AI大模型與智能手機結(jié)合的趨勢已經(jīng)日漸明朗。近日，號稱“全面碾壓GPT-4”的谷歌GeminiAI模型問世。其帶給業(yè)內(nèi)最為重要的信號之一便是，谷歌Pixel8Pro手機將成為首款兼容AI手機。另外，知名果鏈分析師最新發(fā)聲，蘋果將于明年發(fā)布的iPhone16有望成為其首款A(yù)I手機。此外，包括華為、榮耀在內(nèi)的國內(nèi)智能手機巨頭也已率先“搶跑”。
分析師指出，蘋果在今年第三季度改組了Siri團隊，此舉的目標就是在于整合AIGC功能和大語言模型(LLM)。語音輸入將是AI的關(guān)鍵接口，因此強化Siri的軟件和硬件的功能和規(guī)格是推廣AIGC的關(guān)鍵。
分析師的最新調(diào)查顯示，所有iPhone16機型的麥克風(fēng)都將得到顯著的升級，除了更好的防水能力外，更好的訊噪比將是關(guān)鍵的規(guī)格升級，這將強化Siri的使用體驗。其認為，這可能是蘋果將要把整合更多AI功能的Siri作為iPhone16主要賣點的證據(jù)之一。
值得注意的是，瑞聲科技與歌爾股份已被確定為iPhone16的麥克風(fēng)供應(yīng)商，出貨量分配相當。規(guī)格升級預(yù)計將導(dǎo)致每部iPhone16的麥克風(fēng)平均售價(ASP)大幅上漲。郭明錤預(yù)計漲幅將達到100%-150%，瑞聲和歌爾的收入和利潤都將大幅提升。
此外，據(jù)了解，定于明年發(fā)布的iOS18等操作系統(tǒng)將比以往更加關(guān)鍵。其表示，在今年的AIGC熱潮下，蘋果公司正在競相追趕谷歌和OpenAI，而iOS18準備將這種技術(shù)引入iPhone。
國內(nèi)方面，在華為8月的開發(fā)者大會上，華為終端BGCEO余承東表示：“今天我們已經(jīng)進入大模型時代，華為盤古大模型將要助力鴻蒙生態(tài)。”
榮耀CEO也在高通驍龍峰會上表示，榮耀Magic6將應(yīng)用榮耀自研的70億的參數(shù)規(guī)模AI大模型?；诙藗?cè)AI大模型，榮耀Magic6擁有良好的保密性和安全性，對用戶意圖理解會更精準更立體，能夠認知學(xué)習(xí)圖像、文本和復(fù)雜語義，帶來千人千面的用戶專屬智慧服務(wù)。
在業(yè)內(nèi)看來，每輪消費電子的景氣周期主要由技術(shù)進步引發(fā)新需求所驅(qū)動。而AI浪潮已至，有望拉開新一輪消費電子創(chuàng)新周期，從而引爆下一輪“換機潮”。
華泰證券認為，AI有望成為驅(qū)動下一輪換機潮的重要因素，首批具備AI功能的智能手機將陸續(xù)推出，2024至2025年更多創(chuàng)新AI應(yīng)用將落地手機。
隨著AI大模型落地智能手機，產(chǎn)業(yè)鏈上游硬件環(huán)節(jié)有望率先受益。華泰證券研報分析認為，AI大模型在手機應(yīng)用對其BOM成本影響主要包括：1)SoC：AI引擎升級、NPU算力提升；2)存儲：手機RAM升級至24GBLPDDR5X，相較當前主流的8GBLPDDR4X，成本提升300%；3)電源：電池/電源管理芯片升級，但彈性相對較小；4)光學(xué)：AI推動屏下攝像頭應(yīng)用取得突破。
其中最為重要的是SoC環(huán)節(jié)，包括CPU、GPU、LPDDR、Modem等單元，其中CPU、GPU、NPU、ISP主要負責(zé)各類數(shù)據(jù)處理。參考高通驍龍?zhí)幚砥鞯窂剑瑸闈M足AI算力需求，手機SoC需持續(xù)推進AI引擎的迭代并提升NPU算力，從而令價值量提升。
拉長時間看，消費電子ETF(561600.SH)近20個交易日內(nèi)，合計“吸金”1058.07萬元。
值得注意的是，消費電子ETF(561600.SH)跟蹤的中證消費電子主題指數(shù)估值處于歷史低位，最新市凈率PB為2.85倍，低于指數(shù)近1年90.98%以上的時間，估值性價比突出。
消費電子ETF緊密跟蹤中證消費電子主題指數(shù)，中證消費電子主題指數(shù)從滬深市場中選取50只業(yè)務(wù)涉及元器件生產(chǎn)、整機品牌設(shè)計及生產(chǎn)等消費電子相關(guān)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月30日，中證消費電子主題指數(shù)(931494)前十大權(quán)重股分別為立訊精密(002475)、京東方A(000725)、中芯國際(688981)、韋爾股份(603501)、兆易創(chuàng)新(603986)、工業(yè)富聯(lián)(601138)、億緯鋰能(300014)、卓勝微(300782)、紫光國微(002049)、瀾起科技(688008)，前十大權(quán)重股合計占比50.62%。
消費電子ETF(561600.SH)，場外聯(lián)接(A類：015894；C類：015895)。