文|闌夕
拼多多的Q3財(cái)報(bào)「殺瘋了」，甚至刺激到了馬云現(xiàn)身阿里內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖，這倒是沒(méi)想到的。
馬老師看似不在江湖，卻又無(wú)往不在江湖之中，這是他的稟賦所致，這不前幾天剛上熱搜，只因被發(fā)現(xiàn)他的名下新注冊(cè)了一家食品公司，「馬云和資本進(jìn)軍預(yù)制菜賽道」的標(biāo)題立刻刷屏。
當(dāng)然，被這么盯著也不是壞事，馬老師以前過(guò)于放飛自我，很大程度上也是因?yàn)楸欢⒌锰倭耍蛘哒f(shuō)阿里的人也不太敢盯他老人家。
馬老師在內(nèi)網(wǎng)說(shuō)了什么呢，主要還是被拼多多的市值給嚇到了，大漲之后的拼多多距離阿里只有不到100億美元的差距了，眼看著自己親手打下的電商江山就要改朝換代，馬老師內(nèi)心不忿，很正常。
于是馬老師就在員工不無(wú)沮喪的帖子里——「那個(gè)看不起眼的砍一刀，快成老大哥了」——回復(fù)祝賀了拼多多，也扔下了「誰(shuí)都牛x過(guò)、阿里會(huì)變、會(huì)改」的篤定之語(yǔ)。
據(jù)說(shuō)阿里員工們的回帖還是比較有凝聚力的，既然老板都帶頭稱(chēng)贊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手了，對(duì)于拼多多這些年的崛起，在一線拼殺的淘天員工恐怕更知冷暖。
事實(shí)上，如果以2020年為分界線，在那之前的拼多多，還能歸因于找到了阿里遺漏的用戶(hù)群體，也就是所謂的下沉市場(chǎng)——用微信的MAU減去淘寶的MAU——這些消費(fèi)者想買(mǎi)以及能買(mǎi)的東西，在淘天系統(tǒng)里是沒(méi)有的。
但在2020年后，其實(shí)就很難再用「消費(fèi)降級(jí)」這種簡(jiǎn)單的結(jié)論來(lái)總結(jié)拼多多了，只是廉價(jià)市場(chǎng)的生意，也支撐不了一家超過(guò)千億美金市值的公司，這個(gè)時(shí)間之后，拼多多做的事情，其實(shí)都是阿里該做而沒(méi)做——或者晚做——的事情。
比如去重組供應(yīng)鏈，比如找工廠談直供，比如去最值錢(qián)的北美市場(chǎng)開(kāi)卷，阿里至少有提前5年的時(shí)間可以做同樣的事情，但都錯(cuò)過(guò)了，這才有了馬老師現(xiàn)在干著急的份兒。
直到1688這種批發(fā)平臺(tái)近年來(lái)不推自火，阿里依賴(lài)的「貨找人」路徑遭到了自家生態(tài)內(nèi)的挑戰(zhàn)，用戶(hù)打開(kāi)1688和拼多多，表面上看是因?yàn)楸阋?，但便宜本身也是?jìng)爭(zhēng)力的一部分，這個(gè)路徑也變成了「人找貨」。
「人找貨」的本質(zhì)是什么呢，是誰(shuí)能做到同質(zhì)量最低價(jià)，以及同價(jià)位最優(yōu)質(zhì)，誰(shuí)就能被消費(fèi)者持續(xù)的主動(dòng)選擇，追求的是相對(duì)概念，而不是絕對(duì)概念。
另一方面，很多直覺(jué)上的認(rèn)知都會(huì)很快過(guò)時(shí)，現(xiàn)在可能已經(jīng)不再有「我身邊就沒(méi)人刷抖音呀」的說(shuō)法了，但對(duì)拼多多，還有不少「它就專(zhuān)做五環(huán)外的低端生意」的陳舊判斷，一葉障目，不見(jiàn)泰山。
在阿里全心服務(wù)預(yù)算充足的KA大戶(hù)時(shí)，拼多多把電商邏輯倒推了一邊，先用價(jià)格建立了「人找貨」的市場(chǎng)定位，再以海量的需求去做「貨找人」的分配方案，商家或多或少會(huì)抱怨拼多多無(wú)條件向用戶(hù)傾斜的政策，但跑是肯定不會(huì)跑的，因?yàn)樵贈(zèng)]有第二個(gè)平臺(tái)會(huì)在你能滿足要求的條件下這么給你灌流量了。
如果我沒(méi)記錯(cuò)，2021年拼多多是有渡劫的，現(xiàn)在搜索「拼多多+失速」還能看到當(dāng)時(shí)的很多討論，主要問(wèn)題在于迎來(lái)史低增速，加上社區(qū)電商遭到監(jiān)管，以多多買(mǎi)菜為首的自營(yíng)收入暴跌98%，行業(yè)里充斥著一股「拼多多可能也就到此為止了」的聲音，倒不是覺(jué)得它會(huì)就此倒閉，而是認(rèn)為撞上了天花板，很難重回高增長(zhǎng)的軌道。
再看這次的Q3財(cái)報(bào)，拼多多營(yíng)收增長(zhǎng)93.9%，這可是長(zhǎng)在幾百億人民幣的大盤(pán)子上啊，90%以上的增長(zhǎng)是什么概念，從結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，拼多多幾乎是再造了一個(gè)自己。
拼多多自己很謹(jǐn)慎，沒(méi)有披露Temu的詳細(xì)數(shù)據(jù)，但今年制定目標(biāo)的GMV是160億美元，和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)3萬(wàn)億人民幣的GMV比起來(lái)還不夠看，但你要知道Temu在美國(guó)上線才區(qū)區(qū)一年時(shí)間，而且全托管模式GMV沒(méi)有那么重要，重要的是毛利。
畢竟國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)怎么算都沒(méi)法支撐起拼多多這次的逆天財(cái)報(bào)，只有Temu作為最大的變量，以一己之力承擔(dān)了數(shù)據(jù)反常的想象，大摩統(tǒng)計(jì)說(shuō)美國(guó)現(xiàn)在有15%的人在Temu上購(gòu)物，要知道美國(guó)的所謂窮人在全球標(biāo)準(zhǔn)的購(gòu)買(mǎi)力上可不是窮人，而拼多多吃的就是交易費(fèi)用。
而且還有一個(gè)信息點(diǎn)可能大多數(shù)人不知道，Temu的團(tuán)隊(duì)就是出自多多買(mǎi)菜，多多買(mǎi)菜可能因?yàn)楦鞣N原因沒(méi)有做到獨(dú)一檔的程度，但它跑通的流程全都被復(fù)用到了Temu的出海上，這就是馬老師心心念念的組織力啊，業(yè)務(wù)可以試錯(cuò)，只不過(guò)每一次錯(cuò)誤都會(huì)增加下一次成功的概率。
阿里也不是沒(méi)有反應(yīng)過(guò)來(lái)，蔣凡帶的速賣(mài)通現(xiàn)在也挺風(fēng)生水起的，淘寶明確提出要做消費(fèi)分層，要用足夠豐富的供給能力去滿足千人千面的訂單，這都是對(duì)的，但終究還是要補(bǔ)時(shí)間的課。
阿里上市初期的市值其實(shí)是比亞馬遜還高的，那會(huì)兒它的GMV也比不上亞馬遜，完全是資本市場(chǎng)對(duì)它的未來(lái)看好，給出了一個(gè)比較高的預(yù)期，現(xiàn)在阿里的市值快被只有自己一半GMV的拼多多給追上了，原因也是一樣的。
風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，就沒(méi)有不落的王冠，阿里也不是完全沒(méi)機(jī)會(huì)還手，在全球市場(chǎng)，大家都還是新玩家，拼多多這次財(cái)報(bào)逆天，很大程度上也是燒錢(qián)燒出來(lái)的，Q3的營(yíng)收成本增長(zhǎng)262%，足見(jiàn)一切都不容易，真實(shí)的業(yè)務(wù)攻堅(jiān)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有報(bào)表體現(xiàn)的那么從容。
最重要的是，把戰(zhàn)場(chǎng)延展到東南亞、北美、歐洲乃至全球，讓全世界的購(gòu)買(mǎi)力來(lái)為中國(guó)供應(yīng)鏈的產(chǎn)能買(mǎi)單，這才是時(shí)代的大變局，競(jìng)爭(zhēng)永不落幕，我要看你們打得血流成河。