文|獨(dú)角金融 姚悅
編輯|付影
信達(dá)澳亞基金管理有限公司（下稱“信達(dá)澳亞”）又有基金延長(zhǎng)募集時(shí)間。
近日，信澳鑫悅智選6個(gè)月持有A/C發(fā)布公告，宣布延長(zhǎng)募集時(shí)間。這已經(jīng)是信達(dá)澳亞年內(nèi)第5只延長(zhǎng)募集的基金，其中有一只還延長(zhǎng)了兩次。
今年以來(lái)，隨著不少基金產(chǎn)品遭遇回撤，市場(chǎng)整體發(fā)新數(shù)量已在同步縮減。但信達(dá)澳亞新發(fā)動(dòng)作未減反增——今年已發(fā)14只，比去年多4只。而且，新發(fā)基金除了5只出現(xiàn)延長(zhǎng)募集，當(dāng)前還有9只呈年內(nèi)虧損。
同時(shí)，信達(dá)澳亞整體業(yè)績(jī)也難言盡如人意，年內(nèi)虧損超過(guò)10%的基金多達(dá)32只。如此業(yè)績(jī)背后，還有“一哥”馮明遠(yuǎn)連續(xù)卸任6只基金，“老將”曾國(guó)富管理的4只基金近1年虧幅均超20%。
圖源：天天基金APP
未來(lái)，誰(shuí)能扛起信達(dá)澳亞的大旗，承接住基民的重托？
01 新成立14只基金，5只延長(zhǎng)募集，9只年內(nèi)虧損
最新宣布延長(zhǎng)募集的信澳鑫悅智選6個(gè)月持有A/C，11月13日起開(kāi)始募集，原定12月8日截止募集，現(xiàn)已宣布延長(zhǎng)至12月25日。
此前，信澳科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)智選A/C，9月22日起開(kāi)始募集，原定9月22日截止募集，后延長(zhǎng)至10月13日；信澳優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A/C，5月4日起開(kāi)始募集，原定5月17日截止募集，后延長(zhǎng)至5月26日；信澳匯鑫兩年封閉式債券型，原定3月24日截止募集，后延長(zhǎng)至4月11日。
甚至還有一只基金兩次延長(zhǎng)募集時(shí)間。信澳新材料精選A/C，11月13日開(kāi)始募集，原定11月24日截止募集，第一次延長(zhǎng)至11月24日，后再次延長(zhǎng)至12月1日。
至此，年內(nèi)，信達(dá)澳亞已經(jīng)有5只基金延長(zhǎng)募集時(shí)間。
此前，就有行業(yè)人士對(duì)“第一財(cái)經(jīng)”分析，“近幾年基金跌得太多，很多投資者被深套，加上虧損的時(shí)間也比較長(zhǎng)，基民持有體驗(yàn)感不佳，對(duì)基金的信任度也在下滑，購(gòu)新意愿自然就更低了。”
事實(shí)上，隨著大量基金產(chǎn)品遭遇回撤，發(fā)新難已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。相應(yīng)的，行業(yè)整體發(fā)新數(shù)量已在同步縮減。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至11月，全年共發(fā)行了1028只基金，同比下滑20.19%。尤其是今年前三季度，基金發(fā)行量更是近5年最低，僅有919只基金成立。
然而，信達(dá)澳亞并沒(méi)有跟隨整體市場(chǎng)節(jié)奏，發(fā)新數(shù)量不降反增——據(jù)Wind數(shù)據(jù)，年內(nèi)，已經(jīng)成立了14只新基金，9只集中在下半年發(fā)行。2022年、2021年，信達(dá)澳亞新發(fā)基金數(shù)量分別為10只、13只。
新發(fā)基金除了5只出現(xiàn)延長(zhǎng)募集，據(jù)Wind數(shù)據(jù)（只算初始基金），當(dāng)前還有9只呈年內(nèi)虧損——信澳新材料精選A、信澳科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)智選A、信澳匠心回報(bào)A、信澳頤遠(yuǎn)養(yǎng)老目標(biāo)2055五年持有、信澳星耀智選A、信澳鑫瑞6個(gè)月持有A、信澳通合穩(wěn)健三個(gè)月持有A、信澳優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A、信澳優(yōu)享生活A(yù)。
其中，年內(nèi)虧損最多的是信澳優(yōu)享生活A(yù)，3月14日成立，規(guī)模11.17億元，由基金經(jīng)理?xiàng)铉婀芾?，成立以?lái)虧損15.07%。重倉(cāng)前三依次是同仁堂、山西汾酒、貴州茅臺(tái)。
此外，值得關(guān)注的是，按照證監(jiān)會(huì)7月8日發(fā)布公募基金費(fèi)率改革工作安排，即日起新注冊(cè)產(chǎn)品管理費(fèi)率、托管費(fèi)率分別不超過(guò)1.2%、0.2%。
但據(jù)Wind顯示，成立于今年9月22日的信澳匠心回報(bào)A/C，管理費(fèi)率1.5%，托管費(fèi)率0.25%。明顯高于證監(jiān)會(huì)改革費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
圖源：Wind金融終端
02 “老將”管理4只產(chǎn)品全虧
成立于2006年的信達(dá)澳亞，屬于老牌基金，其規(guī)模增長(zhǎng)之路并不通暢。
歷經(jīng)15年，其管理規(guī)模在2021年二季度末首次突破500億元，達(dá)511.06億元，當(dāng)年最終以809.7億元收官。此后，在波動(dòng)中，于2022年末達(dá)到巔峰的894.47億元。
今年以來(lái)，信達(dá)澳亞規(guī)模整體卻又呈下滑之勢(shì)。一季度812.25億元，較去年年末縮減82.22億元；二季度略有回升，到818.61億元；三季度回升幅度加大，到842.82億元，距去年年末差50多億元。
如果相較上半年，管理規(guī)模還算勉強(qiáng)“回血”，整體業(yè)績(jī)就很難說(shuō)盡如人意。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，信達(dá)澳亞擁有63只基金，其中，年內(nèi)虧損超過(guò)10%的有32只，占比過(guò)半。
在跌幅前十的基金中，“老將”曾國(guó)富在管4只基金均在列。曾國(guó)富管理的信澳中小盤(pán)、信澳產(chǎn)業(yè)升級(jí)、信澳成長(zhǎng)精選A（共管）、信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有A，年內(nèi)收益率分別為-25.51%、-25.39%、-24.28%，-23.06%。
圖源：Wind金融終端
曾國(guó)富是從業(yè)14年的5星老將，也是信達(dá)澳亞從業(yè)年限時(shí)間最長(zhǎng)的基金經(jīng)理。他曾先后在大鵬證券有限責(zé)任公司、平安證券有限責(zé)任公司、國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司任職，2006年9月加入信達(dá)澳亞，歷任高級(jí)分析師、研究總監(jiān)、公募投資總部副總監(jiān)、權(quán)益投資總部副總監(jiān)等職。
2008年，曾國(guó)富開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理，管理了首只產(chǎn)品信澳精華A，該只基金2011年獲得了《證券時(shí)報(bào)》頒發(fā)的三年持續(xù)回報(bào)積極混合型明星基金獎(jiǎng)。
曾國(guó)富在管基金配置制造業(yè)、信息傳輸軟件技術(shù)服務(wù)業(yè)，以及金融業(yè)等，前十大重倉(cāng)股，包括紫光國(guó)微、沃格光電、吉比特、雙環(huán)傳動(dòng)、鳴志電器、三七互娛、同花順等。
03 “一哥”馮明遠(yuǎn)連續(xù)卸任6只基金
除了任職年限最久的“老將"曾國(guó)富業(yè)績(jī)?nèi)娲蟮温毮晗迌H次于曾，在管規(guī)模最大的馮明遠(yuǎn)，也連續(xù)卸任6只基金。
11月底，信達(dá)澳亞公告稱，馮明遠(yuǎn)卸任信澳星奕混合、信澳科技創(chuàng)新一年定開(kāi)混合這兩只基金的基金經(jīng)理。
作為信達(dá)澳亞投研“一哥”，馮明遠(yuǎn)曾一度管理了10只產(chǎn)品，但是從去年7月份開(kāi)始，其陸續(xù)卸任信澳精華、信澳先進(jìn)智造、信澳核心科技、信澳匠心臻選兩年持有等4只基金，加上最近卸任的這兩只，馮明遠(yuǎn)在管基金只剩下4只，管理規(guī)模不到170億元。
值得一提的是，近日還有基金大V因曾購(gòu)買(mǎi)了信澳匠心臻選兩年持有，“虧上熱搜”。
信澳匠心臻選兩年持有成立于2020年10月，成立時(shí)基金經(jīng)理是馮明遠(yuǎn)。為了防止追漲殺跌，提高持有時(shí)間，擁有200萬(wàn)粉絲的“喜歡玩基金的小瑜哥”(下稱“小瑜哥”)選擇了這只具有封閉期的產(chǎn)品。
2021年12月7日和8日，"小瑜哥”分兩次買(mǎi)入該基金，投入金額20W+。等到兩年封閉期結(jié)束，“小瑜哥”虧了42.78%，本金僅剩11W+，直到封閉期結(jié)束之后，選擇全部賣(mài)出。
“小瑜哥”表示，當(dāng)時(shí)沖著明星基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)買(mǎi)的，沒(méi)想到中途馮明遠(yuǎn)離任了。但因?yàn)橛蟹忾]期，“車門(mén)鎖死，跑都跑不了”，只能硬抗。這只基金創(chuàng)下了“小瑜哥”玩基金以來(lái)，單只基金的最大虧損。
馮明遠(yuǎn)今年1月13日卸任信澳匠心臻選兩年持有，現(xiàn)由基金經(jīng)理李淑彥、朱然共同管理，年內(nèi)收益率-17.76%，同類排名2339/3511，近兩年收益率-43.53%，同類排名2116/2534。
馮明遠(yuǎn)曾任平安證券綜合研究所研究員，2014年1月加入信達(dá)澳亞，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任副總經(jīng)理、聯(lián)席投資總監(jiān)。
自2017年起擔(dān)任基金經(jīng)理，至今從業(yè)年限有7年多。2019年-2021年時(shí)，其管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)分別實(shí)現(xiàn)年度收益率94.11%、59.88%、45.37%，業(yè)績(jī)排名同類第2、197、21。該基金規(guī)模從2018年末的7.98億元增至2021年末的174.77億元。
年初連續(xù)卸任多只產(chǎn)品，市場(chǎng)就有傳聞馮明遠(yuǎn)將離職。不過(guò)，信達(dá)澳亞此前曾向多個(gè)媒體否認(rèn)了這一說(shuō)法，稱馮明遠(yuǎn)的工作安排并無(wú)變動(dòng)。隨著馮明遠(yuǎn)加快卸任節(jié)奏后，市場(chǎng)又不時(shí)傳出其跳槽私募的消息。
目前，馮明遠(yuǎn)在管產(chǎn)品有信澳新能源產(chǎn)業(yè)、信澳研究?jī)?yōu)選A、信澳領(lǐng)先智選、信澳智遠(yuǎn)三年持有期A。不過(guò)，其所管產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，年內(nèi)均跌超10%。
馮明遠(yuǎn)在任職期取得100%以上收益的4只基金，均成立于光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)高景氣爆發(fā)的前期，馮明遠(yuǎn)的持倉(cāng)主要集中在新能源、科技、高端制造等賽道，充分分享了相關(guān)行業(yè)上漲收益。當(dāng)前，馮明遠(yuǎn)重倉(cāng)前三基金有璞泰來(lái)、立訊精密、兆易創(chuàng)新，依舊保持在原有押注賽道。
04 誰(shuí)能扛起信達(dá)澳亞的大旗？
信達(dá)澳亞也在積極招兵買(mǎi)馬，廣納基金經(jīng)理人才。據(jù)Wind顯示，信達(dá)澳亞近一年2名基金經(jīng)理離任，新聘基金經(jīng)理6名，新聘超過(guò)行業(yè)平均4.35名。
信達(dá)澳亞涌現(xiàn)出一些值得關(guān)注的中生代基金經(jīng)理。
信達(dá)澳亞年內(nèi)收益率為正的14只基金中，基金經(jīng)理李博、徐聰管理基金位列前茅，宋東旭、楊彬、馬俊飛“出鏡率”較高。其中除了宋東旭任職近五年，其余幾位都任職一兩年左右。
圖源：Wind金融終端
在管基金年內(nèi)收益率在信達(dá)澳亞一二位的李博，任職2.56年，管理的信澳新能源精選、信澳博見(jiàn)成長(zhǎng)一年定開(kāi)A，年內(nèi)收益率分別為10.78%、9.25%。同類排名分別為，71/3511、9/3839。李博還有一只在管基金信澳星奕A。整體重倉(cāng)前三的股票是賽力斯、拓普集團(tuán)、小鵬汽車-W。
排名僅次于李博的徐聰，任職1.08年，在管的全部?jī)芍换鹉陜?nèi)收益率位列信達(dá)澳亞三四位，信澳核心科技A、信澳聚優(yōu)智選A，年內(nèi)分別收益7.43%、5.22%，同類排名分別為98/3511、664/3850。整體重倉(cāng)前三的股票是賽意信息、啟明星辰、金山辦公。
此外，宋東旭有四只在管基金年內(nèi)收益為正，不過(guò)都是兩人共同管理，年內(nèi)收益率在1%至5%之間。
截至三季度末，信達(dá)澳亞的股票型和混合型產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模約為478.71億元，馮明遠(yuǎn)管理162.08億元，占比超過(guò)30%。馮明遠(yuǎn)對(duì)整個(gè)公司權(quán)益投資的影響不可小覷。
同時(shí)，距離千億規(guī)模還差百余億元，年內(nèi)半數(shù)基金虧損。不管馮明遠(yuǎn)最終去留與否，信達(dá)澳亞都將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，而新生代能否異軍突起，交出一份滿意的答案？評(píng)論區(qū)聊聊吧。