界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航
11月29日，甘肅證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布公告，對(duì)蘭州黃河生態(tài)旅游開發(fā)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：黃河開發(fā)集團(tuán)）和其兩個(gè)債券項(xiàng)目的受托管理人東興證券出具警示函。
根據(jù)公告，因黃河開發(fā)集團(tuán)非公開發(fā)行的“22蘭旅02”“22蘭旅03”公司債券合計(jì)6.46億元于2022年9月-2023年2月期間未按募集說明書約定的用途使用，甘肅證監(jiān)局對(duì)黃河開發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)張永才、副總經(jīng)理周寧采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
東興證券作為“22蘭旅02”“22蘭旅03”的受托管理人，未按照債券受托管理協(xié)議的約定履職盡責(zé)。甘肅證監(jiān)局對(duì)東興證券同樣采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的受托管理人應(yīng)履行“在債券存續(xù)期內(nèi)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況”職責(zé)。非公開發(fā)行公司債券的受托管理人也應(yīng)“按照債券受托管理協(xié)議的約定履行職責(zé)”?！豆緜芡泄芾砣藞?zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》（2023修訂）也明確指出，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)督并定期檢查發(fā)行人募集資金的使用情況是否與相關(guān)規(guī)定及公司債券募集說明書約定一致。
今年年內(nèi)已有聯(lián)儲(chǔ)證券、江海證券和五礦證券等多家證券公司作為受托管理人因?yàn)槲床扇∮行Т胧┒酱侔l(fā)行人規(guī)范使用募集資金而被罰。
光大證券債務(wù)融資總部合規(guī)團(tuán)隊(duì)指出，因?yàn)槭芡泄芾砣巳掏粍?dòng)依靠發(fā)行人、銀行獲取募集資金使用情況相關(guān)信息，因此，募集資金使用監(jiān)督是極易出現(xiàn)履職不到位的方面之一。
根據(jù)wind，“22蘭旅02”“22蘭旅03”兩只債券均為非公開發(fā)行的私募債券。其中“22蘭旅02”發(fā)行于2022年9月29日，期限兩年，票面利率6.5%，年付息一次，發(fā)行規(guī)模為5.05億元；“22蘭旅03”發(fā)行于2022年10月19日，期限兩年，票面利率6.5%，年付息一次，發(fā)行規(guī)模1.45億元。
根據(jù)兩只債券的基本條款，兩只債券的募集資金用途均顯示“本期債券募集資金扣除承銷費(fèi)用后全部?jī)斶€到期公司債券‘22蘭交D1’”。
兩只債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模合計(jì)6.50億元，而根據(jù)公告，合計(jì)6.46億元于2022年9月-2023年2月期間未按募集說明書約定的用途使用。也就是說至少99%的資金未用于約定的用途。
黃河開發(fā)集團(tuán)成立于2018年10月，注冊(cè)資本金60億元，主要負(fù)責(zé)對(duì)黃河蘭州段范圍內(nèi)國(guó)有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)整合。蘭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)作為黃河開發(fā)集團(tuán)實(shí)際控制人持有其100%股份。
上述兩只債券資金用途中提到的“22蘭交D1”的發(fā)行人為蘭州交通發(fā)展建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：蘭交集團(tuán)），該債券發(fā)行于2022年2月23日，于今年2月25日到期，并在2月27日完成兌付。
根據(jù)企查查，黃河開發(fā)集團(tuán)作為大股東持有蘭交集團(tuán)97.8695%的股份，其余股份由國(guó)開發(fā)展基金有限公司持有。同黃河開發(fā)集團(tuán)一樣，蘭交集團(tuán)的實(shí)際控制人也為蘭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)。
黃河開發(fā)集團(tuán)共存續(xù)三只債券，除了上述兩只債券外，還有一只發(fā)行于2022年6月的兩年期債券“22蘭旅01”，公司的三只債券均將于一年內(nèi)到期。今年7月，上交所受理了黃河開發(fā)集團(tuán)一只非公開發(fā)行的鄉(xiāng)村振興公司債券，擬發(fā)行金額20億元，目前還未有更新進(jìn)展。
從2020年到2022年公司的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)攀升，根據(jù)黃河開發(fā)集團(tuán)2023年中報(bào)，公司當(dāng)期發(fā)生虧損，凈利潤(rùn)為-1.56億元。公司貨幣資金359383.32萬元，短期債務(wù)237371.07萬元，目前來看短期償債壓力不大。