文|新經(jīng)濟觀察團 芳芳
截止目前，國內(nèi)上市銀行2023年第三季度財報的披露已經(jīng)全部完成。財報顯示，三季度各上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對穩(wěn)健，總資產(chǎn)呈上升態(tài)勢。
不過，受市場整體環(huán)境影響，今年第三季度，各銀行營收普遍下滑，凈利潤表現(xiàn)雖然相對較好，但也告別高速增長時代，漲跌幅度不一。新經(jīng)濟觀察團選取了具有代表性的13家上市銀行，對其過去三個季度的財務(wù)數(shù)據(jù)及市場表現(xiàn)加以匯總。
01、三季度營收普降，平安銀行降幅最大
第三季度中，有四家上市銀行營收突破千億關(guān)口，其中工商銀行以2037.74億元的成績位列第一，也是唯一一家營收突破兩千億元的上市銀行。其余三家破千億的上市銀行分別是建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行，三季度營收分別為1881.85億元、1676億元和1514.19億元。
值得一提的是，雖然四家銀行季度營收突破千億關(guān)口，但是營收均呈下滑態(tài)勢。其中營收最高的工商銀行下滑態(tài)勢最為猛烈，同比變化達(dá)到-6.08%。而農(nóng)業(yè)銀行三季度營收同比下滑3.40%；建設(shè)銀行稍好一些，同比也有2.68%的下滑幅度。只有中國銀行保持了3.40%的同比正增長。
而在六大國有銀行中，交通銀行和郵儲銀行營收未破千億的同時，營收增速也在下滑態(tài)勢，三季度同比變化分別為-4.62%和-0.39%。
而在13家上市銀行中，只有三家三季度營收正增長，除了上面提到的中國銀行外，還有民生銀行和浙商銀行，同比增幅分別為1.07%和3.04%。
營收增速表現(xiàn)優(yōu)異的浙商銀行提到，該行營收逆勢增長的主要原因在于，持續(xù)關(guān)注經(jīng)濟周期弱敏感資產(chǎn)、推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、提升智慧經(jīng)營能力?？梢钥闯?，在經(jīng)濟環(huán)境呈現(xiàn)復(fù)雜多變的背景下，銀行需要降低風(fēng)險、提高效益，才有可能實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的健康發(fā)展。
其余上市銀行，三季度營收則進入下滑區(qū)間。其中，平安銀行下滑幅度最高，同比出現(xiàn)兩位數(shù)的下滑，達(dá)到15.60%。興業(yè)銀行和光大銀行的下滑幅度也超過了8%，分別為8.64%和8.02%。
而將視角放到整個前三季度，13家上市銀行的營收狀況也不樂觀。
今年前三季度，營收同比增長的只有四家銀行，其中中國銀行和浙商銀行同比增長7.05%和4.13%，另外兩家交通銀行和郵儲銀行，增長比例尚不足2%。
而平安銀行的前三季度營收以7.70%的水平大幅下滑，“領(lǐng)跑”13家上市銀行，興業(yè)銀行則緊隨其后，下挫5.59%。
從營收數(shù)據(jù)來看，各家銀行營收下滑的主要原因是利息凈收入的下降，這部分收入占據(jù)了各家上市銀行的絕大部分營收來源。
從匯總的數(shù)據(jù)來看，13家銀行中，有8家銀行利息凈收入紛紛下滑，僅有5家呈現(xiàn)上升態(tài)勢，且幅度并不明顯。
具體來看，平安銀行再次“領(lǐng)跑”，以6.16%的下滑幅度位列利息凈收入下滑第一位；民生銀行、工商銀行、光大銀行等緊隨其后，分別下滑5.16%、4.72%和4.26%，其余銀行下滑幅度則較為接近。
而由于利息凈收入占據(jù)總營收比例較大，因此一旦出現(xiàn)下滑，會直接對營收造成影響。而進一步深究利息凈收入的下滑原因，主要與各上市銀行凈息差持續(xù)收窄有關(guān)。
眾所周知，近段時間以來，我國的LPR水平呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢，這也是直接導(dǎo)致銀行息差收窄的重要原因。以農(nóng)業(yè)銀行為例，其管理層明確表示，從資產(chǎn)端看，在今年LPR兩次下調(diào)和存量房貸利率調(diào)整的背景下，預(yù)計貸款收息率仍有下行壓力。
當(dāng)然，為了應(yīng)對營收下滑的窘境，各家上市銀行也不斷改進措施。
其中，工商銀行就將信貸投放持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)進行傾斜。截至10月31日，該行制造業(yè)貸款余額突破3.7萬億元，增速超20%，其中制造業(yè)中長期貸款余額1.8萬億元，增速39%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額2.4萬億元，增速45%；綠色領(lǐng)域貸款同比增速超30%；普惠貸款同比增速近40%；涉農(nóng)貸款余額超4.1萬億元，增速超26%。
對于上市銀行營收下滑一事，央行在8月17日的二季度貨幣政策執(zhí)行報告中曾指出，商業(yè)銀行維持商業(yè)銀行盈利狀況也會隨著經(jīng)濟周期波動，對此應(yīng)理性看待，不必過度解讀。
02、三季度凈利潤普增，浙商銀行表現(xiàn)亮眼
今年三季度，雖然大多數(shù)上市銀行營收呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，但其凈利潤表現(xiàn)仍然較為堅挺，實現(xiàn)普遍上漲。被統(tǒng)計的13家上市銀行中，9家凈利潤正增長，僅有四家負(fù)增長。
六大國有銀行中，除交通銀行、郵儲銀行外，其他四家歸屬于母公司的凈利潤均同比上漲。其中農(nóng)業(yè)銀行上漲幅度最高，同比增長7.76%，中國銀行、建設(shè)銀行同比分別增長3.30%和2.63%，工商銀行變化最小，同比微增0.03%。
其余銀行中，浙商銀行以9.80%的同比增長領(lǐng)漲，民生銀行的增速也達(dá)到了7.22%；而興業(yè)銀行則是唯一一家同比下滑兩位數(shù)的上市銀行，同比跌幅高達(dá)17.22%。對此，興業(yè)銀行表示，10.54%該行已經(jīng)以風(fēng)險分類新規(guī)實施為契機，進一步做實資產(chǎn)質(zhì)量，并主動下調(diào)部分未逾欠但存在潛在風(fēng)險的項目至關(guān)注類，促進經(jīng)營機構(gòu)加快化解處置。
同樣，13家上市銀行的前三季度凈利潤表現(xiàn)也與三季度一致，僅興業(yè)銀行和民生銀行增速下滑。其中，前三季度興業(yè)銀行歸母凈利潤下滑9.53%，幅度最大。而民生銀行的下滑幅度僅為0.59%。
而其他11家上市銀行前三季度實現(xiàn)凈利潤正增長。增速表現(xiàn)最好的依舊是浙商銀行，達(dá)到10.54%，中信銀行的前三季度凈利潤也增長了9.19%。
整體來看，主要受凈息差收窄影響，前三季度銀行業(yè)績持續(xù)承壓。東興證券研報分析，由于三季度規(guī)模增速放緩、凈息差仍然承壓收窄，大部分銀行凈利息收入增速環(huán)比上半年下滑，拖累營收增速放緩或降幅擴大。而部分銀行其他非息收入表現(xiàn)良好，對營收形成正向貢獻(xiàn)，推動了營收增速環(huán)比上升。
03、資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，但內(nèi)控漏洞仍在
盡管三季度業(yè)績表現(xiàn)差強人意，但從截至前三季度的資產(chǎn)質(zhì)量來看，13家上市銀行的表現(xiàn)仍較為穩(wěn)健。觀察團通過數(shù)據(jù)匯總發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，各銀行資產(chǎn)質(zhì)量較為優(yōu)異，國有大行不良貸款率均出現(xiàn)下滑態(tài)勢，其他股份制銀行等也基本保持同比持平或小幅下降態(tài)勢。
國有銀行中，中國銀行不良貸款率三季度末為1.27%，下滑幅度最多，達(dá)到0.05個百分點；郵儲銀行不良貸款率最低，僅為0.81%，下降0.03個百分點；工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行不良貸款率不相上下，分別為1.36%、1.37%、1.35%和1.32%，較上年末也均有不同的下滑幅度。
其他銀行中，三季度末不良貸款率大多下滑，民生銀行下降0.13個百分點，下滑幅度最大，但其不良貸款率仍然相對較高，達(dá)到1.55%。需要指出的是，截至2023年9月末，民生銀行撥備覆蓋率為149.21%，較年初上升6.72個百分點，是上市股份制銀行中唯一一家低于市場監(jiān)管要求150%的銀行。
民生銀行素來有“小微之王”的稱號，還是中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行。雖然諸多光環(huán)加身，但仍然難以抵擋近來的發(fā)展頹勢。例如今年前三季度，該行營收1063.04億元，同比下滑2.11%；歸屬于母公司的凈利潤335.77億元，同比下滑0.59%。
進入2023年后，民生銀行還頻收罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計，民生銀行在2023年至少接收了9張超百萬元罰單，千萬級別罰單更是有3張之多。其中涉及到小微企業(yè)貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確、小微企業(yè)貸款資金被挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域、違規(guī)買斷假貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票、違規(guī)利用委托債權(quán)投資業(yè)務(wù)向企業(yè)融資等眾多問題，可謂“成也小微、敗也小微”，暴露了該行在貸款等問題層面的管理漏洞。
而在一眾不良率下降的上市銀行中，光大銀行的表現(xiàn)則格外“搶眼”。截至三季度末，該行不良貸款率達(dá)到1.35%，是為數(shù)不多不良率增長的上市銀行，增加了0.1個百分點。
此前，光大銀行曾表示要圍繞重點領(lǐng)域重點方向，堅定不移地加大信貸基礎(chǔ)設(shè)施投放，并適度調(diào)增了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色貸款等領(lǐng)域的信貸目標(biāo)。但從該行目前的發(fā)展態(tài)勢來看，轉(zhuǎn)型的陣痛仍然存在。
相對而言，招商銀行截至三季度末不良貸款率為0.96%，在眾多上市銀行中處于相對低位，僅次于郵儲銀行的0.81%，也是唯二低至1%以下的上市銀行。
但是對招商銀行而言，近來的日子卻并不好過。就在10月份，招商銀行卷入一起上市公司“存款丟失”疑云，涉事方超卓航科一筆價值5995萬元的存款在該行“不翼而飛”。
而資產(chǎn)質(zhì)量方面，9月末招商銀行全行不良貸款率雖然相對較低，但受部分房地產(chǎn)客戶風(fēng)險釋放的影響，對公房地產(chǎn)不良貸款率較年初上升1.32個百分點至5.31%，值得關(guān)注。
整體而言，各家上市銀行仍然降低不良貸款率的路上頻頻努力，但從中仍然存在一些問題，需要進一步加強調(diào)控、嚴(yán)肅監(jiān)管。
04、持續(xù)增加撥備，對抗外部風(fēng)險
回顧剛剛過去的第三季度，各家銀行喜憂參半，如何在新經(jīng)濟周期中保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢，是眾多上市銀行亟需思考的難題。
為了進一步增強風(fēng)險抵御能力，各上市銀行紛紛增加撥備，13家上市銀行中有9家提高了撥備率。截至今年9月末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行撥備覆蓋率分別為216.22%、304.12%、195.18%、243.31%和198.91%，分別較上年末上升6.75個、1.52個、6.45個、1.78個和18.23個百分點。
尤其是郵儲銀行，盡管撥備覆蓋率較上年末下降21.60個百分點，但其363.91%的撥備覆蓋率在行業(yè)仍較為突出。
相對六大國有銀行，其余上市銀行更注重加大貸款撥備計提力度，從而保證自身建立起充足的風(fēng)險抵御以及損失吸收能力。就整體而言，整個上市銀行業(yè)中，各家銀行的風(fēng)險抵補能力仍然在不斷增強中。例如，招商銀行的撥備率雖然有所下降，但仍達(dá)到445.86%的高位。
從好的方面來看，各家上市銀行不良貸款率穩(wěn)中有降，也展現(xiàn)出國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的態(tài)勢。不論是企業(yè)還是個人財務(wù)狀況，都進入好轉(zhuǎn)區(qū)間。與此同時，宏觀政策也在不斷加大實體經(jīng)濟幫扶力度，市場信心保持樂觀、信用環(huán)境維持平穩(wěn)。
在一系列穩(wěn)增長政策指引下，銀行業(yè)聚焦制造業(yè)、普惠小微、綠色等實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，加大對實體經(jīng)濟支持力度，也帶來總資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。
截至今年第三季度，上述13家銀行總資產(chǎn)規(guī)模全部上升。其中，農(nóng)業(yè)銀行、浙商銀行、工商銀行同比實現(xiàn)兩位數(shù)的增長，分別達(dá)到14.07%、12.77%和12.30%，平安銀行和民生銀行增長幅度最小，同比也有3.70%和3.67%的增幅。
此外，六大國有銀行中，工商銀行以44.48萬億元的總資產(chǎn)規(guī)模遙遙領(lǐng)先，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行緊隨其后，總資產(chǎn)分別達(dá)到38.70萬億元和37.85億元，中國銀行總資產(chǎn)達(dá)到31.76億元。
整體而言，國有大行在支持實體經(jīng)濟方面起到了領(lǐng)頭羊的作用。根據(jù)廣發(fā)證券最新研報，今年1至9月，國有大行信貸投放同比多增1.6萬億元，信貸投放依舊強勁。
整體看，在目前復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境下，銀行業(yè)仍然保持盈利，資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)，足以反映國內(nèi)銀行經(jīng)營的韌性與穩(wěn)健性。未來能否加入多種有效手段進一步降低風(fēng)險、維持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定有序增長，我們也拭目以待。