昨晚(11.16)兩個重磅消息突襲阿里巴巴,恒生科技ETF基金(513260)直接被帶崩,現(xiàn)跌超2%。
一個消息是阿里巴巴Q3財報出爐:營收2248億元,增長8.5%,財報披露,云智能集團的完全分拆可能無法按照原先的設(shè)想提升股東價值,因此決定不再推進云智能集團的完全分拆。與此同時,阿里還在這一季度財報中表示,盒馬的首次公開募股計劃暫緩。
另一個消息,馬云家族信托擬減持1000萬股阿里股票。兩家歸屬于馬云家族信托的實體——JCPropertiesLtd和JSPInvestmentLtd,預(yù)期將在11月21日左右出售共1000萬股阿里巴巴股票。這筆1000萬股股票出售價值約8.7億美元。
截至目前,阿里巴巴11月17日半日跌超10%,作為恒生科技指數(shù)成份股,恒生科技指數(shù)大幅回調(diào)。受此影響,恒生科技ETF基金(513260)早盤跌2.46%,盤中大幅溢價,半日成交額超2000萬元。公開數(shù)據(jù)顯示,恒生科技ETF基金(513260)近20日凈流入超1億元。
圖片來源:Wind,截至2023年11月17日
恒生科技ETF基金(513260)其他成份股方面,阿里健康跌超7%,嗶哩嗶哩跌超6%,百度集團、金蝶國際跌超5%,京東集團、京東健康跌超3%,騰訊控股、美團、開始、東方甄選跌超2%,小鵬汽車、商湯跌超1%;漲幅方面,小米集團、網(wǎng)易、聯(lián)想集團、理想汽車、比亞迪電子逆市上漲。
公開數(shù)據(jù)顯示,恒生科技ETF基金(513260)綜合費率顯著低于市場平均費率,管理費(0.15%)和托管費(0.05%)加總后,綜合費率僅為0.2%,明顯低于主流ETF產(chǎn)品;較低的綜合費率意味著更好的投資體驗,越來越多的精明投資者秉承“省到就是賺到”的投資理念,選擇恒生科技ETF基金(513260)。(數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2023.9.30)
圖片來源:Wind,截至2023年9月30日
【中金:港股短期反彈修復(fù)!更關(guān)注科技互聯(lián)網(wǎng)】
中金公司11月5日最新觀點認為,港股短期內(nèi)存在反彈修復(fù)空間,尤其是此前跌幅較大、彈性較高且對利率敏感的標的,如生物醫(yī)藥、科技和互聯(lián)網(wǎng)等。
美債利率快速回落為前期持續(xù)承壓的市場帶來了喘息機會,無論是對于風(fēng)險偏好的修復(fù)、資金面壓力的緩解乃至匯率企穩(wěn)等方面均能起到一定幫助,港股的彈性也可能大于A股?。▉碓矗褐薪鸸尽陡酃桑耗昴┓磸椥星槟芊裨佻F(xiàn)?》)
【FOMC最新發(fā)聲!中信建投:美國加息進入尾聲!】
11月16日,F(xiàn)OMC官員梅斯特最新發(fā)聲,經(jīng)濟強勁而有韌性,但通脹仍有下降趨勢;預(yù)計經(jīng)濟增長將放緩至低于趨勢水平;預(yù)計不會發(fā)生經(jīng)濟衰退。
此前,維持通脹水平在2%以內(nèi)是FOMC的目標。中信建投研報最新觀點指出,短期來看,美國10月通脹低于預(yù)期夯實了美國暫停加息的基礎(chǔ),市場對明年降息預(yù)期提前。中期而言,在未來高通脹高利率、美國大規(guī)模財政赤字的環(huán)境,預(yù)計美國失業(yè)率進入上升通道,美國加息進入尾聲。
加息進入尾聲,降息通道預(yù)期打開,對美股、特別是美股創(chuàng)新藥板塊無疑是一劑強心劑。
資金開始跑步入場,加緊布局全球頂尖創(chuàng)新藥。
最新數(shù)據(jù)顯示,截至11月16日,全市場唯一表征全球創(chuàng)新藥的納指生物科技ETF(513290)已連續(xù)7日獲資金凈流入超4800萬元,基金份額創(chuàng)上市以來新高!
11月17日,納指生物科技ETF(513290)回調(diào),早盤微跌0.40%。
圖片來源:Wind,截至2023年11月17日
截至11月16日最新數(shù)據(jù),納指生物科技ETF(513290)份額達2.38億份,創(chuàng)上市以來新高!
圖片來源:Wind,截至2023年11月17日
11月16日,美股納指生物科技指數(shù)(NBI)收跌0.93%,成份股最新表現(xiàn)方面,因美納(Illumina)跌超4%,福泰制藥(Vertex)跌超1%,安進(Amgen)、吉利德(Glead)、渤健(Biogen)均小幅下跌;漲幅方面,賽諾菲-安萬特漲超2%,阿斯利康漲超1%,再生元制藥(Regeneron)、莫德納(Moderna)小幅上漲。
資金之所以呈現(xiàn)“越跌越買”態(tài)勢,或許與美股創(chuàng)新藥“估值性價比”不無關(guān)系。從估值上看,截至11月15日最新數(shù)據(jù),納指生物科技板塊最新PE已回調(diào)至15.27倍,相對于A股醫(yī)藥和港股醫(yī)藥板塊,估值性價比更加凸顯!
【美債利率或見頂,全球創(chuàng)新藥終迎曙光乍現(xiàn)】
目前來看,美居民資產(chǎn)負債表較為健康,住宅未償還抵押債務(wù)的有效利率低于5%,利率可能需要做好較長一段時間維持高位的預(yù)期。但是,當下利率邊際的變化,比絕對值更加重要,美債利率見頂對全球權(quán)益市場將產(chǎn)生正向修復(fù),特別是對投融資情緒極度敏感的創(chuàng)新藥板塊,一旦降息預(yù)期打開,投融資情緒改善,表征全球尖端創(chuàng)新藥、已回調(diào)近3年的——納指生物科技或迎來一輪波瀾壯闊的估值回歸。
近期,美股創(chuàng)新藥技板塊回調(diào),資金也開始加緊布局納指生物科技ETF(513290)。
圖片來源:Wind,截至2023年11月17日
【2023美股生物科技公司IPO融資金額顯著回升,投融資情緒企穩(wěn)!】
眾所周知,資本市場投融資熱情才是影響美股生物科技板塊走勢的關(guān)鍵。當美債利率飆升超過4%、5%水平時,生物科技投融資情緒降至冰點,而當美債利率頂部確認,降息預(yù)期打開,美股醫(yī)藥或重啟上行態(tài)勢。
浙商證券最新數(shù)據(jù)顯示,2023年至今美股生物科技和醫(yī)療保健公司IPO融資金額顯著逐漸回升,A股2017-2019年水平,H股回到2014年水平。從IPO融資額角度看A股2023年才顯著放緩,H股2022年IPO融資額絕對值已經(jīng)回歸到2014年水平,2023年仍有所下降。
疊加前面對全球一級PE/VC融資數(shù)據(jù)看,我們可以看出海外一級和二級醫(yī)療健康融資市場均已經(jīng)開始邊際企穩(wěn)。
數(shù)據(jù)截至2023年11月13日,數(shù)據(jù)來源:浙商證券研究所
創(chuàng)新藥大級別底部反轉(zhuǎn),相關(guān)產(chǎn)品全球頂級創(chuàng)新藥云集的納指生物科技ETF(513290)。公開資料顯示,納指生物科技ETF(513290)跟蹤復(fù)制納斯達克生物科技指數(shù)(NBI),是布局全球前沿創(chuàng)新藥的高效工具,截至2022年底,納指生物科技ETF(513290)標的指數(shù)近20年較標普500指數(shù)有明顯超額收益。
習(xí)慣場外申贖或沒有證券賬戶的投資者,納指生物科技ETF聯(lián)接基金(A:017894;C:017895)。此外,如果你資金體量大、在一級市場有申贖需求,納指生物科技ETF(513290)一級市場最小申贖單位已經(jīng)從100萬份降低到了50萬份,門檻大大降低,申購相當絲滑。
風(fēng)險提示:基金有風(fēng)險,投資需謹慎。投資人應(yīng)當閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等法律文件,了解基金的風(fēng)險收益特征,特別是特有風(fēng)險,并根據(jù)自身投資目的、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷是否和自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、謹慎盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利或本金不受損失。納指生物科技ETF(513290)屬于中等風(fēng)險等級(R3)產(chǎn)品,適合經(jīng)客戶風(fēng)險等級測評后結(jié)果為平衡型(C3)及以上的投資者。標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。請投資者關(guān)注指數(shù)化投資的風(fēng)險以及集中投資于單一指數(shù)成分股的持有風(fēng)險,請關(guān)注部分指數(shù)成分股權(quán)重較大、集中度較高的風(fēng)險,請關(guān)注指數(shù)化投資的風(fēng)險、ETF運作風(fēng)險、投資特定品種的特有風(fēng)險、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險等;以上產(chǎn)品投資于境外證券市場,基金凈值會因為所投資證券市場波動等因素產(chǎn)生波動。境外投資產(chǎn)品風(fēng)險包括市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險和政治風(fēng)險等。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,本文出現(xiàn)信息只作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責(zé)。本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議。