文｜貝多財(cái)經(jīng)
近日，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(SH: 601128，證券簡稱“常熟銀行”)接連發(fā)布四條公告，宣布該行董事長莊廣強(qiáng)、行長薛文、副行長付勁辭去相關(guān)職務(wù)，并公布了新任董事長、行長及副行長的人選名單。
這意味著，常熟銀行的核心管理層迎來“大換血”。其中，莊廣強(qiáng)于2021年1月任該行董事長一職，至今已有約三年的時(shí)間。據(jù)媒體報(bào)道，莊廣強(qiáng)已調(diào)任江南農(nóng)商行黨委書記，并擬任董事長。
今年以來，常熟銀行的多名董高監(jiān)成員也曾發(fā)生變動(dòng)。此前的2023年6月下旬，該行副行長、財(cái)務(wù)總監(jiān)尹憲柱因工作調(diào)動(dòng)辭任，監(jiān)事長黃勇斌因年齡原因辭任，而今更是董事長、行長等均一同調(diào)整。
就常熟銀行近年來的業(yè)績表現(xiàn)而言，該行近三年來一直保持著營收與利潤的雙位數(shù)增長，其中歸母凈利潤的增速更是持續(xù)維持在20%以上，業(yè)績不可謂不亮眼，但資本充足率波動(dòng)的陰霾也時(shí)時(shí)籠罩其身。
高管換血后，“新人”又將帶領(lǐng)常熟銀行走向何方？
三、高管迭代，“掌舵人”大換血
貝多財(cái)經(jīng)了解到，常熟銀行原董事長莊廣強(qiáng)已在該行任職多年。公開信息顯示，莊廣強(qiáng)于2005年起任常熟銀行副行長，后調(diào)至連云港東方農(nóng)村商業(yè)銀行，先后任連云港東方農(nóng)商行行長、副董事長、黨委書記、董事長等職位。
2016年11月，莊廣強(qiáng)與常熟銀行“再續(xù)前緣”，任該行行長一職，并于2021年1月起任該行董事長。而本次辭任常熟銀行董事長、董事會(huì)戰(zhàn)略與三農(nóng)金融服務(wù)委員會(huì)主任委員的職務(wù)后，莊廣強(qiáng)將從該行徹底退出。
常熟銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，莊廣強(qiáng)辭任后，將調(diào)任江南農(nóng)村商業(yè)銀行（簡稱“江南農(nóng)商行”）擔(dān)任黨委書記一職，并擬任董事長。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，江南農(nóng)商行位于江蘇省常州市，目前正處于IPO輔導(dǎo)階段。
值得一提的是，“接棒”擔(dān)任常熟銀行董事長一職的薛文是該行的“老將”。公開信息顯示，薛文早年曾在常熟市謝橋信用社任職，并先后擔(dān)任常熟銀行謝橋支行辦事員、謝橋支行和開發(fā)區(qū)支行行長等職務(wù)。
在調(diào)任至連云港東方農(nóng)商行擔(dān)任副行長后，薛文又回歸常熟銀行，擔(dān)任該行黨委委員、副行長、財(cái)務(wù)總監(jiān)，黨委副書記等職位。此次高管變動(dòng)前，薛文任常熟銀行行長一職。
與莊廣強(qiáng)同時(shí)辭任的，還有常熟銀行原副行長付勁，辭職原因亦是“工作調(diào)整”。公開信息顯示，付勁于2017年8月被監(jiān)管核準(zhǔn)任常熟銀行副行長和首席信息官。另據(jù)媒體報(bào)道，付勁辭職后的去向?yàn)槭÷?lián)社。
再看被聘任為常熟銀行行長的包劍，其從該行任陽支行的柜員做起，歷任辦事員、總經(jīng)理助理等職位，變動(dòng)前任常熟銀行黨委副書記。值得注意的是，包劍是一位生于1981年的“80后”，將是A股上市銀行中最年輕的行長。
據(jù)了解，常熟銀行的新任副行長則是同為“80后”、任行長助理的干晴。公告顯示，干晴曾任該行冶塘支行柜員，董事會(huì)辦公室辦事員，先后于常熟銀行謝橋支行、虞山林場支行（中心支行）、開發(fā)區(qū)支行和總行營業(yè)部任職。
常熟銀行在公告中稱，上述高管的相關(guān)任職資格均尚需取得國家金融監(jiān)督管理總局蘇州監(jiān)管分局的核準(zhǔn)。在此之前，薛文代為履行該行董事長職責(zé)，包劍代為履行行長職責(zé)。
二、營利齊增，連續(xù)多年雙位數(shù)上升
官方資料顯示，常熟銀行改制成立于2001年11月28日，并引進(jìn)國有大行交通銀行股份有限公司（下稱“交通銀行”）作為戰(zhàn)略投資者，參股了7家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，于2016年9月30日在上海證券交易所主板上市。
天眼查信息顯示，常熟銀行的注冊(cè)資本為27.41億元，股東包括交通銀行、香港中央結(jié)算有限公司、常熟市發(fā)展投資有限公司、江蘇江南商貿(mào)集團(tuán)有限責(zé)任公司等。其中，交通銀行持股9.01%，為常熟銀行第一大股東。
據(jù)常熟銀行介紹，該行于2009年組建事業(yè)部制的小微貸款專營機(jī)構(gòu)，目前服務(wù)貸款客戶超43萬戶。在全部貸款中，超六成的信貸資金用于支持小微企業(yè)，超七成的信貸資金投向涉農(nóng)領(lǐng)域，近八成的信貸資金服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
近年來，常熟銀行的收入和利潤均處于穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)。2021年和2022年，該行的收入分別為76.53億元和88.09億元，分別同比增長16.27%和15.07%；歸母凈利潤分別為21.84億元和27.44億元，分別同比增長21.13%和25.39%。
2023年前三季度，常熟銀行的收入為75.20億元，同比增長12.55%；歸母凈利潤為25.18億元，同比增長20.10%。其中，2023年第三季度收入26.06億元，同比增長12.91%；歸母凈利潤10.68億元，同比增長21.49%。
截至2023年三季度末，常熟銀行（含村鎮(zhèn)銀行）的總資產(chǎn)為3284.59億元，較2022年末的2879.81億元增長14.10%；凈資產(chǎn)245.20億元，較2022年末的225.78億元增長8.60%；存款總額2432.59億元，貸款總額為2185.10億元。
截至2023年第三季度末，常熟銀行的凈息差為2.95%，較2022年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，該行2018年至2022年的凈息差分別為3.70%、3.41%、3.18%、3.06%和3.02%，截至2023年二季度末則為3.00%，持續(xù)走低。
根據(jù)國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)，截至2023年上半年末，我國商業(yè)銀行凈息差為1.74%，比2022年底降低17個(gè)基點(diǎn)，比2021年末降低34個(gè)基點(diǎn)。就這個(gè)維度看，雖然常熟銀行的凈息差處于下滑態(tài)勢(shì)，但仍高于平均水平。
三、資本承壓，屢發(fā)可轉(zhuǎn)債“補(bǔ)血”
截至2023年三季度末，常熟銀行的不良貸款余額為16.40億元，截至2022年末為15.69億元；不良貸款率為0.75%，較2022年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為536.96%，較2022年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)，整體資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異。
但財(cái)政部2019年發(fā)布的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》曾提到，金融企業(yè)原則上計(jì)提損失準(zhǔn)備不得超過國家規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)的2倍，超過2倍的部分，年終全部還原成未分配利潤進(jìn)行分配。
換句話說，撥備覆蓋率超過國家標(biāo)準(zhǔn)2倍以上的銀行，或存在隱藏利潤之嫌。雖然業(yè)內(nèi)對(duì)此評(píng)價(jià)不一，但若該項(xiàng)規(guī)定正式落實(shí)，常熟銀行將面臨降低撥備覆蓋率的問題。
值得注意的是，常熟銀行于2022年9月發(fā)行了一筆為期6年總額60億元的可轉(zhuǎn)債。此前預(yù)案顯示，常熟銀行本次獲批發(fā)行的60億可轉(zhuǎn)債，在轉(zhuǎn)股后將按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充該行的核心一級(jí)資本。
截至2023年9月30日，常熟銀行累計(jì)已有21.70萬元常銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為A股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)約為2.69萬股，占已發(fā)行普通股股份總額的0.001%；尚未轉(zhuǎn)股的常銀轉(zhuǎn)債金額約為60.00萬元，占發(fā)行總量的比例99.9964%。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，這并非常熟銀行首次發(fā)布可轉(zhuǎn)債方案。此前，該行曾于2018年1月公開發(fā)行了3000 萬張可轉(zhuǎn)換公司債券（下稱“常熟轉(zhuǎn)債”），發(fā)行總額30億元，自2018年7月26日起進(jìn)入轉(zhuǎn)股期，轉(zhuǎn)股價(jià)格為5.76元/股。
2019年3月以來，常熟銀行的股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，超15個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于常熟轉(zhuǎn)債當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%，觸發(fā)了提前贖回條款，在2019年5月順利完成轉(zhuǎn)股，補(bǔ)充核心一級(jí)資本30億元。
但是，這并未完全緩解常熟銀行資本充足水平波動(dòng)的隱憂，該行的資本充足率從2019年的15.10%降至2021年的11.95%，一級(jí)資本充足率從12.49%降至10.26%，核心一級(jí)資本充足率亦從12.44%降至10.21%。
截至2022年末，常熟銀行的資本充足率上升至13.87%，較2021年末的11.95%上升1.92%；一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為10.27%和10.21%，均與2021年末基本持平。
截至2023年三季度末，常熟銀行的核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率分別為10.24%和10.31%，均較2022年末的10.21%和10.27%稍有提升，但該行的資本充足率較2022年年末下降了0.17個(gè)百分點(diǎn)至13.7%。
就這個(gè)維度而言，常熟銀行仍面臨資本補(bǔ)充的壓力，而常熟轉(zhuǎn)債的市場表現(xiàn)或?qū)⒊蔀榇龠M(jìn)該行“補(bǔ)血”的首要驅(qū)動(dòng)力。