截至2023年12月13日11:22，中證消費電子主題指數(shù)(931494)上漲0.09%，成分股卓勝微(300782)上漲3.98%，圣邦股份(300661)上漲2.05%，韋爾股份(603501)上漲1.46%，芯原股份(688521)上漲0.97%，立訊精密(002475)上漲0.75%。消費電子ETF(561600.SH)下跌0.15%，最新報價0.67元。
2023年12月11日至12日，重磅會議在北京舉行，本次會議指出，“著力擴大國內(nèi)需求”，這一點和去年的經(jīng)濟工作會議基調(diào)一致。值得關(guān)注的是，會議提出“要激發(fā)有潛能的消費，擴大有效益的投資，形成消費和投資相互促進的良性循環(huán)”。
圍繞科技消費領(lǐng)域，包括大力發(fā)展數(shù)字消費、綠色消費、健康消費，積極培育智能家居等新的消費增長點。穩(wěn)定和擴大傳統(tǒng)消費，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費。海通證券認(rèn)為，2024年新型消費類別、設(shè)備投資、新型基礎(chǔ)設(shè)施投資或成為內(nèi)需重要支撐點。
消息面上，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度全球個人電腦出貨量總計6430萬臺，較2022年第三季度下降9%。而第三季度的結(jié)果標(biāo)志著全球個人電腦連續(xù)第八個季度下滑。Gartner預(yù)計，從今年第四季度開始，市場將再次出現(xiàn)增長。
同時，多家公司紛紛看好PC市場的復(fù)蘇，聯(lián)想集團相關(guān)人士表示，過去三個季度，PC市場均處于一個消化庫存的階段，但到上個季度，這個進程已經(jīng)接近尾聲，現(xiàn)在聯(lián)想向渠道供應(yīng)商送的貨，已經(jīng)多于企業(yè)的出貨量。英特爾CEO判斷，隨著庫存回歸常態(tài)，PC市場將在下半年持續(xù)復(fù)蘇，他還對個人電腦遠(yuǎn)景持樂觀態(tài)度。
PC市場有望迎來復(fù)蘇反彈，背后的刺激因素除了政策因素外，還包括Window11替代效應(yīng)、上一輪PC爆發(fā)潮帶來的換機周期啟動，以及人工智能給PC帶來的新革命和新需求等方面。
手機方面，在多家分析機構(gòu)發(fā)布的2023年第三季度數(shù)據(jù)中，盡管中國智能手機出貨量整體仍然呈現(xiàn)下降趨勢，但8月以來市場熱度正在明顯回暖，消費者需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。
相關(guān)分析師表示，由于今年上半年市場情況依然處于低谷，基數(shù)較低，而借助明年一季度春節(jié)促銷和二季度的電商節(jié)，中國智能手機的熱度和消費者的關(guān)注度仍會延續(xù)，預(yù)計明年上半年繼續(xù)同比增長的可能性很大。同時機構(gòu)預(yù)計明年中國手機市場出貨量將年成長2%，動能來自更高的消費者信心指數(shù)、華為老用戶換機以及中端產(chǎn)品線的升級。
從三季報業(yè)績來看，不少消費電子產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司表現(xiàn)搶眼。例如，消費電子龍頭公司立訊精密第三季度實現(xiàn)利潤30.18億元，同比增長15.37%，前三季度實現(xiàn)利潤73.74億元，同比增長15.22%。同時，公司預(yù)計2023年凈利潤為107.67億元至112.25億元，同比增長17.5%至22.5%。
東莞證券表示，展望2024年，智能手機、PC銷售拐點已至，業(yè)內(nèi)廠商庫存去化順利推進，行業(yè)景氣逐步復(fù)蘇，展望2024年，看好國產(chǎn)手機旗艦、AIPC引領(lǐng)的下游結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新。
值得注意的是，消費電子ETF(561600.SH)跟蹤的中證消費電子主題指數(shù)估值處于歷史低位，最新市凈率PB為2.85倍，低于指數(shù)近1年90.57%以上的時間，估值性價比突出。
消費電子ETF緊密跟蹤中證消費電子主題指數(shù)，中證消費電子主題指數(shù)從滬深市場中選取50只業(yè)務(wù)涉及元器件生產(chǎn)、整機品牌設(shè)計及生產(chǎn)等消費電子相關(guān)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月30日，中證消費電子主題指數(shù)(931494)前十大權(quán)重股分別為立訊精密(002475)、京東方A(000725)、中芯國際(688981)、韋爾股份(603501)、兆易創(chuàng)新(603986)、工業(yè)富聯(lián)(601138)、億緯鋰能(300014)、卓勝微(300782)、紫光國微(002049)、瀾起科技(688008)，前十大權(quán)重股合計占比50.62%。
消費電子ETF(561600.SH)，場外聯(lián)接(A類：015894；C類：015895)。