2023年12月18日收盤,寧德時代跌5.18%,收盤價為146.97元,股價創(chuàng)3年多以來新低。寧德時代作為創(chuàng)業(yè)板指最大權(quán)重股,其股價的低迷表現(xiàn)拖累了指數(shù)表現(xiàn)。今年以來,創(chuàng)業(yè)板ETF華夏(159957)已回調(diào)近22%。
消息面上,寧德時代一份員工競業(yè)協(xié)議曝光,范圍覆蓋從上游的主機(jī)廠到下游的整車產(chǎn)業(yè)鏈全部,映射出鋰電行業(yè)的市場競爭愈發(fā)白熱化。根據(jù)電池聯(lián)盟的最新數(shù)據(jù),11月,寧德時代國內(nèi)裝車量為19.7GWh,市占率43.91%,已經(jīng)較前期下降了7個百分點。
但從歷史行情來看,白馬股補(bǔ)跌通常被視為熊市末期的重要指標(biāo)之一。昨日,北向資金午后逐步進(jìn)場,全天凈買入27.27億元,寧德時代獲凈買入4.61億元,數(shù)據(jù)顯示“聰明資金”或已開始低位布局。
華安證券認(rèn)為,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)延續(xù)波浪式前進(jìn)的大背景下,貨幣政策表述調(diào)整為后續(xù)寬松打開了空間,同時聯(lián)儲有望在2024年進(jìn)入降息周期也減少了國內(nèi)寬松貨幣政策面臨的外部掣肘,因此流動性寬松利好估值以及科技產(chǎn)業(yè)催化下,可重點關(guān)注成長風(fēng)格配置機(jī)會,或成為明年最大的投資主線。
創(chuàng)業(yè)板ETF華夏(159957)及其聯(lián)接基金(A類:006248;C類:006249)緊密跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù),個股集中度較高,第一大權(quán)重股寧德時代占比超15%;按申萬一級行業(yè)分布來看,電力設(shè)備、醫(yī)藥生物和電子前三大行業(yè)占比近65%;因此,其個股、行業(yè)和風(fēng)格的風(fēng)險敞口較大,高成長高彈性特征顯著。
目前,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)市盈率(PE-TTM)僅26.85倍,近三年、近五年和近十年百分位均為0%,安全邊際較高,布局價值凸顯。伴隨全球流動性轉(zhuǎn)松助力風(fēng)險偏好提升,市場底部正在不斷夯實,創(chuàng)業(yè)板ETF華夏(159957)有望率先反彈。