記者 紀(jì)瑤
11月，上證指數(shù)漲0.36%，深證成指跌1.39%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.32%。北交所結(jié)構(gòu)性行情亮眼，北證50指數(shù)沖高回落，月漲27.54%。
31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，19個(gè)行業(yè)上漲，煤炭漲幅居首，漲幅為7.06%。傳媒服務(wù)漲幅居第二，達(dá)6.00%。其余12個(gè)行業(yè)下跌，主要涉及金融、地產(chǎn)等板塊。其中，建筑材料跌幅最大，跌幅為4.45%。
本次納入統(tǒng)計(jì)的472只（AC份額合并計(jì)算）股票型基金在11月份的平均收益率為0.38%。其中，250只基金獲得正收益，占比52.97%。對(duì)比10月，股基平均收益率為-2.48%，本月股基業(yè)績(jī)整體回暖不少。
界面新聞綜合收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度對(duì)普通股票型基金進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)對(duì)上榜基金進(jìn)一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬(wàn)，以及成立時(shí)間不超過(guò)1個(gè)月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理11月紅黑榜。通過(guò)對(duì)這些基金進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤，試圖從中找到收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。同時(shí)找出部分產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，幫助投資者“避雷”。
下表為綜合得分最高的10只股票型基金：
長(zhǎng)城基金雷俊管理的長(zhǎng)城量化小盤本月位列紅榜第一，該基金采用小盤策略，持倉(cāng)分散。同樣采用小盤策略的還有丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值、李榮興管理的德邦量化優(yōu)選也“榜上有名”。
長(zhǎng)城量化小盤月內(nèi)收益為6.32%，年內(nèi)收益率為15.31%，最新規(guī)模2.71億元。該基金持股分散，三季報(bào)顯示，重點(diǎn)持有了華海清科（688120.SH）、巨人網(wǎng)絡(luò)（002558.SZ）、康緣藥業(yè)（600557.SH）等。持倉(cāng)的行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)占比40.84%；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占比14.27%；房地產(chǎn)業(yè)占比11.20%。
雷俊在三季報(bào)中表示，三季度延續(xù)了今年以來(lái)小盤、微盤股的強(qiáng)趨勢(shì)，市值因子表現(xiàn)搶眼；下行市場(chǎng)下紅利、低波因子也表現(xiàn)不錯(cuò)。行業(yè)上看，上游周期品表現(xiàn)更好，煤價(jià)淡季不淡、全球油價(jià)上漲，帶動(dòng)了以煤炭、石油石化為代表傳統(tǒng)能源行業(yè)強(qiáng)勢(shì)；新能源行業(yè)則受產(chǎn)能擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)格局影響。
中庚小盤價(jià)值11月收益為5.43%，年內(nèi)收益為2.18%。三季報(bào)顯示，基金重倉(cāng)川儀股份（603100.SH）、賽騰股份（603283.SH）、常熟汽飾（603035.SH）等。三季度大幅加倉(cāng)了愛瑪科技（603529.SH），持倉(cāng)變動(dòng)34.28%。整體來(lái)看制造業(yè)股票占總持倉(cāng)的76.58%。
榜單中，還有多只醫(yī)藥主題基金，其中泰康醫(yī)療健康收益率居前。根據(jù)三季報(bào)，該基金的股票倉(cāng)位為89.82%，較二季度提升了0.06%，前十大重倉(cāng)股占比為44.83%。金笑非管理的鵬華醫(yī)藥科技曾于10月上榜，10月的收益率為6.09%，11月收益率為5.47%，年內(nèi)收益率已有12.31%。他在三季報(bào)表示，繼續(xù)看好創(chuàng)新藥。
以下是綜合得分最低的10只股票型基金：
相較此前，黑榜基金收益率有所止跌。創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)跌8.15%，最新凈值為0.55。根據(jù)三季報(bào)，重倉(cāng)了港股的互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥以及房地產(chǎn)。
榜單中有多只新能源主題基金或重倉(cāng)了新能源股票的基金，收益依然無(wú)起色，長(zhǎng)城新能源和摩根行業(yè)睿選凈值低于1。紅榜冠軍雷俊的另一只基金長(zhǎng)城量化精選登上黑榜，11月虧損了3.67%，三季報(bào)顯示前十大重倉(cāng)悉數(shù)為白酒個(gè)股。
陳小鷺管理的工銀國(guó)家戰(zhàn)略主題跌6.21%，工銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)跌5.95%。
進(jìn)入2023年最后一個(gè)月，銀河基金表示，隨著外部環(huán)境改善、匯率壓力緩解以及國(guó)內(nèi)政策持續(xù)發(fā)力、資金面改善帶動(dòng)正反饋等釋放，有利于市場(chǎng)修復(fù)。浦銀安盛基金經(jīng)理?xiàng)罡击氡硎?，?dāng)前消費(fèi)復(fù)蘇并不意味著全面復(fù)蘇，未來(lái)消費(fèi)市場(chǎng)將呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，其中消費(fèi)性價(jià)比將成為重要的投資方向。
摩根士丹利基金研究管理部研究院蘇香表示，展望2024，板塊整體漸進(jìn)式回暖仍是主旋律，由于食品板塊較為依賴消費(fèi)場(chǎng)景修復(fù)，預(yù)計(jì)隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加，餐飲場(chǎng)景修復(fù)，明年食品需求有望呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，將出現(xiàn)新的特點(diǎn)，即居民消費(fèi)習(xí)慣將更傾向于以更優(yōu)惠的價(jià)格獲得更高品質(zhì)產(chǎn)品。