截至2023年12月8日10:56，中證消費(fèi)電子主題指數(shù)(931494)上漲0.88%，成分股華工科技(000988)上漲9.52%，寒武紀(jì)(688256)上漲5.27%，工業(yè)富聯(lián)(601138)上漲5.16%，江波龍(301308)上漲3.71%，唯捷創(chuàng)芯(688153)上漲3.50%。消費(fèi)電子ETF(561600.SH)上漲0.76%，最新價(jià)報(bào)0.66元。

從技術(shù)面角度，消費(fèi)電子ETF已經(jīng)在最近4個(gè)月箱體震蕩的底部區(qū)域，有很強(qiáng)的底部支撐。

圖片來(lái)源：Wind，截至2023年12月8日

根據(jù)IDC最新研究顯示，隨著全球人工智能（AI）、高效能運(yùn)算（HPC）需求爆發(fā)式提升，加上智能型手機(jī)（Smartphone）、個(gè)人電腦（Notebook&PC）、伺服器（Server）、汽車(chē)（Automotive）等市場(chǎng)需求回穩(wěn)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)預(yù)期將迎來(lái)新一輪成長(zhǎng)浪潮。

IDC表示，半導(dǎo)體產(chǎn)品涵蓋邏輯芯片、模擬芯片、微元件與記憶體等，記憶體原廠(chǎng)嚴(yán)控供給產(chǎn)出推升價(jià)格，加上AI整合到所有應(yīng)用的需求之下，將驅(qū)動(dòng)2024年整體半導(dǎo)體銷(xiāo)售市場(chǎng)復(fù)蘇，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈包括設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等產(chǎn)業(yè)，也即將揮別低迷的2023年。

IDC預(yù)測(cè)2024年半導(dǎo)體市場(chǎng)將具備下列八大趨勢(shì)包括：2024年半導(dǎo)體銷(xiāo)售市場(chǎng)將復(fù)蘇，年成長(zhǎng)率達(dá)20%，受終端需求疲弱影響，供應(yīng)鏈庫(kù)存去化進(jìn)程持續(xù)，雖2023下半年已見(jiàn)到零星短單與急單，但仍難以逆轉(zhuǎn)上半年年減20%的表現(xiàn)，預(yù)期2023年半導(dǎo)體銷(xiāo)售市場(chǎng)將年減12%。

2024年在記憶體歷經(jīng)近四成的市場(chǎng)衰退之后，減產(chǎn)效應(yīng)發(fā)酵推升產(chǎn)品價(jià)格，加上高價(jià)HBM滲透率提高、預(yù)期將成為市場(chǎng)成長(zhǎng)助力。伴隨著終端需求逐步回溫，AI芯片供不應(yīng)求，IDC預(yù)期2024年半導(dǎo)體銷(xiāo)售市場(chǎng)將重回成長(zhǎng)趨勢(shì)，年成長(zhǎng)率將達(dá)20%。

消費(fèi)電子ETF(561600.SH)跟蹤指數(shù)成分券中包含40%以上半導(dǎo)體芯片公司，長(zhǎng)期看受益于新一輪科技周期的開(kāi)啟，AI賦能有望引領(lǐng)下游需求爆發(fā)，中期看半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快，疊加消費(fèi)電子庫(kù)存迎來(lái)拐點(diǎn)，短期看當(dāng)前消費(fèi)電子板塊處在估值底部、盈利底部和需求底部階段，加上公募基金持續(xù)增持，明年景氣度有望迎來(lái)拐點(diǎn)。

消費(fèi)電子ETF(561600.SH)，場(chǎng)外聯(lián)接(A類(lèi)：015894；C類(lèi)：015895)。