記者 杜萌
繼全面調(diào)低管理費(fèi)率、托管費(fèi)率之后，公募行業(yè)費(fèi)率改革的第二階段于今日正式啟動(dòng)。
界面新聞?dòng)浾擢?dú)家獲悉，今日傍晚，證監(jiān)會(huì)向多家公募管理人傳達(dá)了《關(guān)于加強(qiáng)公開(kāi)募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》)，并公開(kāi)征求意見(jiàn)。
《規(guī)定》顯示，第二階段費(fèi)率改革舉措主要包括：合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費(fèi)率，持續(xù)完善證券交易傭金分配制度，強(qiáng)化公募基金證券交易傭金分配行為監(jiān)管，進(jìn)一步優(yōu)化公募基金行業(yè)費(fèi)率披露機(jī)制。
《規(guī)定》表示，第一階段費(fèi)率改革工作取得顯著成效。
首先，新產(chǎn)品注冊(cè)方面，自7月7日起，新注冊(cè)的主動(dòng)權(quán)益類基金統(tǒng)一執(zhí)行“管理費(fèi)率不超過(guò)1.2%、托管費(fèi)率不超過(guò)0.2%”的上限標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，全行業(yè)136家基金管理人陸續(xù)發(fā)布公告，將旗下存量主動(dòng)權(quán)益類公募基金產(chǎn)品的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率統(tǒng)一下調(diào)至1.2%、0.2%以下。按2023年6月底規(guī)模計(jì)算，公募行業(yè)每年為投資者節(jié)約費(fèi)用支出合計(jì)約140億元。
其次，2023年8月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)公募行業(yè)首批20只實(shí)施浮動(dòng)管理費(fèi)率試點(diǎn)產(chǎn)品，包括與投資者持有時(shí)長(zhǎng)相掛鉤的公募基金9只、與投資業(yè)績(jī)相掛鉤的公募基金8只、與產(chǎn)品規(guī)模相掛鉤的公募基金3只。
第三，進(jìn)一步優(yōu)化完善了公募基金交易結(jié)算模式。2023年9月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化公募基金管理人證券交易模式有關(guān)事項(xiàng)的通知》，推動(dòng)券商交易模式提質(zhì)增效、提升服務(wù)能力，同時(shí)允許符合條件的公募基金管理人根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要自主選擇交易模式，進(jìn)一步降低中小基金管理人的運(yùn)營(yíng)成本，有效的緩解費(fèi)率改革對(duì)行業(yè)中小基金管理人的影響。
具體來(lái)看，第二階段的費(fèi)率改革主要集中在優(yōu)化交易傭金分配制度，同時(shí)落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，全面強(qiáng)化公募基金證券交易行為監(jiān)管。
主要包括以下4個(gè)方面內(nèi)容：
一、降低公募基金證券交易傭金費(fèi)率。在全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革背景下，客觀看待證券公司研究服務(wù)為提高基金管理人投研服務(wù)能力、助力權(quán)益類基金發(fā)展發(fā)揮的積極作用，同時(shí)合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費(fèi)率。
二、降低證券交易傭金分配比例上限。結(jié)合行業(yè)實(shí)際情況，將權(quán)益類基金的傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%。考慮到小管理人的交易單元管理的難度和券商運(yùn)營(yíng)交易單元的成本，對(duì)權(quán)益類基金管理規(guī)模不足10億元的管理人，維持傭金分配比例上限30%。
三、強(qiáng)化內(nèi)部制度約束和外部監(jiān)督制約。落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，明確基金管理人、證券公司相關(guān)禁止性行為及基金托管人的監(jiān)督職責(zé)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將全面加強(qiáng)交易行為監(jiān)管，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為從嚴(yán)從重問(wèn)責(zé)。
四、進(jìn)一步優(yōu)化信息披露內(nèi)容和要求。新增基金管理人層面整體交易傭金費(fèi)率水平和分配情況披露要求，相關(guān)披露模板由基金業(yè)協(xié)會(huì)另行發(fā)布。
《規(guī)定》指出，第二階段的傭金費(fèi)率降低后，投資者承擔(dān)的綜合費(fèi)率將進(jìn)一步降低。2022年數(shù)據(jù)測(cè)算，公募基金股票交易傭金總額將由188.68億元下降至126.36億元，降幅為33.03%，每年為投資者節(jié)省62.32億元的投資成本，同時(shí)基金管理人、證券公司內(nèi)部管理制度更加完善，交易傭金信息披露更加透明，監(jiān)管執(zhí)法更加嚴(yán)格，投資者利益得到了有效保障。
同時(shí)，降傭?qū)⒂兄谧C券公司專注提升機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)能力，提供更加優(yōu)質(zhì)的證券交易、研究服務(wù)等，促進(jìn)形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。