界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

年關(guān)將至，監(jiān)管行政處罰的“大錘”也掄到保險(xiǎn)資管這邊了。

12月1日，國家金融監(jiān)督管理總局（下稱：金融監(jiān)管總局）一次性公開了多份保險(xiǎn)資管公司行政處罰信息表，4家保險(xiǎn)資管公司及1家壽險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)及個(gè)人罰款合計(jì)1122萬元，其中，機(jī)構(gòu)層面合計(jì)987萬元。

根據(jù)公示，此次受處罰的四家保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)分別為國壽投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司（下稱：國壽投資）、光大永明資管管理股份有限公司（下稱：光大永明資管）、合眾資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱：合眾資管）、中國人保資產(chǎn)管理有限公司（下稱：人保資管）；中郵人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱：中郵人壽）因資管領(lǐng)域違規(guī)，因而也在此次受罰名單之列。

界面新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，除國壽投資外，因其余四家均涉及多項(xiàng)業(yè)務(wù)違規(guī)，各家也均涉及多名負(fù)責(zé)人受罰。

就處罰金額看，合眾資管機(jī)構(gòu)及5名責(zé)任人合計(jì)被罰473萬元（其中公司被罰430萬元）受罰金額為五家之最；人保資管、中郵人壽、光大永明資管三家被處罰金額也高達(dá)百萬元，其中，機(jī)構(gòu)層面分貝為240萬元、147萬元和140萬元。

此外，國壽投資因“債權(quán)投資計(jì)劃資金管理和使用違反保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)監(jiān)管規(guī)定”，公司層面被處罰30萬元。

界面新聞?dòng)浾呓?jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，盡管國壽投資違法違規(guī)事由僅有一項(xiàng)，但此次涉及的“債權(quán)投資計(jì)劃”違規(guī)事項(xiàng)在其余幾家機(jī)構(gòu)中也被提及，為此次5家受罰機(jī)構(gòu)中最為高頻的違規(guī)事由。

其中，合眾資管方面涉及“向監(jiān)管部門報(bào)送的債權(quán)投資計(jì)劃后續(xù)管理情況報(bào)告存在虛假陳述”；人保資管也被指出存在“債權(quán)投資計(jì)劃項(xiàng)目資本金投后管理不規(guī)范”問題。

而除債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)外，界面新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，包括股權(quán)投資、信托投資、債券投資以及銀行存款等投資業(yè)務(wù)上，也有多家機(jī)構(gòu)被點(diǎn)名存在不規(guī)范行為。

在信托投資業(yè)務(wù)方面，光大永明資管、合眾資管以及人保資管均被“點(diǎn)名”。其中，光大永明資管被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)存在“信托投資投前風(fēng)控不審慎”以及“投資非融資類集合信托不合規(guī)”兩項(xiàng)違規(guī)；合眾資管則事涉“投資非主動(dòng)管理的信托產(chǎn)品”；人保資管則存在“投資的信托計(jì)劃未按照合同約定使用資金”。

在銀行存款投資方面，光大永明資管和中郵人壽則均被認(rèn)定“投資銀行存款不符合監(jiān)管規(guī)定”。

而在股權(quán)投資層面，人保資管還被監(jiān)管認(rèn)定兩項(xiàng)違規(guī)，包括“股權(quán)投資計(jì)劃投后管理不規(guī)范”、“通過股權(quán)投資基金投資商業(yè)住宅”；中郵人壽在“備案前開展境內(nèi)外股權(quán)投資”也被認(rèn)定為違規(guī)。

此外，中郵人壽還被監(jiān)管單獨(dú)點(diǎn)名在在債券投資領(lǐng)域存在兩處違規(guī)事由，包括“購買的二級(jí)資本債券未按償付能力監(jiān)管規(guī)則計(jì)量最低資本”和“債券投資不審慎”。

11月27日，《國家金融監(jiān)督管理總局職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》（下稱：《規(guī)定》），也即金融監(jiān)管總局“三定方案”正式落地。

此次調(diào)整中，《規(guī)定》明確提到，原銀保監(jiān)會(huì)時(shí)期的保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部與信托監(jiān)管部，被合并為資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司。

而“資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司”也是此次新設(shè)機(jī)構(gòu)，承擔(dān)信托公司、理財(cái)公司、保險(xiǎn)資管的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)管評(píng)價(jià)等工作，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要開展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，采取監(jiān)管措施，開展個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)處置。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域資深專家魯曉岳向界面新聞?dòng)浾弑硎荆骸氨ｋU(xiǎn)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的規(guī)模較小，長(zhǎng)期以來更加注重在保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域的投資管理。資管新規(guī)之后，大一統(tǒng)的資產(chǎn)管理監(jiān)管規(guī)則不僅統(tǒng)一了同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確了保險(xiǎn)資管可以同其他資管機(jī)構(gòu)公平開展業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，改善保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位。同時(shí)，也要求保險(xiǎn)資管行業(yè)直面業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、不均衡等問題，在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中倒逼保險(xiǎn)資管行業(yè)強(qiáng)化自身業(yè)務(wù)發(fā)展向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化方向發(fā)展?！?/p>