文|劉曠
雙十一剛過，各互聯(lián)網(wǎng)巨頭便紛紛對外公布了財報。結(jié)合數(shù)據(jù)來看，雖然行業(yè)整體很難重回巔峰，但保持在一個合理的增長區(qū)間之內(nèi)仍是可能的。以阿里為例，在經(jīng)過持續(xù)的整頓調(diào)整之后，今年第三季度阿里的“業(yè)績”已有了喜人的變化。
財報顯示，本季度阿里集團實現(xiàn)營收2247.9億元，同比增長9%；經(jīng)營利潤同比大增34%至335.84億元；調(diào)整后凈利潤為401.88億元，同比增長19%；調(diào)整后每ADS收益15.63元人民幣，同比增長21%；凈利潤達266.96億元，較去年同期實現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為盈。從財報數(shù)據(jù)來看，雖然阿里的營收增速仍然較低，但是凈利潤、每股收益等指標(biāo)，則有了大幅改善，而這些數(shù)據(jù)的改善也顯示出阿里的韌性仍在。
阿里韌勁還在
分不同業(yè)務(wù)來看，作為阿里“現(xiàn)金牛”的淘天，大盤穩(wěn)定，核心業(yè)績指標(biāo)繼續(xù)保持增長，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤470.77億元。數(shù)據(jù)顯示，淘天雙11的參與商家、交易買家和訂單量，較去年同期均實現(xiàn)正增長，雙11全周期累計訪問用戶數(shù)超8億，創(chuàng)下歷史峰值。從這些數(shù)據(jù)來看，淘系電商的號召力依然強大。
值得注意的是，本次公布的數(shù)據(jù)，既沒有出現(xiàn)外界關(guān)心的GMV數(shù)據(jù)，也沒有對應(yīng)的單位用戶付費單價之類，但對比其他零售品類的情況不難發(fā)現(xiàn)，今年商品零售單價走低，已經(jīng)成為了一種潮流，阿里也概莫能外，這或許也是馬云回歸阿里之后，喊出“回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)、回歸淘寶”的依據(jù)所在。
在大本營之外，阿里在云智能等核心增長引擎板塊，繼續(xù)展現(xiàn)出不俗的戰(zhàn)斗力。根據(jù)財報數(shù)據(jù)來看，備受矚目的云智能集團，減少來自利潤率較低的項目式合約類收入，公有云收入增長，盈利能力優(yōu)化，經(jīng)調(diào)整 EBITA 同比增長44%至人民幣14.09億元。
本地生活集團方面，季度整體訂單同比增長近20%，年度活躍消費者季度環(huán)比持續(xù)增長。菜鳥集團，季度經(jīng)調(diào)整 EBITA 實現(xiàn)三位數(shù)同比增長，盈利能力增強，物流出海與電商出海并進。國際數(shù)字商業(yè)集團方面，收入同比增長53%。國際零售業(yè)務(wù)整體訂單增長28%，收入增長73%，價量齊升，實現(xiàn)高質(zhì)量增長。在訂單增長的背后，速賣通、Lazada、Trendyol 等零售平臺，均貢獻了一份力量。
另外，阿里的創(chuàng)新和改善性業(yè)務(wù)也有不錯的表現(xiàn)。一來，阿里大文娛方面，本季度收入為57.79億元，同比增長11%；二來，夸克、閑魚等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，日均活躍用戶數(shù)也獲得顯著增長。2023年9月，夸克DAU同比增超35%，閑魚DAU同比增超20%?？偟膩砜?，阿里的老業(yè)務(wù)正在逐漸“恢復(fù)”，而新業(yè)務(wù)則在蓄勢待發(fā)，已經(jīng)走過24年的阿里韌勁仍在。
戰(zhàn)略再次大調(diào)整
值得一提的是，此前外界期許的“一拆六”的戰(zhàn)略格局，在此次新財報發(fā)布之后，也有了一些全新的變化。早前，3月份馬云歸國不久，就啟動了“1+6+N”的史上最大規(guī)模組織變革，推動所有具備條件的集團、組織獨立融資上市，其中就包括菜鳥、阿里智能云和盒馬等等。而在此次財報發(fā)出之后，阿里內(nèi)部的變革就迅速按下了“暫停鍵”。對于這次暫停，阿里內(nèi)部不同業(yè)務(wù)遭遇不同，影響也自然不同。
一方面，受外部環(huán)境影響，某些業(yè)務(wù)需要重新考慮上市環(huán)境，重新評估上市進度。按照此前阿里內(nèi)部的計劃，阿里智能云、菜鳥、盒馬等成熟業(yè)務(wù)，有可能先行進入上市進程。然而，根據(jù)阿里方面的最新表態(tài)來看，阿里云的分拆和上市預(yù)計會推遲，此言一出多少出乎外界意料。畢竟，在阿里內(nèi)部，阿里云已經(jīng)具備盈利能力，且在全行業(yè)具備領(lǐng)先優(yōu)勢，獨立發(fā)展不過是水到渠成之事，怎么突然就被暫停了呢？
針對外界的質(zhì)疑，阿里方面做出表態(tài)認為，隨著美國近期加大對先進計算芯片出口的限制，云智能集團將面臨諸多不確定性。也就是說，阿里方面可能擔(dān)心由于先進計算芯片的缺乏，可能會影響其正在推進的AI業(yè)務(wù)，所以選擇推遲上市，以免因為這方面的不利因素，影響阿里云上市之后的價值評估。
另一方面，高速發(fā)展、前景向好的國際商業(yè)、菜鳥物流等業(yè)務(wù)，或有望加快“單飛”進程。在本次的財報中，國際零售業(yè)務(wù)整體訂單增長28%，收入增長73%。菜鳥本季度實現(xiàn)營收228.23億元，同比增長25%，經(jīng)調(diào)整后的EBITA為9.06億元，盈利能力繼續(xù)增強。對比國內(nèi)各大物流企業(yè)的季度財報，菜鳥25%的增速為全行業(yè)第一。
根據(jù)阿里巴巴財報和隨后的財報分析獲悉，目前雖云智能集團完全分拆不再推進、盒馬鮮生IPO計劃暫緩，但菜鳥IPO在正常進行中。繼9月26日遞交IPO申請后，近日菜鳥已得到中國證監(jiān)會反饋要求補充材料，這是企業(yè)赴境外發(fā)行上市的慣常進程。這意味著菜鳥的上市進度，或許已經(jīng)臨近了。
另外阿里財報也顯示，跨境電商物流是菜鳥增長的強勁動力。菜鳥在招股書里提到，按照2022年處理的跨境電商包裹量計算，菜鳥已經(jīng)是全球第一的跨境電商物流公司?？偟膩砜?，阿里內(nèi)部的分拆節(jié)奏雖然有所變化，但阿里整體的分拆大勢卻并沒有改變，長期來看這或許只是其戰(zhàn)略節(jié)奏上的調(diào)整罷了。
告別舊時代
回看此次阿里系的變革會發(fā)現(xiàn)，在本次戰(zhàn)略背后，阿里的很多老業(yè)務(wù)和新方向，變得越來越明確，回歸用戶和AI驅(qū)動，日益成為新時期的變革主旋律。
首先，是“用戶為先”的宗旨被提到了新的位置上，為此過去的所有平臺策略都要為之讓步。具體來說，過去淘寶、天貓重要的考核指標(biāo)，都是GMV之類的，而現(xiàn)在這些并不是最重要的了，過去的“零售定位”則被“互聯(lián)網(wǎng)取代”。在“用戶為先”的指引之下，用戶使用頻次、購買頻次，變成了更為重要的數(shù)據(jù)，同時淘寶APP內(nèi)容化、價格競爭力等方面，也被提到了更為重要的位置上，爭奪用戶時長變成了更為重要的平臺任務(wù)。
在價格方面，加大低價策略的同時，提升高質(zhì)量會員用戶的使用體驗變得更為重要。前者決定了平臺用戶的基數(shù)大小，后者決定了平臺用戶的整體效益。數(shù)據(jù)顯示，本季度88VIP會員數(shù)超3000萬，實現(xiàn)同比雙位數(shù)增長，而其訪問用戶也達到了創(chuàng)紀錄的8億用戶訪問峰值。
另一方面，關(guān)乎未來的AI與云業(yè)務(wù)，在整個集團中的作用和地位變得更加突出。新上任的阿里集團CEO吳泳銘強調(diào)，阿里巴巴將堅決加大對阿里云的持續(xù)戰(zhàn)略投入，確保阿里云專注于“AI+云計算”發(fā)展戰(zhàn)略，盡量減少不確定因素對未來發(fā)展可能帶來的不利影響，打造AI時代技術(shù)領(lǐng)先的云計算服務(wù)。
實際上，從底層算力到AI平臺再到模型服務(wù)，阿里對于即將到來的AI時代早已經(jīng)做了充足的準(zhǔn)備，繼續(xù)搶占先機、擴大智能云的優(yōu)勢，夯實其AI基礎(chǔ)設(shè)施底座的地位，將會是其接下來繼續(xù)加強的重點任務(wù)和計劃。
可見，面對日益嚴峻的競爭環(huán)境，阿里正在從市場和商業(yè)環(huán)境出發(fā)，告別傳統(tǒng)的舊時代，重新尋找自己立足市場的那個“第一性原理”。
阿里再創(chuàng)業(yè)
其實，無論是組織層面上，阿里的永久合伙人蔡崇信重新出山，吳詠銘等十八羅漢重回一線，還是業(yè)務(wù)層面上阿里的大規(guī)模調(diào)整，都預(yù)示著這樣一個事實，阿里正在重回“創(chuàng)業(yè)時代”。
首先，是阿里對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的關(guān)注度提高了。在新的財報中，阿里專門公布了1688、夸克、閑魚、釘釘?shù)人拇髣?chuàng)新業(yè)務(wù)。值得注意的是，阿里釘釘這次被單獨劃出來，與之前“云釘一體”時大不相同，甚至有消息稱阿里正計劃將“無招”（阿里釘釘之父）召回。未來，這些戰(zhàn)略級創(chuàng)新業(yè)務(wù)在組織上將以獨立子公司的方式運營，業(yè)務(wù)上將打破以往在集團內(nèi)的定位限制，阿里將以3-5年為周期持續(xù)投入。財報顯示，本季度夸克DAU同比增超35%，閑魚DAU同比增超20%。
另外，夸克這邊也推出了夸克自研的大模型，繼續(xù)在搜索等領(lǐng)域探索，閑魚將作為生活方式平臺繼續(xù)發(fā)展，1688的電商業(yè)務(wù)也在走跟過去不同的路?？偟膩砜?，阿里對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)給予了全新的定位。
其次，被拆分的阿里進一步形成了各自獨立的業(yè)務(wù)板塊，可以依據(jù)市場條件自主決定發(fā)展方向，具備了再創(chuàng)業(yè)的能力和條件。比如，過去的高德地圖與餓了么等業(yè)務(wù)，在本地生活服務(wù)領(lǐng)域有合作也有競爭，甚至跟支付寶的本地服務(wù)也有一定的重合，在集團之內(nèi)會有一定的內(nèi)耗。獨立發(fā)展之后，各自都可以各憑本事展開競爭，誰能夠做得好由市場說了算，完全從內(nèi)耗中解放出來。
總的來看，在這個即將到來的新時代，阿里已經(jīng)做好了重新出發(fā)、再度創(chuàng)業(yè)的準(zhǔn)備，當(dāng)下正是其重塑底層邏輯的開始。