記者｜趙陽戈
除IPO之外，本周3家上市公司的可轉(zhuǎn)債項目將接受上市委的審議。其中，益豐藥房（603939.SH）的可轉(zhuǎn)債項目已是第二次面對上市委了，上次是在8月份，審議結(jié)果為“暫緩審議”。于現(xiàn)場，上市委提及的重要問題之一便是“湖南省湘西州益豐大藥房連鎖股份有限公司吉首人民北路分店違法違規(guī)使用醫(yī)保基金案”。此次，益豐藥房解釋清楚了嗎？
遠信工業(yè)、龍星化工融資額合計逾10億元
深交所方面，將在11月17日審議遠信工業(yè)（301053.SZ）2.86億元的可轉(zhuǎn)債項目，以及龍星化工（002442.SZ）7.55億元的可轉(zhuǎn)債項目。
據(jù)悉，遠信工業(yè)的保薦機構(gòu)是中信證券，公司主營業(yè)務為新型節(jié)能環(huán)保拉幅定形機等紡織相關(guān)設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次計劃融資的2.86億元，將全部投入到“遠信高端印染裝備制造項目”。項目計劃新建生產(chǎn)用房、輔助用房及其配套設施，購置數(shù)控折彎機、激光切割機等設備。預計項目達產(chǎn)年將新增高效、節(jié)能型自動染色機及自動輸料系統(tǒng)700臺和高效智能廢氣除塵除油、熱能回收設備200臺的生產(chǎn)能力。項目達產(chǎn)后，項目投資內(nèi)部收益率(稅后)為17.03%，投資回收期(含建設期)為7.05年。
但值得注意的是，遠信工業(yè)經(jīng)營業(yè)績有下滑趨勢，2022年該公司實現(xiàn)營業(yè)收入56415.20萬元，同比下降2.30%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤7423.59萬元，同比下降12.93%。2023年1-9月，遠信工業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入38053.38萬元，同比下降17.83%，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1719.51萬元，同比下降74.17%。報告期內(nèi)，遠信工業(yè)主營業(yè)務毛利率有所下降，分別為29.81%、28.81%、27.84%和25.54%。另外，遠信工業(yè)2023年前三季度的應收賬款為19096.48萬元，占當期營業(yè)收入比重為50.18%。
另一家龍星化工的保薦機構(gòu)是中泰證券，公司專業(yè)從事炭黑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售近二十年，是全球炭黑行業(yè)的主要生產(chǎn)商之一。2022年度，龍星化工炭黑總產(chǎn)量達到46.59萬噸。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會炭黑分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，龍星化工位列2022年我國重點企業(yè)炭黑產(chǎn)量第三位。龍星化工的產(chǎn)品主要用于橡膠領域，包括載重輪胎、越野輪胎等各類輪胎的生產(chǎn)，以及工業(yè)膠管、橋梁用膠墊、輸送帶等橡膠制品。龍星化工主要客戶均為國內(nèi)外知名大型輪胎企業(yè)，包括風神輪胎、中策集團、玲瓏輪胎、賽輪輪胎、米其林、普利司通、大陸馬牌、韓泰輪胎等。此次的募資則全部投入到“山西龍星碳基新材料循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)項目(一期)”。
據(jù)悉，“山西龍星碳基新材料循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)項目(一期)”主要建設內(nèi)容包括20萬噸/年炭黑生產(chǎn)線、發(fā)電裝置及輔助環(huán)保設施以及辦公樓、碳基新材料研發(fā)中心、倉庫等公用工程及配套設施。本次募集資金并不用于具體研發(fā)項目投入。根據(jù)龍星化工預測，該項目財務內(nèi)部收益率(稅后)為15.39%，預計投資回收期(稅后，含建設期)為7.53年，項目具有較好的投資效益。
益豐藥房項目二度受審
上交所方面，則安排了在11月17日審議益豐藥房（603939.SH）的可轉(zhuǎn)債項目，涉及金額25.47億元，保薦機構(gòu)也是中信證券。
公開信息顯示，益豐藥房成立于2008年6月20日，2015年2月17日上市，主營中西成藥、中藥飲片、醫(yī)療器械、保健食品、個人護理用品及與健康相關(guān)聯(lián)的日用便利品等商品的連鎖零售業(yè)務。2022年和2023年前三季度的營業(yè)收入分別為198.86億元和158.88億元，凈利潤分別為12.66億元和9.99億元。
根據(jù)益豐藥房的計劃，公司打算募資不超過25.47億元，用于“江蘇二期、湖北醫(yī)藥分揀加工中心及河北醫(yī)藥庫房建設項目”、“益豐數(shù)字化平臺升級項目”、“新建連鎖藥店項目”、“補充流動資金項目”。這其中，“新建連鎖藥店項目”擬投入金額最大，為12.85億元，該項目的總投資金額為20.15億元。
根據(jù)益豐藥房的介紹，該項目將在湖南、上海、江蘇、江西、湖北、廣東、河北、浙江、天津九省市合計新建連鎖門店3900家。而截至2022年底，公司在全國范圍內(nèi)已擁有10268家門店。該項目完全實施的話，將使益豐藥房布局門店數(shù)增加不少。據(jù)悉，該項目建設期為3年，項目經(jīng)濟效益根據(jù)公司歷史數(shù)據(jù)預測，預計稅后內(nèi)部收益率10.51%，靜態(tài)投資回收期(含建設期)7.14年。
需要指出的是，此前8月份，益豐藥房曾帶著自己的項目接受過上交所上市委的審議，但當時結(jié)果是“暫緩審議”。在會議現(xiàn)場，上市委提及了兩個問題。
第一是關(guān)于募投項目。上市委要求公司代表說明一方面認為醫(yī)藥網(wǎng)上零售模式正在逐漸普及，另一方面仍通過募投項目大規(guī)模擴張線下門店的合理性和必要性。
第二則是有關(guān)一則負面消息。據(jù)悉，國家醫(yī)療保障局官網(wǎng)曝光臺曾發(fā)布有“2023年第二期曝光典型案例（十例）”，其中“湖南省湘西州益豐大藥房連鎖股份有限公司吉首人民北路分店違法違規(guī)使用醫(yī)保基金案”牽涉到了益豐藥房，上市委要求公司作出說明，這是否構(gòu)成了公司重大違法行為，并且結(jié)合公司受到行政處罰較多的情況，說明公司對子公司、所屬門店內(nèi)部控制首付存在重大缺陷，是否符合“內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行”的要求。
9月11日，益豐藥房作出進一步落實：報告期內(nèi)，益豐藥房受到的行政處罰中，包括3起因為該等門店在使用醫(yī)保個人賬戶刷卡時，未按規(guī)定核驗醫(yī)療保險憑證的情況下配售藥品，被相關(guān)部門認定為存在騙取醫(yī)療保險基金等違反規(guī)定的情況。益豐藥房表示，上述行政處罰已經(jīng)有權(quán)機關(guān)證明，上述行為不屬于嚴重損害社會公共利益的重大違法行為。
至于在現(xiàn)場提及到的“湖南省湘西州益豐大藥房連鎖股份有限公司吉首人民北路分店違法違規(guī)使用醫(yī)保基金案”，益豐藥房在11月8日的回復中描述，依據(jù)《醫(yī)療保障基金使用監(jiān)督管理條例》，湘西州醫(yī)保局對該門店處以責令改正、責令退回前述差額，并處該金額的一倍罰款(即7.68萬元)。2023年3月，國家醫(yī)療保障局曝光臺發(fā)布了該項處罰。
保薦人、公司律師走訪了湖南省醫(yī)療保障局及湘西州醫(yī)保局，其工作人員確認:“根據(jù)上級單位統(tǒng)一申報安排，我局上報了湖南省內(nèi)具有普遍性、常見性的違法案例。上報上述案例至國家醫(yī)療保障局曝光臺進行公示，主要原因是該違法行為具有普遍性、常見性，并非具有特殊性和重大性，選取該案例是為了提醒定點零售藥店和參保群眾遵守相關(guān)規(guī)定、起到教育效果，不代表該違法行為屬于重大違法行為，上述發(fā)布行為并未在醫(yī)療保障領域造成重大負面輿情”; “益豐藥房吉首人民北路分店的上述違法行為不涉及‘兩病’用藥，涉及個人賬戶支付行為，不涉及統(tǒng)籌基金，同時，該違法行為情節(jié)輕微，不屬于情節(jié)嚴重，未對廣大參保群眾的利益造成不利影響，未造成惡劣的社會影響”。
“兩病”是指高血壓及糖尿病，“兩病”參保患者的降血壓、降血糖藥品費用部分由統(tǒng)籌基金支付。
對此，益豐藥房也采取了整改措施，包括及時繳納罰款；建立完善的內(nèi)部控制制度并執(zhí)行；加強合規(guī)經(jīng)營意識培訓，進一步提升門店管理人員和銷售人員的業(yè)務水平；加強總部對分子公司審計力度，嚴肅考核安排；加強對門店的監(jiān)督檢查與考核等。