今日（2023年12月7日）三大指數(shù)低開震蕩，午后一度回升翻紅，收盤均微跌報(bào)收。兩市成交額8202億元，北向資金小幅凈流入3.73億元，為連續(xù)第二日加倉(cāng)。
盤面上，AI概念發(fā)力走強(qiáng)，應(yīng)用端方向領(lǐng)漲。消息面上，隔夜谷歌公司宣布推出其規(guī)模最大、功能最強(qiáng)的新大型語(yǔ)言模型Gemini。據(jù)谷歌介紹，Gemini在多項(xiàng)基準(zhǔn)測(cè)試中跑贏GPT-4。
此舉再次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)的持續(xù)關(guān)注，本輪生成式AI引發(fā)的科技產(chǎn)業(yè)變革浪潮有望再起波瀾！金融科技ETF（159851）、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格應(yīng)聲飆漲近2%，信創(chuàng)ETF基金（562030）逆市收漲逾1%。
金融板塊也迎來(lái)修復(fù)，券商、銀行悉數(shù)收紅，券商ETF（512000）、銀行ETF（512800）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格分別收漲0.56%、0.19%。
圖片來(lái)源：Wind，截至2023年12月7日
近期券商走勢(shì)平淡，作為行情風(fēng)向標(biāo)，短期內(nèi)板塊上行或更依賴市場(chǎng)整體回暖和相關(guān)利好政策的帶動(dòng)。不過(guò)券商板塊估值已具備較強(qiáng)吸引力，隨著活躍資本市場(chǎng)的舉措持續(xù)出臺(tái)，機(jī)構(gòu)提示當(dāng)前投資券商板塊或具備較高收益風(fēng)險(xiǎn)比。
重磅數(shù)據(jù)方面，今日市場(chǎng)迎來(lái)11月進(jìn)出口數(shù)據(jù)。今年前11月我國(guó)進(jìn)出口總值37.96萬(wàn)億元人民幣，與去年同期持平。11月當(dāng)月進(jìn)出口同比增長(zhǎng)1.2%，保持了10月起單月增速正增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。外貿(mào)進(jìn)出口累計(jì)增速總體保持平穩(wěn)，月度進(jìn)出口向好態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。
近日滬指再度來(lái)到3000點(diǎn)下方，并逼近前期2923低點(diǎn)位置，短期看，市場(chǎng)仍處于弱勢(shì)整理中動(dòng)能不足，市場(chǎng)情緒面及信心修復(fù)或仍需要時(shí)間。市場(chǎng)在筑底的同時(shí)，也在繼續(xù)力量，醞釀未來(lái)行情。建議投資者在控制倉(cāng)位的前提下，保持耐心，尋找機(jī)會(huì)。
【ETF全知道熱點(diǎn)盤點(diǎn)】下面重點(diǎn)聊聊金融科技、券商兩個(gè)板塊主題的交易和基本面情況。
一、【龍頭6連板！雙重利好催化，金融科技ETF（159851）放量大漲1.99%，機(jī)構(gòu)：行業(yè)價(jià)值或?qū)⒅厮堋?/p>
受AIGC和數(shù)據(jù)要素提振，金融科技板塊今日全天走強(qiáng)。截至收盤，拓爾思漲近11%，信雅達(dá)晉級(jí)6連板，新國(guó)都上漲超8%，恒銀科技漲近6%，中科江南、新致軟件、銀之杰、指南針等紛紛收漲逾4%。中證金融科技主題指數(shù)收漲超2%。
圖片來(lái)源：Wind，截至2023年12月7日
熱門ETF方面，金融科技ETF（159851）午后繼續(xù)走高，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格逆市收漲1.99%，斬獲二連陽(yáng)。全天成交額為2820萬(wàn)元，較上一交易日放量超85%！
圖片來(lái)源：雪球，截至2023年12月7日
今日金融科技板塊走強(qiáng)主要受益于兩方面因素提振：①AI方面，谷歌宣布推出其認(rèn)為規(guī)模最大、功能最強(qiáng)大的人工智能模型Gemini，AI產(chǎn)業(yè)鏈成為今日盤面熱點(diǎn)。②數(shù)據(jù)要素方面，國(guó)內(nèi)首個(gè)針對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)確認(rèn)制定的省級(jí)地方性標(biāo)準(zhǔn)12月5日起實(shí)施，數(shù)據(jù)要素板塊近期大受催化。
東吳證券指出2024年，金融科技一方面受益于數(shù)據(jù)要素，行業(yè)將打開想象空間，另一方面受AI賦能影響，或?qū)⒅厮苄袠I(yè)價(jià)值，關(guān)注板塊龍頭標(biāo)的。金融科技布局機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)為以下4點(diǎn)：
1、金融科技政策暖風(fēng)漸近，跨越式新發(fā)展階段來(lái)臨。2019年以來(lái)，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、科技部等監(jiān)管主體在金融科技標(biāo)準(zhǔn)制定、數(shù)據(jù)治理與應(yīng)用、科技與金融場(chǎng)景深度融合等方向頒布了一系列政策，金融科技正在成為驅(qū)動(dòng)金融業(yè)變革的重要引擎。
2、數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)程加速，金融信創(chuàng)迎來(lái)機(jī)遇。數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的“穩(wěn)定器”和“加速器”特征日益凸顯；信息安全政策發(fā)力，國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程加速，金融信創(chuàng)直接受益；銀行/券商信息技術(shù)投入持續(xù)提升，其快速增長(zhǎng)的IT投資需求為科技金融公司提供廣闊發(fā)展空間。
3、金融數(shù)據(jù)要素：政策部署節(jié)奏加快，應(yīng)用前景廣闊。數(shù)據(jù)作用于金融機(jī)構(gòu)，可以優(yōu)化資源配置，促進(jìn)行業(yè)生產(chǎn)變革，提升金融行業(yè)發(fā)展的效率與質(zhì)量；且服務(wù)型金融數(shù)商也將受益于行業(yè)發(fā)展。
4、金融垂類模型：深度賦能金融數(shù)智化升級(jí)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)趨于成熟。金融機(jī)構(gòu)智能化轉(zhuǎn)型需求凸顯，接入大模型的意愿相對(duì)強(qiáng)烈。當(dāng)前階段，海外金融領(lǐng)域?qū)Ｓ媚Ｐ图娂娒媸?，為行業(yè)垂類模型應(yīng)用提供新范式；國(guó)內(nèi)垂類模型初露崢嶸，龍頭標(biāo)的有望脫穎而出。
資料顯示，金融科技ETF（159851）被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，第一大權(quán)重行業(yè)為計(jì)算機(jī)，占比約80%，覆蓋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)、ChatGPT、信創(chuàng)、金融IT等熱門主題。其第二大權(quán)重行業(yè)為非銀金融，占比近14%，成份股主要為互聯(lián)網(wǎng)券商。附前十大權(quán)重股一覽：
圖片來(lái)源：中證指數(shù)官網(wǎng)
二、【逆市收紅！券商ETF（512000）9日狂攬6.5億元，機(jī)構(gòu)：看好后市階段轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)旗手超額表現(xiàn)】
今日券商股集體回暖，華創(chuàng)云信、華鑫股份、方正證券漲逾3%，東興證券漲超2%，紅塔證券、申萬(wàn)宏源、中泰證券、東方證券等跟漲逾1%。板塊代表ETF——券商ETF（512000）場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收漲0.56%，全天成交額4.74億元。
圖片來(lái)源：雪球，截至2023年12月7日
近日券商板塊行情平淡，資金逢低持續(xù)大手筆吸籌。上交所數(shù)據(jù)顯示，券商ETF（512000）近9日獲資金連續(xù)增倉(cāng)，合計(jì)凈流入達(dá)6.57億元；杠桿資金方面，券商ETF（512000）最新單日獲融資凈買入1.05億元，最新融資余額18.38億元，接近年內(nèi)高點(diǎn)。資金一致看多，顯示對(duì)券商板塊后市表現(xiàn)信心頗足。
圖片來(lái)源：Wind，截至2023年12月7日
消息面上，有關(guān)部門就《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》向社會(huì)公開征求意見。其中明確將經(jīng)批準(zhǔn)的股票指數(shù)投資、交易型開放式指數(shù)基金納入社?；鹬苯油顿Y范圍，股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別可達(dá)40%和30%，意味著會(huì)為A股注入7400億元資金，有利于持續(xù)支持資本市場(chǎng)發(fā)展。
政策面上，從下半年開始，“活躍資本市場(chǎng)”利好政策已邁入新階段，改革的重心由融資端轉(zhuǎn)為投資端。根據(jù)機(jī)構(gòu)解讀，后續(xù)改革方向或體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是各權(quán)益類指數(shù)能夠在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步上漲，二是市場(chǎng)成交活躍度能夠保持在較高水平。因此，投資端改革將全面利好券商包括經(jīng)紀(jì)、兩融、自營(yíng)、私募基金、另類投資等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，在政策的持續(xù)加碼下，券商行業(yè)有望開啟新一輪上升周期。
中原證券表示，從當(dāng)前監(jiān)管層針對(duì)投資端改革的政策力度看，2024年券商行業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)的確定性較強(qiáng)，行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步改善，增幅則有望超越2023年的水平。
2024年券商板塊有望持續(xù)對(duì)整體估值進(jìn)行修復(fù)，在投資端改革持續(xù)推進(jìn)的過(guò)程中，券商板塊有望反復(fù)活躍，并有望成為市場(chǎng)階段性轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)的中軍領(lǐng)漲板塊，建議積極保持對(duì)券商板塊的持續(xù)關(guān)注。
國(guó)泰君安研報(bào)指出，預(yù)計(jì)資本市場(chǎng)改革舉措將更為系統(tǒng)、務(wù)實(shí)，并進(jìn)入政策的持續(xù)、密集出臺(tái)期，資本市場(chǎng)運(yùn)行更為平穩(wěn)健康、券商行業(yè)格局加速重構(gòu)。
截至最新，券商ETF（512000）標(biāo)的指數(shù)中證全指證券公司最新市凈率PB為1.31倍，位于近10年來(lái)約11%分位點(diǎn)的底部位置，板塊當(dāng)前具有較高的安全邊際及性價(jià)比。
圖片來(lái)源：Wind，截至2023年12月7日
公開資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉(cāng)位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉(cāng)位兼顧中小券商的業(yè)績(jī)高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點(diǎn)，是集中布局頭部券商、同時(shí)兼顧中小券商的高效率投資工具。
數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所、華寶基金、Wind。
風(fēng)險(xiǎn)提示：金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22；券商ETF被動(dòng)跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，該指數(shù)基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；疬^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評(píng)估，金融科技ETF、券商ETF風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為R3-中風(fēng)險(xiǎn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。