文|雷遞網(wǎng) 雷建平
愛奇藝（Nasdaq：IQ）今日發(fā)布截至9月30日的2023年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，愛奇藝2023年第三季度營收為80.15億元，同比增長(zhǎng)7%；會(huì)員服務(wù)營收50億元，同比增長(zhǎng)19%。
愛奇藝2023年第三季度日均訂閱會(huì)員數(shù)1.075 億，同比增長(zhǎng)6%，月度平均單會(huì)員收入（ARM）達(dá)15.54元，同比增長(zhǎng)12%。
當(dāng)季愛奇藝實(shí)現(xiàn)Non-GAAP（非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）運(yùn)營利潤(rùn)8.95億元，較上年同期的5.24億元，同比增長(zhǎng)71%。
愛奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇表示，公司營收和利潤(rùn)均表現(xiàn)強(qiáng)勁，內(nèi)容的強(qiáng)大吸引力和不斷提升的會(huì)員價(jià)值感知推動(dòng)ARM（月度平均單會(huì)員收入）同比增長(zhǎng)12%，這表明愛奇藝業(yè)務(wù)模式能夠抵御經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)帶來的影響。
第三季度播出的《蓮花樓》成為愛奇藝第十部?jī)?nèi)容熱度值破萬的劇集，《云之羽》《不完美受害人》《消失的十一層》等多品類的劇集也都以扎實(shí)的內(nèi)容品質(zhì)收獲廣泛好評(píng)。憑借在古裝、懸疑、現(xiàn)實(shí)題材等多領(lǐng)域持續(xù)出品優(yōu)質(zhì)原創(chuàng)內(nèi)容，愛奇藝已成為“頂級(jí)內(nèi)容”的代名詞。根據(jù)云合數(shù)據(jù)，愛奇藝劇集市占率依然保持行業(yè)領(lǐng)先，已實(shí)現(xiàn)連續(xù)七個(gè)季度排名行業(yè)第一。
內(nèi)容的優(yōu)異表現(xiàn)帶動(dòng)了會(huì)員和廣告業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。愛奇藝日均訂閱會(huì)員數(shù)達(dá)1.075億，同比增長(zhǎng)6%。在加更禮、IP演唱會(huì)、視聽體驗(yàn)升級(jí)等多項(xiàng)措施的共同助力下，ARM達(dá)15.54元，創(chuàng)歷史新高。本季度在線廣告服務(wù)營收為17億元，同比增長(zhǎng)34%，效果廣告和品牌廣告均同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
月度平均單會(huì)員收入創(chuàng)新高，廣告營收加速復(fù)蘇
本季度，高質(zhì)量增長(zhǎng)依然是愛奇藝的“關(guān)鍵詞”。
憑借高質(zhì)多元內(nèi)容主導(dǎo)的會(huì)員購買決策、優(yōu)化促銷、升級(jí)會(huì)員權(quán)益和福利體驗(yàn)等舉措，愛奇藝會(huì)員ARM創(chuàng)歷史新高、會(huì)員留存率顯著提升。繼一季度后，愛奇藝季度會(huì)員服務(wù)營收第二次突破 50億元，同比增長(zhǎng)19%。
視聽體驗(yàn)升級(jí)方面，會(huì)員用戶在移動(dòng)設(shè)備和電視端的觀影清晰度已能達(dá)到4K或8K，電視端更能獲得堪比影院級(jí)視聽的幀綺映畫MAX ；音效方面，愛奇藝音效能夠?yàn)闀?huì)員提供身臨其境的聽覺感受。
內(nèi)容權(quán)益和福利拓展方面，更多物超所值的會(huì)員權(quán)益和福利更從線上延伸至線下。第三季度，主打“積分兌換”的《蓮花樓》《云之羽》加更禮吸引超千萬會(huì)員參與。同時(shí)會(huì)員積分還可通過專屬會(huì)員商城，兌換更多與IP相關(guān)的衍生商品。本季度推出的《蓮花樓》演唱會(huì)反響熱烈。
“第三季度ARM首次突破15元在預(yù)期之內(nèi)，這是我們?cè)趦?nèi)容質(zhì)量和會(huì)員權(quán)益兩個(gè)方面長(zhǎng)期耕耘的結(jié)果，用戶越來越愿意為優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和服務(wù)支付合理價(jià)格。” 愛奇藝高級(jí)副總裁、新技術(shù)消費(fèi)事業(yè)群總裁段有橋在當(dāng)天財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，預(yù)計(jì)第四季度ARM會(huì)繼續(xù)保持健康增長(zhǎng)，并且長(zhǎng)期來看ARM仍有較大提升空間。
愛奇藝會(huì)員業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)是推動(dòng)長(zhǎng)期可持續(xù)的會(huì)員收入增長(zhǎng)。
當(dāng)前，ARM和會(huì)員生命周期是階段性的關(guān)注重點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)會(huì)員長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)力。目前愛奇藝已經(jīng)為連包卡、長(zhǎng)期卡、高等級(jí)會(huì)員提供積分系數(shù)加成、自動(dòng)續(xù)費(fèi)專屬權(quán)益等多種特權(quán)，會(huì)員積分也可直接兌換內(nèi)容和IP衍生品，會(huì)員反響熱烈。第三季度年卡會(huì)員規(guī)模和占比，同比保持顯著提升。
除會(huì)員營收，本季度在線廣告服務(wù)營收17億元，內(nèi)容發(fā)行和其他收入分別實(shí)現(xiàn)營收5.26億元和8.03億元。
在線廣告本季度加速復(fù)蘇。廣告服務(wù)營收同比增長(zhǎng)34%，環(huán)比增長(zhǎng)12%。其中品牌廣告同環(huán)比均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，效果廣告的同比增幅超過70%。
愛奇藝首席財(cái)務(wù)官汪駿表示：“我們持續(xù)從經(jīng)營杠桿效應(yīng)中受益。GAAP 和Non-GAAP運(yùn)營利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)141%和71%。GAAP 運(yùn)營利潤(rùn)率和Non-GAAP運(yùn)營利潤(rùn)率進(jìn)一步提升，分別從去年同期的4%和7%擴(kuò)大至本季度的9%和11%。運(yùn)營現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流分別達(dá)到8.31億元和8.26億元?！?/p>
《蓮花樓》成暑期檔黑馬劇
原創(chuàng)內(nèi)容仍是內(nèi)容供給和收入貢獻(xiàn)的主力，第三季度上新重點(diǎn)劇集中原創(chuàng)劇集占比超過60%。當(dāng)季愛奇藝推出的內(nèi)容在熱度和營銷上均有不俗表現(xiàn)。
暑期檔的黑馬劇《蓮花樓》是愛奇藝第十部?jī)?nèi)容熱度值破萬的劇集，該劇的長(zhǎng)尾效應(yīng)顯著，在熱播期后也一度高居云合熱播排行榜第一。同時(shí)，由該劇衍生推出的演唱會(huì)更創(chuàng)造了230個(gè)熱搜話題，并吸引超過3.2億點(diǎn)贊；圍繞該劇開發(fā)的衍生品銷售額超過1800萬元。
除《蓮花樓》之外，本季度還上線了《云之羽》《不完美受害人》《消失的十一層》等多類型劇集。綜藝方面，經(jīng)典綜藝IP《樂隊(duì)的夏天3》和《家務(wù)優(yōu)等生》強(qiáng)勢(shì)回歸，《100萬個(gè)約定之七時(shí)吉祥》《登場(chǎng)了！北京中軸線》和《一起擼串吧》等一系列創(chuàng)新的綜藝IP也相繼播出，吸引了更多受眾。
《樂隊(duì)的夏天3》《七時(shí)吉祥》等綜藝和大劇受到廣告主青睞，第三季度綜藝和大劇的招商額分別同比增長(zhǎng)67%和28%。第三季度也是愛奇藝有史以來自制動(dòng)漫表現(xiàn)最好的一個(gè)季度。
在海外，優(yōu)質(zhì)華語劇集為代表的“華流”持續(xù)贏得海外用戶青睞，進(jìn)一步拉動(dòng)愛奇藝國際版華語劇集播放時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng)23%，環(huán)比增長(zhǎng)33%，《蓮花樓》在三季度的累計(jì)播放量、播放時(shí)長(zhǎng)均居愛奇藝國際版第一，同時(shí)登頂東南亞、東亞及北美多區(qū)域市場(chǎng)播放量榜首。這些內(nèi)容也帶動(dòng)海外會(huì)員營收穩(wěn)健增長(zhǎng)，第三季度日本、韓國、美國以及中國香港地區(qū)會(huì)員營收同比增長(zhǎng)超過50%?！对浦稹烦蔀闊岵テ趷燮嫠噰H版營收最高的項(xiàng)目。
進(jìn)入第四季度，愛奇藝還將持續(xù)推出一系列類型多樣的高品質(zhì)內(nèi)容。
除了已經(jīng)上映的《田耕紀(jì)》《寧安如夢(mèng)》和《無所畏懼第1季》外，還有《一念關(guān)山》《仙劍4》《唐人街探案2》《大江大河3》以及《三大隊(duì)》等劇集待播。綜藝方面則有愛奇藝首檔自制體能PK節(jié)目《勢(shì)不可擋》及《種地吧》的自制衍生項(xiàng)目《你好種地少年》全新上線。
除此之外，《無敵鹿戰(zhàn)隊(duì) 第3季下》《大主宰年番》和《逆天邪神》等熟悉的優(yōu)質(zhì)動(dòng)畫動(dòng)漫內(nèi)容陸續(xù)上線。全新動(dòng)畫《喵能戰(zhàn)士》、科幻題材《深淵游戲》以及知名漫改《萬能戀愛雜貨店第1季》等多個(gè)IP新作將與用戶見面。國際版方面，在保持華語劇集優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，愛奇藝還計(jì)劃在泰國、馬來西亞和中國臺(tái)灣推出本土化劇集。
愛奇藝稱，未來目標(biāo)仍是穩(wěn)定持續(xù)輸出高品質(zhì)和多元化的內(nèi)容，繼續(xù)鞏固核心戲劇賽道優(yōu)勢(shì)，同時(shí)在其他內(nèi)容品類尋求更多突破。預(yù)計(jì)明年將重點(diǎn)提高頭部劇集項(xiàng)目的投入比例，2024年Q1將推出新一季迷霧劇場(chǎng)，力爭(zhēng)“開門紅”。
愛奇藝還將增加綜藝節(jié)目數(shù)量，升級(jí)制作團(tuán)隊(duì)，探索除廣告、會(huì)員、IP衍生品以外的變現(xiàn)模式。電影方面將增加對(duì)純網(wǎng)絡(luò)電影和頭部?jī)?nèi)容的投入，兒童和動(dòng)漫內(nèi)容也將加大投入，增加自制優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的數(shù)量和品質(zhì)。
技術(shù)創(chuàng)新豐富娛樂體驗(yàn)，生成式AI 賦能影視產(chǎn)業(yè)鏈
愛奇藝稱，致力于通過技術(shù)創(chuàng)新賦能娛樂生態(tài)，為用戶和創(chuàng)作者創(chuàng)造價(jià)值。
在綜藝《樂隊(duì)的夏天3》中，愛奇藝上線了創(chuàng)新互動(dòng)功能 “K 歌模式”。在該模式下，用戶在樂隊(duì)表演環(huán)節(jié)時(shí)開啟“K歌”功能即可邊看邊唱，享受更具沉浸的音綜觀看體驗(yàn)。愛奇藝數(shù)據(jù)顯示，《樂隊(duì)的夏天3》參與體驗(yàn)這一功能的用戶人均時(shí)長(zhǎng)顯著高于未參與的用戶。
同時(shí)，基于生成式AI技術(shù)，愛奇藝在業(yè)內(nèi)率先推出角色搜索、劇情搜索、明星搜索功能。利用AI對(duì)站內(nèi)數(shù)百部核心劇集實(shí)現(xiàn)了分鐘級(jí)劇情理解，自動(dòng)生成劇情片段及劇情看點(diǎn)，顯著提升用戶搜索精準(zhǔn)度。愛奇藝數(shù)據(jù)顯示，通過AI劇情搜索進(jìn)入正片的觀眾，其人均觀看時(shí)長(zhǎng)提升了40%。
生成式AI將在未來三到五年將對(duì)影視行業(yè)產(chǎn)生重大影響，在制作方式、成本結(jié)構(gòu)、人員結(jié)構(gòu)等方面帶來巨大變化。
“我們正在推動(dòng)生成式AI在影視行業(yè)場(chǎng)景中落地，讓影視工業(yè)化走上‘快車道’。”龔宇表示，當(dāng)前生成式AI的角色正從簡(jiǎn)單的“嵌入式工具”衍變?yōu)?“副駕駛”模式。愛奇藝已經(jīng)在策劃、開發(fā)、制作、宣發(fā)等四大核心環(huán)節(jié)利用生成式AI技術(shù)。使用生成式AI低成本制作的與IP設(shè)定相匹配的優(yōu)質(zhì)海報(bào)和動(dòng)態(tài)視頻，已應(yīng)用于《長(zhǎng)風(fēng)渡》《樂夏3》等重點(diǎn)項(xiàng)目的站內(nèi)運(yùn)營和站外推廣，該技術(shù)也已用于提高廣告的曝光量和觸達(dá)率。
龔宇表示將繼續(xù)提升用戶體驗(yàn)，強(qiáng)化原創(chuàng)內(nèi)容優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)會(huì)員價(jià)值感并擴(kuò)大AI技術(shù)應(yīng)用，還將審慎加大對(duì)核心業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的投入為長(zhǎng)期增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。
以下是愛奇藝財(cái)報(bào)圖解：
愛奇藝Q3營收80億，同比增7%
愛奇藝2023年第三季度總營收80.15億元，較上年同期的74.71億元增長(zhǎng)7%。
愛奇藝Q3會(huì)員收入50億，同比增19%
愛奇藝2023年第三季度會(huì)員服務(wù)營收50億元，較上年同期的42.1億元增長(zhǎng)19%，這也是愛奇藝歷史上會(huì)員服務(wù)營收第二次突破50億元。
會(huì)員服務(wù)營收的增長(zhǎng)主要得益于ARM提升和精細(xì)化運(yùn)營的完善提高了變現(xiàn)能力。
愛奇藝2023年第三季度ARM為15.54 元，同比增長(zhǎng)12%，環(huán)比增長(zhǎng)5%。
愛奇藝2023年第三季度在線廣告服務(wù)營收為17億元，同比增長(zhǎng)34%，品牌廣告和效果廣告均實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)。優(yōu)質(zhì)原創(chuàng)內(nèi)容吸引到更多的廣告投放需求，推動(dòng)了品牌廣告營收的增長(zhǎng)。效果廣告的增長(zhǎng)主要?dú)w功于加強(qiáng)營銷和優(yōu)化算法。
愛奇藝2023年第三季度內(nèi)容發(fā)行營收為5.26億元，其他收入為8.03億元。
愛奇藝Q3成本58億，同比增2%
愛奇藝2023年第三季成本為58億元，同比增長(zhǎng)2%。作為營收成本的重要組成部分，愛奇藝2023年第三季度內(nèi)容成本支出42億元，同比下降3%。
愛奇藝Q3毛利21.76億，毛利率27%
愛奇藝2023年第三季度毛利為21.76億元，毛利率為27%，上年同期的毛利率為24%。
愛奇藝Q3費(fèi)用14.29億，同比下降2%
愛奇藝2023年第三季度費(fèi)用為14.29億元，較上年同期下降2%。
愛奇藝2023年第三季度銷售和管理費(fèi)用支出為9.81億元，與上年同期持平；研發(fā)支出為4.474億元。
愛奇藝Q3運(yùn)營利潤(rùn)7.467億，運(yùn)營利潤(rùn)率9%
在利潤(rùn)方面，愛奇藝運(yùn)營利潤(rùn)和運(yùn)營利潤(rùn)率均提升。
愛奇藝2023年第三季度運(yùn)營利潤(rùn)7.467億元，運(yùn)營利潤(rùn)率為9%；而上年同期運(yùn)營利潤(rùn)為3.097億元，運(yùn)營利潤(rùn)率為4%。
不按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP），愛奇藝2023年第三季度運(yùn)營利潤(rùn)為8.949億元，運(yùn)營利潤(rùn)率為11%；而上年同期運(yùn)營利潤(rùn)為5.243億元，運(yùn)營利潤(rùn)率為7%。
愛奇藝Q3扣非后凈利6.221億
愛奇藝2023年第三季度其他開支總額為2.542億元，而上年同期其他開支總額為6.620億元。
愛奇藝2023年第三季度稅前利潤(rùn)為4.925億元，而上年同期稅前虧損3.524億元。愛奇藝2023年第三季度所得稅開支900萬元，而上年同期為4250萬元。
愛奇藝2023年第三季度歸屬于公司的凈利潤(rùn)為4.759億元（約6520萬美元），上年同期凈虧損3.956億元。
不按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP），愛奇藝2023年第三季度歸屬于公司凈利6.221億元（約8530萬美元），而上年同期凈利潤(rùn)為1.872億元。
截至2023年9月30日，愛奇藝所持現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、限制性現(xiàn)金、短期投資、包含在預(yù)付款中的長(zhǎng)期限制性現(xiàn)金和其他資產(chǎn)總額為72億元（約9.809億美元）。