界面新聞?dòng)浾?/span> | 馮雨晨
格力地產(chǎn)(600185.SH)擬第二次籌劃轉(zhuǎn)讓科華生物股權(quán),要求轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于20元/股,這遠(yuǎn)高于科華生物二級市場價(jià)格。12月15日上午,科華生物高開高走,午盤時(shí)沖上漲停板,報(bào)收9.77元/股。
12月14日晚間,科華生物(002022.SZ)和格力地產(chǎn)同時(shí)公告,科華生物第一大股東珠海保聯(lián)投資控股有限公司(簡稱“珠海保聯(lián)”,為格力地產(chǎn)全資子公司)擬通過公開征集受讓方的方式,協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司2571.49萬股即5%的股份,轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于20元/股(含),同時(shí)擬將所持公司10.64%股份對應(yīng)的表決權(quán)無償委托給受讓方。
若此次公開征集轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托實(shí)施完成,科華生物第一大股東將可能發(fā)生變更。公告顯示,在同等條件下,符合本次征集資格條件且存在國有及國有控股企業(yè)股東或投資人的受讓方將優(yōu)先考慮。
受讓方接盤至少需5.1億元
公告顯示,本次公開征集期為10個(gè)交易日。表決權(quán)委托系本次股份轉(zhuǎn)讓不可分割的一部分,本次交易完成后,受讓方將合計(jì)控制科華生物15.64%表決權(quán)。
這筆交易最令市場“刮目相看”的是20元/股的最低轉(zhuǎn)讓價(jià)格。
科華生物披露公告當(dāng)日,二級市場收盤價(jià)格為8.88元/股,前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值為9.02元/股,最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度科華生物經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值為9.36 元/股。
20元/股的價(jià)格高出上述價(jià)格超一倍。截至今年第三季度,科華生物虧損1995.41萬元,面臨上市來首次虧損。市場質(zhì)疑,如此高溢價(jià)轉(zhuǎn)讓價(jià)格結(jié)合略顯“尷尬”的業(yè)績,轉(zhuǎn)讓勝算幾何?
科華生物董秘辦人士對界面新聞?dòng)浾弑硎?/span>,對于該轉(zhuǎn)讓價(jià)格沒有看法,這是大股東經(jīng)過各方因素綜合考慮后定價(jià),因?yàn)槭枪_征集,有意向受讓方出于自愿都可以按照這個(gè)價(jià)格報(bào)批材料。
“我們只是根據(jù)大股東通知履行披露義務(wù),若是最后該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功,第一大股東發(fā)生變更的影響暫時(shí)無法評估,總之公司方面生產(chǎn)經(jīng)營正常”,該人士進(jìn)一步提到。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?/span>,除了受讓價(jià)格不低,珠海保聯(lián)還設(shè)置了不少受讓方條件。
從披露的公告來看,該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能聯(lián)合受讓,即意向受讓方應(yīng)為單一法律主體(僅限公司制法人或合伙企業(yè))且須獨(dú)立受讓全部擬轉(zhuǎn)讓股份,本次公開征集不接受意向受讓方以聯(lián)合方式參與競標(biāo),亦不接受聯(lián)合受讓申請。
若以20元/股的最低轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算,本次受讓方承接科華生物2571.49萬股股份至少需獨(dú)立掏出5.1億元。
不僅如此,珠海保聯(lián)還要求,意向受讓方或其實(shí)際控制人應(yīng)具有深厚的體外診斷行業(yè)背景,擁有豐富的體外診斷行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí),意向受讓方應(yīng)提出有效的措施或方案,促進(jìn)科華生物及其子公司的持續(xù)及協(xié)同發(fā)展。
此外,在同等條件下,符合本次征集資格條件且存在國有及國有控股企業(yè)股東或投資人的受讓方將優(yōu)先考慮。
格力地產(chǎn)曾高溢價(jià)入股科華生物
這已經(jīng)不是格力地產(chǎn)第一次計(jì)劃轉(zhuǎn)讓科華生物股權(quán)。
2020年5月,格力地產(chǎn)通過珠海保聯(lián)收購科華生物9586.3萬股股份(占科華生物總股本的18.63%),收購價(jià)格18元/股,總對價(jià)17.26億元。目前,珠海保聯(lián)依舊持有科華生物9586.3萬股股份,為科華生物第一大股東,其中2400萬股處于質(zhì)押狀態(tài)。
截至12月15日,科華生物總市值50億元,截至三季度末,凈資產(chǎn)52.25億元,格力地產(chǎn)這筆收購三年后來看依舊溢價(jià)不少。
2021年5月,格力地產(chǎn)曾宣布,出于自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展需要,擬將所持科華生物18.63%股份全部轉(zhuǎn)讓給另一家醫(yī)療器械上市公司圣湘生物(688289.SH),轉(zhuǎn)讓價(jià)格為19.5億元。但由于無法達(dá)到交易各方的預(yù)期,這筆交易迅速終止。
本次擬轉(zhuǎn)讓科華生物股權(quán),格力地產(chǎn)和科華生物均未披露具體轉(zhuǎn)讓原因。但今年4月接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí),格力地產(chǎn)曾表示,對于大健康板塊,公司立足以科華生物發(fā)展為主,充分使用股權(quán)投資等金融工具,發(fā)掘更多產(chǎn)業(yè)化合作機(jī)會(huì)。
格力地產(chǎn)半年報(bào)顯示,上半年計(jì)提資產(chǎn)減值損失1.64億元,主要系計(jì)提科華生物長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備所致,占格力地產(chǎn)2023年半年度歸屬凈利潤的77.39%。
另一方面,自2022年12月以來,格力地產(chǎn)一直在推進(jìn)收購珠海免稅集團(tuán)100%股權(quán)。
12月14日,格力地產(chǎn)在互動(dòng)平臺上稱,公司目前償債情況良好,經(jīng)營及資金周轉(zhuǎn)情況正常。公司本次以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買珠海免稅集團(tuán)100%股權(quán),現(xiàn)金對價(jià)將通過募集配套資金支付,募集配套資金不足以支付的部分,由公司以自籌資金補(bǔ)足。目前,公司與中介機(jī)構(gòu)正在積極推進(jìn)申請恢復(fù)重組審核的相關(guān)工作。