文｜投資界PEdaily
中東豪門(mén)的腳步勢(shì)不可擋。
這一次，又是超級(jí)豪門(mén)——近日，在中國(guó)香港舉辦的FII PRIORITY亞洲峰會(huì)上，沙特公共投資基金（PIF）負(fù)責(zé)人亞西爾·魯邁延透露一個(gè)重要信息：PIF計(jì)劃在中國(guó)內(nèi)地增設(shè)辦公室。
身為沙特最大的主權(quán)財(cái)富基金，PIF隸屬沙特王室，董事會(huì)主席正是沙特王儲(chǔ)穆罕默德·本·薩勒?？v觀一二級(jí)市場(chǎng)，PIF聲名赫赫，歷來(lái)橫掃全球。而最新消息是，PIF旗下母基金公司剛剛出資了一家中國(guó)投資機(jī)構(gòu)——易達(dá)資本。
回望2023年，中東財(cái)團(tuán)成為了一抹難忘的風(fēng)景線。正如昨晚，金蝶宣布獲得來(lái)自卡塔爾投資局2億美元戰(zhàn)略投資；而今年9月，穆巴達(dá)拉的北京辦公室正式亮相.....來(lái)自中東的活水正在源源流向這里。
沙特豪門(mén)，要設(shè)內(nèi)地辦公室：剛投了一家中國(guó)基金
這并非沙特公共投資基金首次在中國(guó)落地。
2022年2月，沙特公共投資基金在中國(guó)香港開(kāi)設(shè)了辦公室。在此之前的2012年-2021年間，沙特公共投資基金對(duì)華股權(quán)投資總額約為122億美元，占其海外股權(quán)投資總額比重的20%——重視程度不言而喻。
這可是全球最大的主權(quán)基金之一。成立于1971年，沙特公共投資基金早期投資基本聚焦沙特國(guó)內(nèi)，因?yàn)槁詭衩馗?，一度被稱為“最不透明的主權(quán)財(cái)富基金”。直到2015年，PIF的監(jiān)管從財(cái)政部轉(zhuǎn)移至經(jīng)濟(jì)和發(fā)展事務(wù)委員會(huì)（CEDA），作為CEDA主席的沙特王儲(chǔ)穆罕默德·本·薩勒曼正式執(zhí)掌PIF。他推出“沙特2030愿景”，目標(biāo)之一就是致力于成為全球性投資強(qiáng)國(guó)。
讓PIF聲名大噪的，是對(duì)軟銀愿景的大手筆出資。2016年，穆罕默德帶著一個(gè)近500人的團(tuán)隊(duì)前往東京見(jiàn)孫正義，后者憑借一場(chǎng)45分鐘的演講讓PIF出資450億美元，成為軟銀愿景的最大LP。只不過(guò)，愿景基金后來(lái)眾所周知的“大潰敗”讓PIF損失不少。
時(shí)至今日，沙特公共投資基金的管理規(guī)模超7700億美元，問(wèn)鼎沙特最大的主權(quán)財(cái)富基金。
今年以來(lái)，沙特公共投資基金出現(xiàn)在中國(guó)的身影密集。
先從今年1月說(shuō)起，PIF與深圳市福田區(qū)合作，在中國(guó)成立藍(lán)海太庫(kù)（深圳）私募股權(quán)投資基金有限公司，入駐深圳香蜜湖國(guó)際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)，首支基金規(guī)模超10億美元。隨后，曾有消息流出，PIF正與中國(guó)電動(dòng)車生產(chǎn)商華人運(yùn)通商討投資事宜，可能以30億美元的估值投資至少2.5億美元。
而最新消息是，PIF剛剛出資了一家中國(guó)基金——12月8日，易達(dá)資本正式對(duì)外宣布，總規(guī)模為10億美元的二期基金獲得沙特主權(quán)基金（PIF）旗下母基金公司Jada Fund of Funds Company（簡(jiǎn)稱“Jada”）的投資，后者成為易達(dá)資本二期基金的主要LP。
實(shí)際上，PIF早在2019年就與阿里巴巴旗下eWTP基金合作，共同出資易達(dá)資本，在后者的第一期基金中，Jada Fund也是基石投資者。如今，易達(dá)資本總部位于利雅得和北京。
談及該項(xiàng)合作，Jada首席執(zhí)行官Bandr Alhomaly表示：“我們將繼續(xù)成為本地私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資生態(tài)系統(tǒng)的增長(zhǎng)催化劑，旨在促進(jìn)沙特阿拉伯王國(guó)的創(chuàng)新和創(chuàng)造就業(yè)，包括吸引外國(guó)直接投資和支持知識(shí)和技術(shù)轉(zhuǎn)移?！?/p>
現(xiàn)在，沙特公共投資基金又準(zhǔn)備開(kāi)辟中國(guó)內(nèi)地辦公室——這無(wú)疑是加大中國(guó)市場(chǎng)投資的重要信號(hào)。PIF負(fù)責(zé)人亞西爾·魯邁延分享了他的邏輯：“亞洲今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)約4.6%，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)達(dá)52%，而中國(guó)成為全球26%的獨(dú)角獸企業(yè)所在地?！毖酝庵猓@里依舊充滿機(jī)會(huì)。
中東財(cái)團(tuán)排隊(duì)來(lái)設(shè)辦公室
“聽(tīng)說(shuō)中東多個(gè)主權(quán)基金都要來(lái)中國(guó)設(shè)Office。”今年以來(lái)，這樣的傳聞在一級(jí)市場(chǎng)密集流傳起來(lái)。如今，傳聞漸漸變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
最先引發(fā)轟動(dòng)的，是今年9月正式亮相的穆巴達(dá)拉中國(guó)辦公室。投資界了解到，該辦公室坐落于朝陽(yáng)區(qū)正大中心北塔，處于北京CBD核心區(qū)域。目前穆巴達(dá)拉駐北京的團(tuán)隊(duì)約10人，負(fù)責(zé)中國(guó)的直接投資和基金投資。
作為阿聯(lián)酋第三大主權(quán)財(cái)富基金，穆巴達(dá)拉身后的直接領(lǐng)導(dǎo)是阿布扎比王儲(chǔ)。官網(wǎng)顯示，穆巴達(dá)拉最新管理規(guī)模超過(guò)2760億美元，約合人民幣20000億元，投資組合中出現(xiàn)了不少中國(guó)項(xiàng)目：快手、BOSS直聘、小鵬汽車、諾和諾泰等。
隨后，沙特投資部（MISA）副部長(zhǎng)也透露，有意在大灣區(qū)開(kāi)設(shè)辦事處，以加強(qiáng)在中國(guó)南部的影響力，從而支持“沙特2030愿景”。同時(shí)他還表示，希望這樣的辦事處遍布中國(guó)所有主要城市，以確保與整個(gè)中國(guó)保持聯(lián)系。
更早之前，阿布扎比投資局（ADIA）于2021年在北京設(shè)立辦事處，與此同時(shí)構(gòu)建起了一支本地化團(tuán)隊(duì)，目前團(tuán)隊(duì)中前臺(tái)投資人大部分是熟悉中國(guó)市場(chǎng)的專業(yè)人士。今年6月，阿布扎比投資局旗下機(jī)構(gòu)CYVN Holdings，向蔚來(lái)進(jìn)行總計(jì)約11億美元的戰(zhàn)略投資。此外，8月底，阿布扎比投資局旗下的另外一家機(jī)構(gòu)Platinum Peony B 2023 RSC Limited認(rèn)購(gòu)了消費(fèi)公司鳳祥股份。
還有去年剛成立的阿聯(lián)酋G42 Expansion Fund，今年已馬不停蹄在上海設(shè)立辦事處，由原京東戰(zhàn)略投資部主管胡寧峰負(fù)責(zé)……一時(shí)間，中東財(cái)團(tuán)不約而同地密集來(lái)到中國(guó)。
中東財(cái)團(tuán)來(lái)了，意味著錢(qián)也要來(lái)了。今年港交所行政總裁歐冠升在公開(kāi)場(chǎng)合表示，“到2030年，中東主權(quán)基金的投資資本預(yù)計(jì)將增加到10萬(wàn)億美元，屆時(shí)可能有超過(guò)10-20%的投資將投向中國(guó)。”換言之，中東將有約1萬(wàn)億-2萬(wàn)億美元投向這里。
更能體現(xiàn)中東財(cái)團(tuán)押注中國(guó)市場(chǎng)的故事正在發(fā)生：就在上個(gè)月，總部位于巴林的全球性投資機(jī)構(gòu)Investcorp，計(jì)劃成立首支20億~40億的人民幣基金，劍指中國(guó)的Buyout投資機(jī)會(huì)。
為何要來(lái)籌集人民幣？Investcorp 聯(lián)席首席執(zhí)行官Hazem Ben-Gacem這樣解釋：“海灣合作委員會(huì)內(nèi)有越來(lái)越多的人民幣需要回流到中國(guó)進(jìn)行再投資?！睋?jù)悉，Investcorp計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)向中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)S可。
凡此種種，皆是極具歷史性的一幕幕。
中東fund正在招人
隨之而來(lái)的，便是中東fund招聘悄悄火了。
“圈內(nèi)投資人聚在一起聊天，話題十有八九都拐去了中東?！币晃籦ase上海的VC朋友今年不止一次跟身邊美元基金的朋友討論起中東基金的機(jī)會(huì)——“我們真有考慮組個(gè)‘再就業(yè)團(tuán)’，相約利雅得?！?/p>
無(wú)獨(dú)有偶，Joyce 是專職服務(wù)VC/PE圈的獵頭，她發(fā)現(xiàn)今年明顯不少中東基金活躍了起來(lái)，新增了很多HC。與此同時(shí)，大家紛紛盯上了密集來(lái)華開(kāi)設(shè)辦公室的中東主權(quán)財(cái)富基金，但一席難求。正如今年3月，當(dāng)42X基金在上海設(shè)立了辦事處時(shí)，就曾把國(guó)內(nèi)某頭部美元PE的人“扒了一個(gè)遍”。
投資界了解到一份比較準(zhǔn)確的招聘需求：
目前沙特公共投資基金正在尋找投資專業(yè)人士，并計(jì)劃未來(lái)幾年招聘更多投資專家和顧問(wèn)；阿布扎比投資局正在招聘投資經(jīng)理和高級(jí)分析師；卡塔爾投資局也同樣放出了投資經(jīng)理的職位……越來(lái)越多中東fund在擴(kuò)大投資團(tuán)隊(duì)。
這是今年中東熱的一縷縮影。兩個(gè)月前，深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)組織了一次走進(jìn)中東的商務(wù)考察之旅。達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)劉晝、深創(chuàng)投副總裁蔣玉才共同帶隊(duì)，率領(lǐng)一眾深圳本土知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和被投企業(yè)高層管理人員，重點(diǎn)考察阿布扎比和迪拜這兩個(gè)阿聯(lián)酋核心城市。
今年10月底，康橋醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)設(shè)施平臺(tái)宣布旗下第一個(gè)中國(guó)生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)設(shè)施基金成功完成第二輪關(guān)賬，累計(jì)募資8.75億美元。而此次第二輪募資的主要出資人正是穆巴達(dá)拉投資公司。
不止一級(jí)市場(chǎng)，中東土豪爆買(mǎi)A股的一幕同樣讓人難忘——數(shù)據(jù)顯示，在A股上市公司2023年半年報(bào)中，89家公司前十大流通股東中都出現(xiàn)了主權(quán)財(cái)富基金的身影，不乏阿布扎比投資局、科威特投資局等中東力量；僅一個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，全球最大的石油公司沙特阿美就豪擲總額超1000億元人民幣在華投資。
放眼望去，來(lái)自中東的財(cái)團(tuán)們正攪動(dòng)一池春水。正如一位投資人感嘆：“美元基金落幕，石油基金冉冉升起?！?/p>