文丨獵云網(wǎng) 韓文靜
繼今年6月英矽智能向港交所遞交招股書，沖擊“國內(nèi)AI制藥第一股”后，又一家AI藥物研發(fā)領(lǐng)域的明星獨(dú)角獸——晶泰科技，也開始沖刺上市了。
11月30日，晶泰科技正式遞交港交所上市申請，中信證券為其獨(dú)家保薦人。
在定位上，晶泰科技在定位上更符合AI+CRO（合同研發(fā)服務(wù)）模式，英矽智能在定位上則有明顯的生物科技公司特征。
發(fā)展至今，晶泰科技展現(xiàn)出了強(qiáng)大的“吸金”能力，包括紅杉、谷歌、騰訊及中國人壽等知名機(jī)構(gòu)投資者，均為公司股東，其中騰訊持股比例達(dá)13.66%。
值得注意的是，晶泰科技本次是以18C規(guī)則赴港上市，此番晶泰科技也在招股書中對(duì)此做出了說明，并指出18C特?？萍脊拘乱?guī)的出臺(tái)是其選擇改道港交所的原因。
麻省理工博士，做了個(gè)新藥研發(fā)獨(dú)角獸
2015年，正值全民“雙創(chuàng)”的熱潮，三位麻省理工學(xué)院博士溫書豪、馬健、賴力鵬看到了創(chuàng)新藥研發(fā)的風(fēng)口，聯(lián)合創(chuàng)立晶泰科技，專注于提供藥物發(fā)現(xiàn)解決方案以及智能自動(dòng)化解決方案。
招股書顯示，晶泰科技是一個(gè)基于量子物理、以人工智能賦能和機(jī)器人驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新型研發(fā)平臺(tái)。
自成立以來，晶泰科技已經(jīng)完成從Pre-A輪到D輪8輪融資，展現(xiàn)出超強(qiáng)的吸金能力，其投資人囊括了中外頂級(jí)的風(fēng)投和CVC，包括紅杉、谷歌、騰訊及中國人壽等。
2015年8月，晶泰科技獲得由騰訊領(lǐng)投的2400萬元的A輪融資，站在騰訊肩膀上的晶泰制藥，開始迅速發(fā)展。
2021年7月，晶泰科技完成上市前的最后一輪融資，當(dāng)時(shí)公司交易后估值19.68億美元（約為141億元人民幣）。與Pre-A輪融資后的估值相比，翻了191倍。
招股書中晶泰科技也提到，晶泰科技獲世界知名私募股權(quán)和戰(zhàn)略投資者的大力投資與支持，已籌集資金約732百萬美元。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年6月30日，就透過股權(quán)融資籌集的資金總額而言，晶泰科技在全球的人工智能賦能的藥物發(fā)現(xiàn)公司中排名第一。
來源：招股書
晶泰科技IPO前的股權(quán)架構(gòu)中，溫書豪直接和間接持股為16.16%；騰訊通過意像架構(gòu)持股13.66%，為晶泰科技第一大外部機(jī)構(gòu)股東；紅杉資本持股8.25%；五源資本持股7.95%。
來源：招股書
主營兩大業(yè)務(wù)，年?duì)I收過億
從初創(chuàng)公司發(fā)展成為賽道龍頭，晶泰科技用了僅僅八年。
早在2015年，晶泰科技就開始建立研究固態(tài)藥物的研究平臺(tái)。后來，公司利用量子物理學(xué)應(yīng)用及人工智能，建立一個(gè)用于晶體形態(tài)預(yù)測的晶體結(jié)構(gòu)預(yù)測平臺(tái)，并成立人工智能研發(fā)中心。
在技術(shù)不斷進(jìn)步、以及創(chuàng)新戰(zhàn)略的推動(dòng)下，2017年，晶泰科技推出人工智能賦能綜合技術(shù)平臺(tái)Atompai及人工智能賦能藥物發(fā)現(xiàn)平臺(tái)Renova，并開始與輝瑞合作，提供多晶篩選與選擇服務(wù)。
直到2021年，公司在深圳福田建成實(shí)驗(yàn)與計(jì)算研發(fā)中心，在上海浦東建成藥物創(chuàng)新研發(fā)中心，開發(fā)專有的人工智能賦能的下一代抗體發(fā)現(xiàn)平臺(tái)XupremAb。
截至目前，晶泰科技主要包括藥物發(fā)現(xiàn)解決方案、智能自動(dòng)化解決方案兩大業(yè)務(wù)。
一方面，晶泰科技主要向生物技術(shù)與制藥公司提供藥物發(fā)現(xiàn)解決方案，以此換取服務(wù)費(fèi)。此外，晶泰科技還提供藥物發(fā)現(xiàn)解決方案以換取對(duì)手方的股權(quán)，并于2020年及2021年自該等非現(xiàn)金交易錄得收入。
另一方面，晶泰科技為客戶提供智能自動(dòng)化解決方案。公司的智能自動(dòng)化解決方案主要包括固態(tài)研發(fā)服務(wù)及自動(dòng)化化學(xué)合成服務(wù)，智能自動(dòng)化解決方案產(chǎn)生的收入主要以服務(wù)費(fèi)的形式獲得。
招股書資料顯示，2020年、2021年及2022年以及截至2023年6月30日止六個(gè)月，晶泰科技分別收入0.36億元、0.63億元、1.33億元及0.8億元，分別凈虧損7.34億元、21.37億元、14.39億元、6.20億元，客戶留存率分別約為53.8%、67.5%、51.4%及51.4%。
來源：招股書
其中，藥物發(fā)現(xiàn)解決方案收入由2020年的人民幣0.13億元，大幅增加至2023年的人民幣0.87億元；智能自動(dòng)化解決方案收入保持相對(duì)穩(wěn)定，由2020年的人民幣0.23億元增加至2022年的人民幣0.457億元。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2023年6月30日，晶泰科技是世界上少數(shù)同時(shí)擁有基于量子物理的第一性原理計(jì)算、先進(jìn)的人工智能技術(shù)及自動(dòng)化濕實(shí)驗(yàn)室能力的藥物及材料科學(xué)研發(fā)公司之一。
進(jìn)入2023年，晶泰科技還開發(fā)專有的ProteinGPT，這是一種基于人工智能的生物醫(yī)學(xué)生成工具，旨在預(yù)測和篩選蛋白質(zhì)序列，并通過將LLM納入算法，生成符合特定預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的蛋白質(zhì)藥物。
展開對(duì)外投資
在發(fā)展過程中，晶泰科技一方面獲得了資本的加注，另一方面，晶泰科技在也孵化和投資了多家公司，包括劑泰醫(yī)藥、默達(dá)生物、希格生科、萊芒生物等等。
IT桔子的數(shù)據(jù)顯示，晶泰科技是目前已知投資最活躍的醫(yī)療獨(dú)角獸，從2020年至今投資了 8 家醫(yī)療行業(yè)公司。
2020年，人工智能驅(qū)動(dòng)藥物制劑開發(fā)商劑泰醫(yī)藥完成天使輪數(shù)百萬美元融資，投資方為峰瑞資本、源碼資本、晶泰科技、華興Alpha。
據(jù)了解，劑泰醫(yī)藥是以人工智能驅(qū)動(dòng)藥物制劑開發(fā)的初創(chuàng)公司，團(tuán)隊(duì)結(jié)合了突破性的高通量制劑實(shí)驗(yàn)平臺(tái)及前沿計(jì)算物理、人工智能與云計(jì)算等技術(shù)，致力于快速、精確的智能化藥物制劑開發(fā)
2021年，晶泰科技與天圖投資領(lǐng)投、力合創(chuàng)投等知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，一同投資了癌癥創(chuàng)新靶向藥研發(fā)公司希格生科。
2022年，晶泰科技作為領(lǐng)投方之一，參與免疫代謝靶點(diǎn)的小分子創(chuàng)新藥研發(fā)商默達(dá)生物的 Pre-A輪超億元融資。
同年，基于免疫代謝重編程+人工智能的新型腫瘤免疫治療藥物研發(fā)公司深圳萊芒生物科技有限公司，宣布完成近億元天使輪融資。本輪投資由天圖投資領(lǐng)投，五源資本和晶泰科技跟投。
此外，晶泰科技還曾與專注RNA藥物研發(fā)的ReviR溪礫科技達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方共同以靶向RNA的小分子藥物為目標(biāo)，利用人工智能和自動(dòng)化技術(shù)加速藥物研發(fā)，以期解決尚未被滿足的臨床需求。
不難看出，晶泰科技的對(duì)外投資基本上都是圍繞自身的業(yè)務(wù)，通過對(duì)外投資，晶泰科技也可以分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。