2023年12月14日,普洱瀾滄古茶股份有限公司(以下簡稱“瀾滄古茶”)今日開啟招股。招股日期為2023年12月14日-12月19日,公司擬全球發(fā)售2100萬股H股,香港公開發(fā)售占10%,國際發(fā)售占90%,另有15%超額配股權。每股發(fā)售價10.4-14.16港元,每手200股,公司H股將于2023年12月22日(星期五)開始在香港聯(lián)交所買賣。
另外,瀾滄綠色資源、嘉實、中國海景、個人投資者王春宇以及興日作為基石投資者參與本次發(fā)行,累計認購約1.16億港元。成立于1998年的瀾滄古茶現(xiàn)將瀾滄古茶作為自己的核心品牌,在這一品牌旗下,瀾滄古茶已開發(fā)并建設1966和茶媽媽兩條產品線,并2022年7月推出新產品線“巖冷”,以迎合以新中產消費者。
其中,1966和茶媽媽兩條產品線是公司的主要收益來源。據(jù)招股書顯示,2020-2022年及2023年1-6月,瀾滄古茶來自1966產品的收入分別為29,913.9萬元、41,391萬元、30,137.9萬元、15,524.3萬元,分別占總收入的73.8%、74.1%、65.1%、66.9%;來自瀾滄古茶茶媽媽產品的收入分別為9,476.3萬元、12,671.5萬元、14,442.9萬元、6,990.9萬元,分別占總收入的23.4%、22.7%、31.2%、30.1%。這意味著,在2020-2022年及2023年1-6月,瀾滄古茶超過90%的收入來源于1966產品和茶媽媽產品。
毛利率方面,瀾滄古茶其他服務及產品毛利率呈增長趨勢,但瀾滄古茶1966產品及茶媽媽產品的毛利率則呈下滑趨勢。據(jù)招股書顯示,2020-2022年及2023年1-6月,瀾滄古茶1966產品的毛利率分別為76.7%、71.8%、74.6%、65.5%;茶媽媽產品的毛利率分別為55.9%、52.1%、52%、51%;其他服務及產品毛利率分別為26.1%、30%、29.4%、35.2%。
截至最后可行日期,瀾滄古茶擁有559家線下門店,其中23家為自營門店,536家為經(jīng)銷商營運的門店。截至2023年6月30日,約70%經(jīng)銷商已加入瀾滄古茶的銷售網(wǎng)絡超過3年。根據(jù)弗若斯特沙利文報告,按2022年普洱茶產品產生的收入計算,普洱瀾滄是中國第三大普洱茶公司,市場占有率為2.4%,前兩名分別為市占率12.6%的大益茶業(yè)集團以及市占率4.4%的中茶。
普洱瀾滄在招股書中表示,IPO募集所得資金凈額將主要用于建立現(xiàn)代化物流和倉儲中心、建設新生產車間并改良現(xiàn)有生產車間;建立銷售渠道;品牌建設與產品營銷;在茶行業(yè)作戰(zhàn)略投資和收購商機;升級資訊科技基礎設施并加強研發(fā)能力;以及用作營運資金及其他一般企業(yè)用途。