文|野馬財(cái)經(jīng) 于婞
編輯|武麗娟
父母離婚5年后，雙方對(duì)自家股票的交易行為又一次影響到了二人在上市公司的兒子們。
12月5日晚間，恒星科技(002132.SZ)公告稱，公司董事長(zhǎng)謝曉博、副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理謝曉龍收到證監(jiān)會(huì)出具的《立案告知書》，立案原因?yàn)槎松嫦佣叹€交易“恒星科技”股票。
謝曉博、謝曉龍為兄弟關(guān)系，一個(gè)月前，二人剛因?yàn)楦改付叹€交易收到警示函。而據(jù)恒星科技回復(fù)投資者稱，本次兄弟二人被立案，也與此前父母的短線交易有關(guān)。
立案公告發(fā)布后，恒星科技股價(jià)先回升又滑落，截至12月8日收盤，恒星科技報(bào)3.03元/股，跌1.94%，總市值42.47億元。
父母短線交易，兩兒子被立案
今年8月28日，謝曉博、謝曉龍的父親謝保軍，通過大宗交易賣出恒星科技股票2600萬股。
緊接著9月7日、9月11日，二人母親焦會(huì)芬又通過名下證券賬戶以集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)買入恒星科技股票300萬股。
根據(jù)新版《證券法》第四十四條的規(guī)定，上市公司或其股東（持有5%以上股份）、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或他們的配偶、父母、子女以及通過他人賬戶持有的股權(quán)證券，若在購入該公司的股票或其他股權(quán)證券后的六個(gè)月內(nèi)售出，或在售出后六個(gè)月內(nèi)再次購入，將被認(rèn)為進(jìn)行了短線交易。
北京國雙律師事務(wù)所許旭表示，我國《證券法》規(guī)定的短線交易歸入制度，與內(nèi)幕交易的規(guī)制具有類似的立法目的，即防止內(nèi)部人利用信息優(yōu)勢(shì)從事不公平的證券交易行為。相比于內(nèi)幕交易規(guī)制所著眼的實(shí)際發(fā)生的違法行為，短線交易規(guī)制更加側(cè)重對(duì)于可能的內(nèi)幕交易行為的防范，即將規(guī)制的重點(diǎn)移到內(nèi)幕交易的前端。
三季報(bào)顯示，除了同為董高的直系親屬外，謝保軍還持有恒星科技17.12%的股份，為公司的實(shí)際控制人。
為了表示歉意，焦會(huì)芬還向恒星科技承諾，自9月16日起的12個(gè)月內(nèi)不以任何方式減持本人直接持有的公司股票，包括承諾期間該部分股份因資本公積轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、配股、增發(fā)等事項(xiàng)產(chǎn)生的新增股份。
而這也不是兄弟二人第一次因?yàn)楦改傅亩叹€交易被實(shí)施監(jiān)管措施。
2021年，謝曉博、謝曉龍就因母親焦會(huì)芬連續(xù)賣出、買入公司股份構(gòu)成短線交易，而收到了深交所的《監(jiān)管函》。
不過北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師分析指出，從兄弟倆被立案的表述來看，涉嫌短線交易的是董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兄弟倆，而不是指其父母。存在的一種可能是：股票賬戶雖然是在父親或者母親名下，但是實(shí)際操作或許另有他人。對(duì)待短線交易等行為，不能簡(jiǎn)單地看是賬戶在誰名下，而是實(shí)質(zhì)重于形式。
臧小麗律師表示，作為預(yù)防內(nèi)幕交易的前端控制措施，短線交易制度設(shè)立初衷是為了防止具有信息優(yōu)勢(shì)的特定群體利用提前知曉的內(nèi)幕信息買賣公司股票或其他證券來獲利或避免損失。而中國證監(jiān)會(huì)在今年7月份發(fā)布的《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定》（征求意見稿》）第八條，在“計(jì)算持股時(shí)”更是明確規(guī)定，“具有特定身份的自然人涉及特定短線交易行為的，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其名下賬戶，其配偶、父母、子女名下賬戶，以及利用他人賬戶持有的特定證券數(shù)量?！?/p>
臧小麗律師認(rèn)為，結(jié)合恒星科技案，對(duì)謝家兄弟的立案查處，可以看出，當(dāng)前監(jiān)管部門對(duì)短線交易違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)。而一旦被認(rèn)定是違規(guī)短線交易，即便沒有獲利，仍然會(huì)受處罰。處罰依據(jù)是《證券法》第189條，“給予警告，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款”。
5年前父母離婚，母親收“天價(jià)”分手費(fèi)
實(shí)際上，這次聯(lián)合構(gòu)成短線交易的謝家兄弟父母，在5年前就已經(jīng)離婚。
2018年1月19日晚間，恒星科技發(fā)布兩份簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告，公告顯示，上市公司實(shí)際控制人謝保軍離婚。而在婚姻關(guān)系解除的同時(shí)，雙方要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割，謝保軍擬將自身持有的1億股分割過戶給焦會(huì)芬。
焦會(huì)芬通過此次權(quán)益變動(dòng)，獲得恒星科技股份1億股，占公司總股本的7.96%，按當(dāng)時(shí)股價(jià)計(jì)算，她所分到股權(quán)正好價(jià)值5億元。
值得注意的是，焦會(huì)芬此前從未持有過恒星科技的股份，也未在恒星科技任職。
5年過去，焦會(huì)芬?guī)缀跚蹇樟嗽诠镜某止?，目前持股比例已?jīng)降到了0.3%。
而在焦會(huì)芬減持套現(xiàn)的同時(shí)，謝保軍也沒閑著。今年以來，謝保軍多次質(zhì)押其所持公司股份，質(zhì)押用途均為“個(gè)人資金需求”。
據(jù)公司8月29日晚間發(fā)布的公告稱，謝保軍累計(jì)質(zhì)押股數(shù)為1.09億股，占其所持股份比例約為45.43%。
一邊是減持套現(xiàn)，一邊是質(zhì)押套現(xiàn)，如今又先后的買賣公司股票，這對(duì)轟動(dòng)一時(shí)的離異夫妻再次成為焦點(diǎn)。
有投資者表示，“恒星科技負(fù)債累累……所以前兩年離婚風(fēng)波開始套現(xiàn)，質(zhì)押減持擔(dān)保層出不窮?！?/p>
來源：股吧
不過也有投資者表示，“這個(gè)沒有那么嚴(yán)重，只是短期交易而已?！?/p>
來源：股吧
股價(jià)3年漲200%，前三季度凈利潤縮水6成
恒星科技業(yè)務(wù)板塊包括金屬制品板塊和化工板塊。主要產(chǎn)品有鍍鋅鋼絲及鍍鋅鋼絞線等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于電力電纜、特高壓工程、汽車輪胎、橡膠軟管、高速公路、高速鐵路、城際軌道交通、橋梁、水壩及光伏太陽能用晶硅片切割等領(lǐng)域。
恒星科技前身成立于1995年7月12日，由謝保軍一手創(chuàng)立，2004年3月整體變更為股份有限公司，2007年掛牌上市，又被稱為“國內(nèi)特種鋼絲第一股”。
2016年，謝保軍與焦會(huì)芬的大兒子謝曉博接任公司董事長(zhǎng)。謝曉博1986年生，2012年進(jìn)入恒星科技后，先后在生產(chǎn)部、采購部、銷售部任職，接班董事長(zhǎng)時(shí)也只有30歲。
緊接著2019年，28歲的小兒子總經(jīng)理出任公司總經(jīng)理。謝曉龍1991年生，2018年9月進(jìn)入公司，曾就職于采購部。
兩個(gè)兒子挑起重?fù)?dān)后，謝保軍逐漸退居幕后。
事實(shí)上，在大兒子上任之前，恒星科技的營收已經(jīng)連續(xù)四年未見增長(zhǎng)，還出現(xiàn)了波動(dòng)下滑的現(xiàn)象，凈利潤也相應(yīng)的持續(xù)不振。
謝曉博接任公司董事長(zhǎng)當(dāng)年，2016年，恒星科技營收漲超17%，凈利潤漲163.41%。
來源：wind
雖然此后業(yè)績(jī)又有波動(dòng)，不過小兒子加入后，2019年至今，恒星科技的營收和凈利潤都在持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。公司股價(jià)也在2019年-2022年間持續(xù)上漲，最高漲幅達(dá)215%。
焦會(huì)芬也是在這期間陸續(xù)拋售了離婚時(shí)分得的股權(quán)。
然而，雖然業(yè)績(jī)向好發(fā)展，公司負(fù)債情況卻令不少投資者擔(dān)心。
2016年后，恒星科技的短期負(fù)債一直維持在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的位置，但2022年，公司短期負(fù)債激增68%，達(dá)17.2億元，2023年前三季度，更是高達(dá)20.42億元。而前三季度公司流動(dòng)負(fù)債合計(jì)38.22億元。
短期負(fù)債增加的同時(shí)，恒星科技的業(yè)績(jī)?cè)谇叭径纫渤霈F(xiàn)下滑。三季報(bào)顯示，公司主營收入32.91億元，同比下降4.49%；歸母凈利潤5268.28萬元，同比下降58.66%；扣非凈利潤149.41萬元，同比下降98.66%。
對(duì)于凈利潤下降的原因，恒星科技表示，主要是本期有機(jī)硅下游需求端市場(chǎng)不景氣所致。
如今公司業(yè)績(jī)下滑的同時(shí)，兩兄弟又受父母短線交易影響被立案。謝家的兩個(gè)兒子接下來準(zhǔn)備如何重振旗鼓？歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。