連續(xù)5日收陰后，2023年12月6日，化工板塊終于迎來(lái)反彈，細(xì)分化工指數(shù)超8成成份股飄紅，鋰電新材料強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，星源材質(zhì)漲近6%，鹽湖股份、天賜材料、恩捷股份紛紛漲超4%。
反映化工板塊整體行情表現(xiàn)的化工ETF（516020）開盤后持續(xù)拉升，截至目前場(chǎng)內(nèi)價(jià)格漲1.32%。值得關(guān)注的是，昨日化工ETF（516020）收盤價(jià)創(chuàng)下上市以來(lái)新低，而近兩日連續(xù)有資金凈申購(gòu)，場(chǎng)內(nèi)資金由流出轉(zhuǎn)為流入，可見化工板塊超跌機(jī)遇已引發(fā)關(guān)注。
圖片來(lái)源：Wind，截至2023年12月6日
消息面上，日前中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)公布了《2023年中國(guó)化工物流行業(yè)發(fā)展報(bào)告》。據(jù)報(bào)告預(yù)測(cè)，2023年我國(guó)化工運(yùn)輸總量全年保持在18億噸左右，化工物流市場(chǎng)規(guī)模約為2.38萬(wàn)億元，僅次于2022年，為近十年的次高點(diǎn)。
目前我國(guó)為全球最大的化工品生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，同時(shí)也是全球最大的化工品貿(mào)易和物流市場(chǎng)。化工物流市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升背后，反映出我國(guó)化工產(chǎn)業(yè)的規(guī)模和盈利能力在不斷增強(qiáng)，從而帶來(lái)較大的生產(chǎn)和運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)需求。
華鑫證券最新研報(bào)指出，化工行業(yè)進(jìn)入2023年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，下游需求也相比較去年開始逐步好轉(zhuǎn)，行業(yè)也由被動(dòng)去庫(kù)存進(jìn)入了主動(dòng)去庫(kù)存階段，行業(yè)開工率有所提升，行業(yè)盈利能力逐步好轉(zhuǎn)，而化工行業(yè)估值仍處在歷史底部區(qū)域，因此繼續(xù)看好化工行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。建議關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)格局清晰穩(wěn)定且具備產(chǎn)業(yè)鏈和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的聚氨酯行業(yè)，鈦白粉行業(yè)和部分細(xì)分農(nóng)藥行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
國(guó)泰君安研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，周期底部看成長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)性恢復(fù)中，海外去庫(kù)存接近尾聲，需求邊際向上趨勢(shì)明確。2023-2024年屬于化工行業(yè)新增供給集中釋放期，供需博弈仍在演繹中，周期底部有擴(kuò)張能力的龍頭公司仍將是下一輪周期向上的主要受益者。
該ETF跟蹤中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，全面覆蓋化工各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。其中近5成倉(cāng)位集中于大市值龍頭股，包括萬(wàn)華化學(xué)、鹽湖股份、恩捷股份、華魯恒升、天賜材料、榮盛石化等，分享強(qiáng)者恒強(qiáng)投資機(jī)遇；其余5成倉(cāng)位兼顧布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、鈦白粉等細(xì)分領(lǐng)域龍頭股，全面把握化工板塊投資機(jī)會(huì)。
圖片及數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深交易所、華寶基金，截至2023年12月6日
風(fēng)險(xiǎn)提示：化工ETF被動(dòng)跟蹤中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.4.11，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評(píng)級(jí)C3以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。