2023年11月24日早盤A股三大指數(shù)集體下探，臨近午盤，北向資金凈賣出68億元，較為影響市場(chǎng)情緒?？萍汲砷L(zhǎng)板塊短期承壓，消費(fèi)電子個(gè)股多數(shù)走低。其中，晶方科技、聯(lián)創(chuàng)電子、全志科技、順絡(luò)電子等均跌逾3%，領(lǐng)益智造、傳音控股、TCL科技、三環(huán)集團(tuán)逆市上漲。消費(fèi)電子ETF（159732）震蕩回調(diào)，10月以來(lái)成交明顯放量，相比上半年，月均成交額急劇增加近4倍。

目前，公募基金2023年三季度報(bào)告已披露完畢，以申萬(wàn)電子指數(shù)為基準(zhǔn)分析公募基金電子板塊的持倉(cāng)情況及變化趨勢(shì)。2023年三季度公募基金電子板塊重倉(cāng)市值為3288億元，環(huán)比二季度3184億元上升3.27%。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，很多投資者，特別是一些專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，往往會(huì)根據(jù)年底行情的表現(xiàn)來(lái)調(diào)整自己的投資策略，布局來(lái)年的投資方向。一些長(zhǎng)線投資者可能會(huì)在年底行情中找到布局來(lái)年投資的機(jī)會(huì)。

從三季報(bào)的情況來(lái)看，困擾很多公司一年多的行業(yè)庫(kù)存問(wèn)題也已經(jīng)多少得到好轉(zhuǎn)或順利去化。整體來(lái)看，2023Q3營(yíng)收利潤(rùn)雙改善。電子行業(yè)2023年前三季度營(yíng)收為21073.03億元，同增8.97%，歸母凈利潤(rùn)為739.81億元，同減16.74%。23Q3實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9337.53億元，同增34.56%，歸母凈利潤(rùn)394.83億元，同增50.24%。

天風(fēng)證券表示，全球半導(dǎo)體周期或?qū)⑦M(jìn)入一輪上行周期。自2008年以來(lái)，全球共經(jīng)歷了4輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期，而每一輪全球半導(dǎo)體周期見(jiàn)底回升，往往也預(yù)示著供給端的出清。后續(xù)如若半導(dǎo)體周期與科技創(chuàng)新相疊加，那么芯片半導(dǎo)體周期或?qū)⑦M(jìn)入新一輪的上行周期。