文 | 獨(dú)角金融 姚悅 李海霞

編輯 | 付影

中信銀行（601998.SH）再收巨額罰單。

12月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的行政處罰顯示，對(duì)中信銀行總行罰款1.52億元、沒收違法所得462.59萬元，對(duì)分支機(jī)構(gòu)罰款6770萬元；罰沒合計(jì)約2.24億元。雖然這不是中信銀行近年首次吃大額罰單，但與此前幾千萬罰單相比，此次的罰單實(shí)屬巨額。

此次共計(jì)56項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，涉及貸款、票據(jù)、信用證、理財(cái)、信用卡管理等多種業(yè)務(wù)。其中，違規(guī)違法事實(shí)中出現(xiàn)“授信”“貸款”“貸”字樣19項(xiàng)，占比約三成。

來源：國家金融監(jiān)督管理總局

對(duì)于上述巨額罰單，中信銀行回應(yīng)稱，此次處罰所涉問題均發(fā)生在2019年及以前年度，該行已根據(jù)監(jiān)管意見，全部完成整改，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了嚴(yán)肅處理。

“本次行政處罰的決定，與前期司法機(jī)關(guān)對(duì)時(shí)任行長孫德順嚴(yán)重違紀(jì)違法案件的依法判決，都充分體現(xiàn)了中央金融工作會(huì)議提出的‘全面加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)’的要求，該行誠懇接受、堅(jiān)決服從、堅(jiān)定執(zhí)行?！敝行陪y行表示。

針對(duì)此次處罰會(huì)對(duì)中信銀行造成哪些影響，IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為，被罰2億多元對(duì)中信銀行的財(cái)務(wù)狀況會(huì)造成一定壓力。其次，這次事件可能會(huì)影響中信銀行的聲譽(yù)和公眾形象。

同時(shí)，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，監(jiān)管處罰中信銀行這事，是對(duì)過往問題的糾偏，相關(guān)事項(xiàng)應(yīng)該已經(jīng)得到有效處置了，內(nèi)控機(jī)制也會(huì)有進(jìn)一步的改進(jìn)，對(duì)中信銀行的正常經(jīng)營長期看反而是利好。

1、原行長孫德順曾利用職權(quán)，與企業(yè)老板形成“利益共同體”

這并非中信銀行近年來首次收到罰單，2018年以來，中信銀行連續(xù)四年收到2000萬元級(jí)別的巨額罰單——

2018年，因存在理財(cái)資金違規(guī)繳納土地款，自有資金融資違規(guī)繳納土地款，為非保本理財(cái)產(chǎn)品提供保本承諾等6項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被銀保監(jiān)會(huì)罰款2280萬元；

2019年，因未按規(guī)定提供報(bào)表且逾期未改正、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)資料、以流動(dòng)資金貸款名義發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款;未將房地產(chǎn)企業(yè)貸款計(jì)入房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目等13項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被銀保監(jiān)會(huì)沒收違法所得33.67萬元，罰款2190萬元，合計(jì)約2223.67萬元；

2020年，因在業(yè)務(wù)開展中存在資金挪用，違規(guī)提供融資，審核不足等19項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)被銀保監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局罰款2020萬元。其中，13項(xiàng)違法違規(guī)行為涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，還有多項(xiàng)與消費(fèi)貸有關(guān)。

2021年，因存在未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告和可疑交易報(bào)告、與身份不明的客戶進(jìn)行交易四項(xiàng)違法行為，被處以2890萬元罰款。

不過，與此前幾千萬量級(jí)的罰單相比，此次罰單實(shí)屬巨額，涉及違法違規(guī)事實(shí)的種類數(shù)量，相比之下也實(shí)屬繁多。

中信銀行將本次行政處罰的決定，與前期司法機(jī)關(guān)對(duì)時(shí)任行長孫德順嚴(yán)重違紀(jì)違法案件的判決相提并論。孫德順與此次巨額罰單有何關(guān)聯(lián)？

公開資料顯示，2011年10月，孫德順赴任中信銀行任黨委副書記，同年12月，出任該行副行長；2014年5月，出任中信銀行常務(wù)副行長。2016年7月孫德順升任中信銀行行長，直至2019年2月到齡退休。

值得注意的是，2020年3月，孫德順在卸任中信銀行行長一職一年后，因嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍。今年11月，山東省濟(jì)南市中級(jí)人民法院以受賄罪判處被告人孫德順?biāo)佬蹋徠诙陥?zhí)行，并認(rèn)定非法收受財(cái)物折合人民幣9.8億余元。

中央紀(jì)委國家監(jiān)委2020年3月發(fā)布的通報(bào)指出，孫德順限制、壓降制造業(yè)貸款；違規(guī)向貸款客戶借用房產(chǎn)，由他人支付應(yīng)由其本人承擔(dān)的費(fèi)用；不按規(guī)定報(bào)告?zhèn)€人有關(guān)事項(xiàng)，在職工錄用中違規(guī)為他人謀取利益；違規(guī)經(jīng)商辦企業(yè)，為本人及親友攫取巨額利益；把貸款審批權(quán)力作為謀取個(gè)人利益的籌碼，與不法商人勾肩搭背，大搞權(quán)錢交易，在貸款授信、審批等方面利用職務(wù)上的便利為他人謀利，并非法收受巨額財(cái)物。

據(jù)2022年年初播出的專題片《零容忍》披露，中央多次強(qiáng)調(diào)防止信貸資金過度向房地產(chǎn)集中，孫德順卻背道而馳。孫傾向于貸給房地產(chǎn)，甚至公開直截了當(dāng)要求，全行立刻停止制造業(yè)貸款，即便100%的抵押也不行。

除了追求政績外，孫德順還利用職權(quán)謀取個(gè)人私利。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，一些房地產(chǎn)公司老板與他關(guān)系密切，并存在利益交換。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，孫德順是利用“影子公司”、借助金融手段來完成利益輸送的典型——設(shè)立兩家平臺(tái)公司，之下又設(shè)立十多家項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司和行賄企業(yè)還不是直接交易，而是雙方各自再成立空殼公司，多層影子公司層層嵌套。

通過“影子”公司，孫在中信銀行利用公權(quán)力為企業(yè)老板批貸款；有的以投資名義，將巨資注入他實(shí)際控制的平臺(tái)公司，有的則送上優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目或投資機(jī)會(huì)。平臺(tái)公司用這些老板提供的資金投入那些老板提供的項(xiàng)目，以錢生錢，和老板們共同獲利分紅，形成利益共同體。

2、上半年個(gè)人定期存款1.1萬億元，比上年末增長16.64%

中信銀行成立于1987年，是全國第二家股份行，僅比首家股份行招商銀行晚幾天成立。2007年4月，中信銀行在兩地A+H股同步上市。

2023年第三季度報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，中信銀行資產(chǎn)總額8.92萬億元，較上年末增長4.38%；歸屬于公司股東的凈利潤514.33億元，同比增長9.19%；營業(yè)收入1562.28億元，受息差持續(xù)收窄等因素影響，同比下降2.62%。

銀行專項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)方面，2023年第三季度，中信銀行不良貸款余額668.01億元，較上年末增15.88億元；不良貸款率1.22%，較上年末下降0.05%；撥備覆蓋率209.51%，較上年末上升8.32%。

銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)方面， 截至2023年第三季度末，中信銀行客戶存款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）5.47萬億元，比上年末增長7%。

其中，公司存款及個(gè)人存款余額分別較上年末增加1969.92億元和1599.41億元。

關(guān)于個(gè)人存款，中信銀行2023年三季報(bào)中沒有作詳細(xì)披露。而在半年報(bào)中，可以看出中信銀行的個(gè)人存款規(guī)模中，個(gè)人定期存款貢獻(xiàn)的比例最高，占比接近80%。2023上半年，中信銀行個(gè)人定期存款1.1萬億元，比上年末增長16.64%。

定期存款增長快與整個(gè)行業(yè)與市場背景有關(guān)。IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，消費(fèi)與投資意愿下降、儲(chǔ)蓄傾向上升，如果是短期預(yù)期不佳，則增加的是活期或一年以下的定期存款。

此外，定期存款加速，或與中信銀行施行的高定期存款利率有關(guān)。

以北京為例，當(dāng)?shù)刂行陪y行網(wǎng)點(diǎn)打出定存利率1年2.15%、2年2.65%、3年3.25%的黑板報(bào)吸引儲(chǔ)戶。在中信銀行APP上，這一利率以“專享”二字特別標(biāo)示。據(jù)中信銀行北京某支行工作人員表示，該專享實(shí)際針對(duì)在中信銀行開立的所有賬戶。

據(jù)融360數(shù)字科技研究院披露，2023年3月，銀行1年、2年、3年的定期存款利率分別為2.071%、2.571%、3.104%。而相較于國有銀行、股份行、城商行以及農(nóng)商行的各期限定期存款利率表現(xiàn)，中信銀行各年度定期存款利率對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力極高。

此外，從起存金額看，與其他股份行相比，中信銀行2年期、3年期起存金額分別為1000元、2000元，起存金額較低。

在柏文喜看來，對(duì)于銀行而言，因?yàn)橹虚L期定期存款增加了負(fù)債端資產(chǎn)，而預(yù)期下行之下合格貸款人不足或者貸款人貸款意愿不強(qiáng)，會(huì)加大銀行的放貸壓力。

強(qiáng)大的吸儲(chǔ)能力下，銀行信貸成本增加，凈利差、凈息差出現(xiàn)收縮。2023上半年，中信銀行凈利差、凈息差分別為1.81%、1.85%，較上年分別下降0.13、0.14%。

“在放貸難度加大，凈息差收窄的情況下，銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍空間被壓縮，因此銀行的風(fēng)控水平急需提高，不良率也需要得到有效控制?！卑匚南策@樣表示。

3、中信銀行能否重回股份行前列？

凈利差、凈息差承壓下，中信銀行在不斷謀求與擴(kuò)寬放貸新途徑。與孫德順任期過度傾向房地產(chǎn)不同，當(dāng)前中信銀行延伸到供應(yīng)鏈金融方面。

2022年，中信銀行對(duì)已有的戰(zhàn)略客戶進(jìn)行提級(jí)營銷，對(duì)于包括在新能源、新基建、高端裝備制造、汽車、TMT、大消費(fèi)等行業(yè)客戶以及產(chǎn)業(yè)鏈上的大批中小企業(yè)提供金融支持。此外，中信銀行投產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，并已應(yīng)用于高端白酒行業(yè)控貨場景。

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面，中信銀行推出了包括信e鏈，信e采、信e銷等供應(yīng)鏈產(chǎn)品，解決了客戶在采購、銷售、倉儲(chǔ)等環(huán)節(jié)的資金需求。2023上半年，中信銀行供應(yīng)鏈融資量達(dá)6906.79億元，同比增長8.57%；供應(yīng)鏈融資客戶24170戶，同比增長11.64%。

以白酒行業(yè)為例，中國消費(fèi)品營銷專家肖竹青認(rèn)為，整個(gè)白酒行業(yè)毛利比較高，而且市場份額向名酒集中，所以那些經(jīng)營名酒的代理商、煙酒行和超市都有良好的信用與還款能力。所以，中信銀行等一些銀行瞄準(zhǔn)白酒行業(yè)的上下游提供金融服務(wù)是一個(gè)很明智的選擇。

肖竹青還介紹，白酒供應(yīng)鏈金融目前有兩種方式，一種是控貨，相當(dāng)于做倉單質(zhì)押，把貨拉到一個(gè)第三方倉庫做質(zhì)押。還有一種方式是地方的農(nóng)商行或者城市商業(yè)銀行直接做流水貸，或者叫稅務(wù)貸，而且機(jī)制很靈活，放款的金額也很大。

整體而言，對(duì)于中信銀行供應(yīng)鏈金融投向的行業(yè)，包括新能源、新基建、高端裝備制造、汽車、TMT、大消費(fèi)等，柏文喜認(rèn)為，從銀行放貸業(yè)務(wù)上來看，這些行業(yè)都是有發(fā)展前景且政策鼓勵(lì)的行業(yè)，符合銀行的展業(yè)方向。同時(shí)他也表示，各家銀行的競相涌入會(huì)加劇行業(yè)內(nèi)卷的隱憂。

2022年作為中信銀行“新零售”戰(zhàn)略全面落地的第一年，雖然該行在零售業(yè)務(wù)的營收上有小幅增長，但也出現(xiàn)了“增收不增利”的情況?！?dāng)年，中信銀行零售金融營業(yè)收入為846.64億元，這一數(shù)據(jù)在2021年為825.63億元。中信銀行的零售利潤卻從2021年的227.04億元降至2022年的173.89億元，降幅達(dá)23.4%。

2023上半年，中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)營收440億元，這一數(shù)據(jù)在2022年上半年是420.15億元；零售利潤從2022年上半年的78億元，提升至2023年上半年的112.38億元，增幅44%。

2023上半年，中信銀行整個(gè)零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模2.2萬億元，信用卡貸款余額為5189.13億元。同時(shí)，中信銀行信用卡不良貸款余額104.73億元，較上年末減少0.48億元；不良率2.02%，較上年末下降0.04%。

2021年-2023上半年，中信銀行累計(jì)發(fā)卡量分別為10132萬張、10660萬張、11073萬張，較上年末分別增長9.4%、5.21%、3.87%。

但同時(shí)，信用卡面臨交易額縮水。2023上半年，該行信用卡交易量13555.33億元，同比下降2.03%，實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入296.76億元，同比增長0.35%。

此外，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)是投訴的“高發(fā)地帶”。根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)顯示，中信銀行涉及投訴量19706多條，其中針對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的投訴不在少數(shù)，投訴內(nèi)容主要圍繞泄露個(gè)人隱私、手續(xù)費(fèi)不透明、不愿協(xié)商分期、暴力催收等。

來源：黑貓投訴

“大爭之世，非優(yōu)即汰；崛起之時(shí)，不進(jìn)則退。”有三十年銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的方合英深知行業(yè)競爭的殘酷。早在2021年的業(yè)績發(fā)布會(huì)上，方合英公開表態(tài)，“我們要早日重回股份制銀行的競爭前列?！?/p>

業(yè)績數(shù)據(jù)是表，高質(zhì)量發(fā)展是里。未來，中信銀行在效率和風(fēng)險(xiǎn)之間如何平衡，差異化競爭如何構(gòu)建，以客戶為中心，或許是中信銀行重回股份行競爭前列的關(guān)鍵。