界面新聞記者 | 牛其昌

12月5日，上證指數(shù)再度失守3000點，食品飲料、乳業(yè)等防御性板塊逆勢走強，領漲兩市。

截至收盤時，西部牧業(yè)（300106.SZ）、陽光乳業(yè)（001318.SZ）、一鳴食品（605179.SH）、南僑食品（605339.SH）、安記食品（603696.SH）、惠發(fā)食品（603536.SH）、春雪食品（605567.SH）、海欣食品（002702.SZ）等多股漲停，天潤乳業(yè)（600419.SH）、熊貓乳品（300898.SZ）、良品鋪子（603719.SH）等紛紛跟漲。

值得一提的是，近期“妖股”惠發(fā)食品再次走出“準地天板”行情，錄得八連板，截至當日收盤時報18.38元/股，創(chuàng)下歷史新高。

消息面上，東興證券（601198.SH）研報認為，“龍年臨近，或迎新生兒出生小高峰”。

該研報指出，我國新生兒人口數(shù)量近五年連續(xù)下滑，有專家估計，預計2023年出生人口數(shù)約為700萬-800萬，為近五年新生兒的低點。隨著龍年的臨近，市場對于2024年新生兒出生數(shù)量反彈的預期逐漸增強，有觀點認為2024年出生人口或反彈，或帶來奶粉需求增加。

從估值角度來看，開源證券研報認為，“經(jīng)過前期回調(diào)，食品飲料已步入合理布局區(qū)間，部分企業(yè)估值已低于近年平均水平。預計2024年行業(yè)估值穩(wěn)定，板塊仍需回歸業(yè)績增長主線，建議把握確定性原則”。

興業(yè)證券研報也認為，隨著2023年基本面溫和復蘇，食品飲料行業(yè)板塊估值探底。

興業(yè)證券分析，2023年社零、餐飲、服務業(yè)等數(shù)據(jù)表現(xiàn)均呈溫和復蘇態(tài)勢，食飲板塊收入穩(wěn)健增長，同時成本紅利下板塊利潤彈性顯現(xiàn)。股價表現(xiàn)主要受政策、基本面、估值影響，年初、6-8月兩輪上漲主要系政策積極催化疊加估值低位，4-5月和9-10月兩輪回撤系消費環(huán)境偏弱。當前板塊估值及機構持倉處于相對低位，已充分反應市場偏悲觀的預期，向上修復空間大。

界面新聞注意到，隨著近期市場持續(xù)回調(diào)，12月5日，上證指數(shù)下跌1.67%再次失守3000點關口，兩市超過4600只股票下跌，僅有651只股票上漲。其中，貴金屬、游戲、互聯(lián)網(wǎng)服務、半導體、通信設備、船舶制造、光學光電子板塊跌幅居前。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士對界面新聞分析，在市場普跌的背景下，防御屬性較強的大消費方向成為市場關注的焦點，乳業(yè)、食品飲料、預制菜等細分板塊表現(xiàn)較為活躍。

從基本面來看，消費升級依舊是未來推動食飲板塊業(yè)績增長的主要因素。相比之下，偏進攻性的科技板塊則首當其沖成為調(diào)整的對象。從盤面來看，包括華為產(chǎn)業(yè)鏈、存儲芯片、云計算等概念板塊領跌大盤。

中信證券研報認為，12月投資者對經(jīng)濟和市場的信心有望迎來拐點，預計年末資金行為出現(xiàn)調(diào)整，市場生態(tài)有望改善。