中心，以及并購目標(biāo)公司股權(quán)”。凱萊英稱，上述變更是為了不斷深化拓展國際市場，與現(xiàn)有平臺產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

凱萊英是一家CDMO（合同研發(fā)生產(chǎn)）公司，通過為國內(nèi)外制藥公司、生物技術(shù)公司提供藥品全生命周期的一站式CMC（客戶取得藥品注冊批件前的委托研究）服務(wù)、研發(fā)與生產(chǎn)服務(wù)，加快創(chuàng)新藥的臨床研究與商業(yè)化應(yīng)用。

按業(yè)務(wù)來劃分，凱萊英的主營業(yè)務(wù)分為小分子CDMO業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)兩部分。在小分子CDMO業(yè)務(wù)板塊，凱萊英服務(wù)的藥物覆蓋抗病毒、感染、腫瘤、心血管、神經(jīng)系統(tǒng)、糖尿病等多個(gè)重大疾病治療領(lǐng)域。 

新興業(yè)務(wù)是將小分子CDMO服務(wù)能力擴(kuò)展至更多類別新藥，如多肽、寡核苷酸、單克隆抗體（mAb）、抗體偶聯(lián)藥物（ADC）及信使RNA （mRNA），以及其他服務(wù)范圍，包括化學(xué)大分子CDMO、臨床CRO、制劑CDMO、生物大分子CDMO、合成生物技術(shù)等新興業(yè)務(wù)板塊發(fā)展。

目前，小分子CDMO業(yè)務(wù)仍是凱萊英的主要業(yè)務(wù)。2023年1-9月，凱萊英實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入63.83億元，同比下降18.29%，歸屬于上市公司股東的凈利潤22.1億元，同比下降18.77%。小分子CDMO業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入55.65億元，占總收入的87%，同比下降22.01%；新興業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入8.13億元，占總收入的12.74%，同比增長21.05%。

雖然凱萊英想要多點(diǎn)開花，發(fā)展新興服務(wù)，但是目前新興服務(wù)還不足以支撐凱萊英的業(yè)績，凱萊英仍以小分子CDMO為主要發(fā)展業(yè)務(wù)。根據(jù)凱萊英募集資金用途分配來看，與小分子CDMO業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目分配資金8.97億元，與新興服務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目分配資金2.99億元，小分子CDMO業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目的資金是新興服務(wù)項(xiàng)目的近三倍。