文|聚美麗
疫情期間，營(yíng)銷腰斬、賣樓求生的港系美妝連鎖，今年似乎迎來(lái)一線生機(jī)。前段時(shí)間，中國(guó)香港特區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處發(fā)布零售業(yè)情況的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年9月與去年9月相比，藥物及化妝品上升50.6%，另外，結(jié)合莎莎國(guó)際、屈臣氏等近期的業(yè)績(jī)來(lái)看，部分港系美妝連鎖似乎在熬過疫情難關(guān)后，迎來(lái)了“春天”。
2023年上半年，屈臣氏集團(tuán)全球收益為886.19億港元(約合人民幣815.56億元)，同比增長(zhǎng)4%；EBITDA為70.56億港元(約合人民幣64.94億元)，同比增長(zhǎng)17%。其中，保健及美容產(chǎn)品分部占零售部門2023年上半年收益之87%。
再?gòu)娜涨?11月17日)莎莎國(guó)際公布的截至2023年9月30日止六個(gè)月中期業(yè)績(jī)及2023年10月1日至11月12日的營(yíng)運(yùn)最新情況來(lái)看，莎莎國(guó)際2024財(cái)年中期營(yíng)業(yè)額為21.44億港元(約合人民幣19.84億元)，同比增長(zhǎng)38.31%；期內(nèi)股東應(yīng)占溢利為1.02億港元(約合人民幣0.94億元)，同比增長(zhǎng)176.90%。
圖源：莎莎國(guó)際2024財(cái)年中期財(cái)報(bào)
值得注意的是，這也是莎莎國(guó)際近5個(gè)財(cái)年以來(lái)，首次中期業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的局面。
對(duì)此，莎莎國(guó)際表示，主要由于恢復(fù)通關(guān)后，旅客重訪主要業(yè)務(wù)市場(chǎng)港澳特區(qū)，抵消了中國(guó)內(nèi)地及東南亞的經(jīng)濟(jì)困局帶來(lái)的影響。
扛過疫情“寒冬”，莎莎國(guó)際迎來(lái)“春天”
就近年的表現(xiàn)來(lái)看，莎莎國(guó)際在疫情期間曾經(jīng)歷收入“腰斬”，直至2023財(cái)年才走出疫情“陰霾”。
此前，莎莎國(guó)際在截至2021年3月31日的財(cái)政年度報(bào)告中稱，在新冠病毒疫情及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的陰霾下，集團(tuán)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)繼續(xù)受到影響。2021財(cái)年?duì)I銷額下跌46.8%至30.43億港元(約合人民幣28.00億元)，年內(nèi)錄得虧損3.59億港元(約合人民幣3.30億元)，上一年度亦虧損2.05億港元(約合人民幣1.89億元)。
之后，莎莎國(guó)際在2022財(cái)年的營(yíng)收有所回升，虧損收窄。莎莎國(guó)際2022財(cái)年?duì)I業(yè)收入為34.13億港元(約合人民幣31.41億元)，較去年同期增長(zhǎng)12.15%；年內(nèi)凈虧損為3.44億港元(約合人民幣3.16億元)。
而2023財(cái)年，莎莎國(guó)際則實(shí)現(xiàn)了“扭虧為盈”，營(yíng)業(yè)收入為35.01億港元(約合人民幣32.22億元)，較去年同期增長(zhǎng)2.6%；年內(nèi)凈利潤(rùn)則為5824.7萬(wàn)港元(約合人民幣5360.47萬(wàn)元)。
圖源：莎莎國(guó)際2022/23年報(bào)
2024財(cái)年中期，莎莎國(guó)際營(yíng)利雙升，其中，營(yíng)收增長(zhǎng)38.31%，期內(nèi)股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)176.90%。
另外，從市場(chǎng)范圍來(lái)看，莎莎國(guó)際營(yíng)收主要來(lái)自港澳特區(qū)，2024財(cái)年中期營(yíng)業(yè)額為17.20億港元(約合人民幣15.91億元)，同比增長(zhǎng)57.9%，占比總營(yíng)收80.2%。
圖源：莎莎國(guó)際2024財(cái)年中期財(cái)報(bào)
而中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)額占比較上年同期有所下滑，但莎莎國(guó)際在財(cái)報(bào)中指出，中國(guó)內(nèi)地線上銷售貢獻(xiàn)明顯，占該地區(qū)總銷售的65.3%，虧損由去年同期63.0百萬(wàn)港元(約合人民幣0.58億元)，減少至期內(nèi)12.0百萬(wàn)港元(約合人民幣0.11億元)，中國(guó)內(nèi)地線上市場(chǎng)仍是重點(diǎn)。
此外，財(cái)報(bào)還顯示，2023年10月1日至11月12日的第三季度，莎莎國(guó)際總營(yíng)業(yè)額較去年同期上升27.0%。期內(nèi)，由于澳門特區(qū)與中國(guó)內(nèi)地已恢復(fù)通關(guān)，以及港澳特區(qū)于2023年10月遭受極端天氣影響，令集團(tuán)店鋪損失數(shù)天營(yíng)業(yè)日，導(dǎo)致增長(zhǎng)率下降。
莎莎國(guó)際港澳地區(qū)2024財(cái)年第三季度營(yíng)收為4.05億港元(約合人民幣3.75億元)，同比上升33.3%；中國(guó)內(nèi)地營(yíng)收為0.80億港元(約合人民幣0.74億元)，同比上升15.8%。
圖源：莎莎國(guó)際2024財(cái)年中期財(cái)報(bào)
從上可見，莎莎國(guó)際已然熬過疫情“寒冬”，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈局面。但并不是所有港系美妝連鎖都如莎莎國(guó)際一樣迎來(lái)了“春天”。
線下回暖，港系美妝連鎖在內(nèi)地卻不再“吃香”?
眾所周知，莎莎國(guó)際、卓悅控股、屈臣氏這三家總部位于香港的美妝連鎖，曾經(jīng)是中國(guó)線下連鎖中的佼佼者，但如今港系美妝連鎖在內(nèi)地卻不再“吃香”，近年來(lái)，疊加疫情等因素，港系美妝連鎖“三兄弟”中，除了莎莎國(guó)際業(yè)績(jī)回暖外，其余兩家仍陷困局。
從近三年中期的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，港系美妝連鎖的處境也各有不同。其中，屈臣氏EBITDA雖有上漲，但較2021年中期僅為一半左右；莎莎國(guó)際大體呈持續(xù)上漲趨勢(shì)，不過上文提及2024財(cái)年中期內(nèi)地市場(chǎng)呈下滑局面。卓悅控股則下滑嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)疲軟，即便2022年中期的盈利金額大漲，主要也包括了出售附屬公司收益。2022年6月29日，卓悅出售其于一間投資控股公司Apex Centric Investment Limited的全部股權(quán)。最終，未經(jīng)審核的出售收益為3.42億港元(約合人民幣3.16億元)。
與此同時(shí)，另外一家港系美妝連鎖萬(wàn)寧在2020年被曝出多地大規(guī)模撤店清貨，疫情期間，多家港系美妝連鎖情況不容樂觀。
直至今年，屈臣氏、卓悅控股等港系美妝連鎖仍面臨困境。其中屈臣氏2023年上半年中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收呈下滑狀態(tài)，卓悅控股則營(yíng)利雙降。
從今年上半年財(cái)報(bào)的具體數(shù)據(jù)來(lái)看，今年上半年屈臣氏中國(guó)保健品及美容產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)的收益總額為88.84億港幣(約合人民幣82.19億元)，同比下降8%；EBITDA總額為7.51億港幣(約合人民幣6.95億)，同比增長(zhǎng)21%，按當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)算同比增長(zhǎng)30%。
而卓悅控股今年上半年的營(yíng)業(yè)額為7120.60萬(wàn)港元(約合人民幣6587.55萬(wàn)元)，同比下滑41.4%；期內(nèi)股東應(yīng)占溢利為4865.8港元(約合人民幣4501.55萬(wàn)元)，同比下滑80.73%。
面對(duì)困境，港系美妝連鎖們紛紛走上轉(zhuǎn)型“自救”之路。譬如，2018年起就開始加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的屈臣氏，在今年5月，又發(fā)布了“O+O體驗(yàn)升級(jí)，驅(qū)動(dòng)用戶和品牌雙輪價(jià)值”的年度增長(zhǎng)策略。
莎莎國(guó)際則加快數(shù)字轉(zhuǎn)型、優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，以及采取零基預(yù)算管理，以大幅降低收支平衡點(diǎn)及提高營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)調(diào)整了成本結(jié)構(gòu)和管理常規(guī)原則；拓展增加收入的潛質(zhì)，包括優(yōu)先加強(qiáng)品牌管理、為各產(chǎn)品類別增添活力、強(qiáng)化OMO零售模式及利用其顧客關(guān)系管理(CRM)。
而卓悅控股則陷入“賣樓”、“賣股”困境，今年其曾發(fā)布公告擬向陳健文發(fā)行約12.42億股認(rèn)購(gòu)股份，以償還7699萬(wàn)港元(約合人民幣7122.65萬(wàn)元)的股東貸款(包括未償還本金及應(yīng)計(jì)利息)，現(xiàn)已于11月6日完成。
從目前的動(dòng)作來(lái)看，這幾家港系美妝連鎖的“自救”主要還是以“數(shù)字化”、增開店鋪、擴(kuò)大選品合作等為主。但就當(dāng)下現(xiàn)狀來(lái)說，港系美妝連鎖在內(nèi)地線下美妝市場(chǎng)并未占據(jù)“優(yōu)勢(shì)”地位，同時(shí)，面對(duì)內(nèi)地新銳美妝集合店的興起，以及絲芙蘭等國(guó)際美妝零售擠壓生存空間等的情況下，港系美妝在內(nèi)地市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)更加艱難。
港系美妝下一站在何方？
雖然如今線下實(shí)體在回暖，但隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，線下的增量尋找也不易，此時(shí)，曾經(jīng)如日中天的港系美妝連鎖，站在如今業(yè)績(jī)回暖的發(fā)展節(jié)點(diǎn)，下一站將走向何處？依然陷入困境的那些港系美妝連鎖又該如何破局？這些問題的答案，或許從精品零售絲芙蘭以及莎莎國(guó)際的近期動(dòng)向中能窺得一二。
同樣經(jīng)歷疫情期業(yè)績(jī)下滑，如今業(yè)績(jī)趨向回暖的絲芙蘭，在今年前三季度獲得不錯(cuò)的成績(jī)。今年前三季度，絲芙蘭所在的精品零售部門收入為124.3億歐元(約合人民幣975.00億元)，有機(jī)增長(zhǎng)26%，成為L(zhǎng)VMH集團(tuán)在今年前三個(gè)季度中有機(jī)增幅最高的部門。
究其原因，絲芙蘭一方面在下沉市場(chǎng)找增量，布局二三線城市。另一方面，絲芙蘭開始重視門店打造差異化以在市場(chǎng)上避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。
今年6月，絲芙蘭于上海開出其在中國(guó)首家“未來(lái)概念店”，10月，又于武漢開出中國(guó)第二家未來(lái)概念店。同時(shí)，其持續(xù)進(jìn)行數(shù)字化、數(shù)智化轉(zhuǎn)型。
在人事變動(dòng)方面，今年7月，外媒有消息稱，絲芙蘭正計(jì)劃對(duì)中國(guó)業(yè)務(wù)進(jìn)行徹底革新，其中包括為中國(guó)區(qū)尋找新的領(lǐng)導(dǎo)者，并實(shí)現(xiàn)銷售額逾200億歐元(約合人民幣185.03億元)的目標(biāo)。
雖說線下回暖，競(jìng)爭(zhēng)激烈，每個(gè)美妝連鎖提振業(yè)績(jī)手段不一，但重點(diǎn)方向大體一致。
除了絲芙蘭，港系美妝連鎖屈臣氏也有自己的應(yīng)對(duì)之策，其中國(guó)行政總裁高宏達(dá)曾表示2023年將增設(shè)300家新店，瞄準(zhǔn)一線城市，并繼續(xù)投資O+O零售模式。
而莎莎國(guó)際在2024財(cái)年中期財(cái)報(bào)中表示，將專注于獨(dú)家代理品牌，并投放資源增加產(chǎn)品種類，且下半年專注發(fā)展OMO策略，并整合在線平臺(tái)及零售店鋪網(wǎng)絡(luò)，例如，于店內(nèi)提高在線渠道的知名度，以及讓顧客在店內(nèi)選購(gòu)產(chǎn)品并在線上訂購(gòu)。其將繼續(xù)透過微信小程序，讓美容顧問與內(nèi)地顧客聯(lián)系。
如今，內(nèi)地市場(chǎng)美妝連鎖的新一輪競(jìng)爭(zhēng)已然“打響”，“數(shù)智化”、“數(shù)字化”、“增開門店”等或是未來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。
消息來(lái)源：莎莎國(guó)際2024財(cái)年中期財(cái)報(bào)