文｜投資界PEdaily
“最近經(jīng)常刷到中東fund在招人?！眳怯畲蚱屏顺聊?/p>
他就職于上海一家美元基金，但今年以來仍未投出一個(gè)項(xiàng)目，“可以說顆粒無收”。危機(jī)感襲來，他不得不開始重點(diǎn)留意新的機(jī)會(huì)。
這也許是大多數(shù)美元基金小伙伴的境況。“圈內(nèi)投資人聚在一起聊天，話題十有八九都拐去了中東?！眳怯畈恢挂淮胃磉吤涝鸬呐笥延懻撈鹬袞|基金的機(jī)會(huì)——
“我們真有考慮組個(gè)‘再就業(yè)團(tuán)’，相約利雅得。”
每當(dāng)聊到中東基金招聘，大家都不約而同打開了話匣子。北京一位VC朋友透露，年初起她就在系統(tǒng)梳理中東fund在中國的辦公室，“尋找建立聯(lián)系的機(jī)會(huì)。”
最新一幕：中東fund招聘悄悄火了
Joyce 是專職服務(wù)VC/PE圈的獵頭，她發(fā)現(xiàn)今年明顯不少中東基金活躍了起來，新增了很多HC，“一些崗位得外派”。
不久前， Joyce 與一位美元PE出來的候選人深入聊過，“對(duì)方覺得與其降薪去人民幣，還得適應(yīng)另外一套話語體系，真不如好好準(zhǔn)備尋找中東基金的機(jī)會(huì)?！?/p>
悄然間，大家紛紛盯上了密集來華開設(shè)辦公室的中東主權(quán)財(cái)富基金，但一席難求。最為轟動(dòng)的是月前舉行了北京辦公室開業(yè)儀式的穆巴達(dá)拉投資公司，至今中國團(tuán)隊(duì)不足10人，華人面孔也僅有2位。
機(jī)會(huì)可遇不可求。不少人透露，今年3月，當(dāng)42X基金在上海設(shè)立了辦事處時(shí)，就曾把國內(nèi)某頭部美元PE的人“扒了一個(gè)遍”。
一位長期關(guān)注中東的投資人在社交平臺(tái)分享道：目前招聘國人的主權(quán)基金主要有沙特公共投資基金（PIF）、阿布扎比雙子星阿布扎比投資局（ADIA）和穆巴達(dá)拉投資公司、迪拜投資公司（ICD）、卡塔爾投資局（QIA）等。
這些機(jī)構(gòu)在中國布局的統(tǒng)一特點(diǎn)是：偏財(cái)務(wù)投資以做資產(chǎn)配置，因此在中國本地配置的人員并不多，大多數(shù)都需base在中東本國。
投資界了解到一份比較準(zhǔn)確的招聘需求：
目前沙特公共投資基金正在尋找投資專業(yè)人士，并計(jì)劃未來幾年招聘更多投資專家和顧問；
阿布扎比投資局正在招聘投資經(jīng)理和高級(jí)分析師，卡塔爾投資局也同樣放出了投資經(jīng)理的職位……越來越多中東fund在擴(kuò)大投資團(tuán)隊(duì)。
此外，中東本地的國央企投資崗也成了熱門之選——“主要招募常年在中國和中東之間來往的國人，負(fù)責(zé)一些招商事宜，或者調(diào)研中國的產(chǎn)業(yè)龍頭看看有什么投資機(jī)會(huì)?！边@些類似于產(chǎn)業(yè)投資，承擔(dān)中東國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重任。
“我本來是想看募資機(jī)會(huì)，但其實(shí)中東土豪很難搞，很多大佬去了都沒怎么拿到錢。”一位base上海的VC投資人透露，今年機(jī)緣巧合下得到了一個(gè)去中東的工作機(jī)會(huì)，“我那點(diǎn)兒快忘了的阿拉伯語又派上用場了。”
“美元基金落幕，石油基金升起”
投資人的變動(dòng)與遷徙，是創(chuàng)投行業(yè)起落更迭的最具象表現(xiàn)。
我們正在見證歷史。過去二十多年間，美元基金是當(dāng)之無愧的拓荒者，他們漂洋過海遠(yuǎn)道而來，并在持續(xù)押注中成為中國互聯(lián)網(wǎng)浪潮最大的贏。
那是一個(gè)群星閃耀的時(shí)代。當(dāng)人民幣基金埋頭研究不性感的制造業(yè)、甚至經(jīng)歷人民幣募資寒冬時(shí)，美元基金上演了一幕幕投資神話。那段時(shí)期里，美元基金不但在投資上出手闊綽，給投資人的薪水也高出人民幣同行幾倍。
但這一切漸漸遠(yuǎn)去。2019年，科創(chuàng)板登場，硬科技掀起了IPO浪潮，人民幣基金迎來久違的熱鬧景象，美元基金所擅長的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下帷幕。
時(shí)至今日，美元基金的生存面臨著種種拷問。當(dāng)硬科技成為最確定的時(shí)代主題，美元基金不得不全面轉(zhuǎn)舵，卻又無奈陷入“看不懂、投不進(jìn)”的尷尬境地。疊加著赴美IPO大環(huán)境的變化，退出受阻，募資雪上加霜。
最近兩年，美元基金一線投資人的不適感愈發(fā)強(qiáng)烈?！巴顿Y人開始要求坐班了”、“投資人開始卡出差了”……如果你也在關(guān)注創(chuàng)投圈，社交平臺(tái)上分享的類似話題一定沒有少見。
除了把之前東奔西走的投資人束縛在工位上，越來越多投資機(jī)構(gòu)開始管控費(fèi)用，要求非必要不出差，包括很多一線美元基金在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)要求越來越嚴(yán)格。
一位美元基金朋友感嘆，“現(xiàn)在出差必須填寫詳細(xì)的申請(qǐng)，有明確靠譜的項(xiàng)目才會(huì)批準(zhǔn)，而且能坐高鐵就不坐飛機(jī)，還要盡量減少出差人數(shù)。出差標(biāo)準(zhǔn)也降低了一大截，趕上暑假去上海能住哪里呢。”這一番話引起很多投資人的共鳴。
隨之而來，圈內(nèi)有關(guān)于美元基金降薪減員的話題此起彼伏，曾有VC合伙人告訴投資界：“你聽過的知名美元基金都在降薪?！?/p>
此情此景，美元基金投資人四散各處。有人決定轉(zhuǎn)行，加入此前投資的創(chuàng)業(yè)公司；有人馬不停蹄的面試，考慮接受降薪去國資機(jī)構(gòu)；有人繼續(xù)留守茍著，“有飯碗就先端著”；當(dāng)然，還有人準(zhǔn)備試一把去中東淘金的機(jī)會(huì)——
“你得承認(rèn)，美元基金落幕，石油基金還在冉冉升起。”
中東熱，席卷一二級(jí)市場
今年，中東財(cái)團(tuán)給我們留下深刻印象。
最新一幕是10月8日-10月14日，深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)組織了一次走進(jìn)中東的商務(wù)考察之旅。達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)始合伙人、董事長劉晝、深創(chuàng)投副總裁蔣玉才共同帶隊(duì)，率領(lǐng)一眾深圳本土知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和被投企業(yè)高層管理人員，重點(diǎn)考察阿布扎比和迪拜這兩個(gè)阿聯(lián)酋核心城市。
稍早之前，深圳灣畔迎來了一批中東客人——由阿聯(lián)酋內(nèi)閣成員、經(jīng)濟(jì)部長阿卜杜拉?本?圖克?阿爾馬里率領(lǐng)的阿聯(lián)酋代表團(tuán)，一行十余人，來到中國本土創(chuàng)投航母深創(chuàng)投進(jìn)行考察交流。
更為轟動(dòng)的是9月初，穆巴達(dá)拉投資公司舉行了北京辦公室開業(yè)儀式。作為阿聯(lián)酋第三大主權(quán)財(cái)富基金，穆巴達(dá)拉背后的直接領(lǐng)導(dǎo)是阿布扎比王儲(chǔ)。官網(wǎng)顯示，穆巴達(dá)拉最新管理規(guī)模超過2760億美元，約合人民幣20000億元。
當(dāng)然，最震撼的一幕還是中東土豪爆買——數(shù)據(jù)顯示，在A股上市公司2023年半年報(bào)中，89家公司前十大流通股東中都出現(xiàn)了主權(quán)財(cái)富基金的身影，不乏阿布扎比投資局、科威特投資局等中東力量；僅一個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，全球最大的石油公司沙特阿美就豪擲總額超1000億元人民幣在華投資。
與此同時(shí)，越來越多熟悉的企業(yè)名字背后出現(xiàn)了中東財(cái)團(tuán)的身影，例如字節(jié)跳動(dòng)、SHEIN、京東工業(yè)、英雄體育……值得一提的是，中東財(cái)團(tuán)正密集出手中國新能源汽車——蔚來汽車、BeyonCa（賓理汽車）、前途汽車、吉利等等。最近小馬智行也宣布獲得了沙特阿拉伯王國新未來城旗下投資基金的1億美元融資。
長期以來，中東國家依托豐富的石油和天然氣資源，堪稱富得流油。雖是自然的饋贈(zèng)，但難免對(duì)未來生存充滿擔(dān)憂：一旦石油枯竭了，該怎么辦？因此，中東國家的經(jīng)濟(jì)多元化轉(zhuǎn)型迫在眉睫，而他山之石可攻玉，當(dāng)代表著政府意志的中東財(cái)團(tuán)把目光轉(zhuǎn)向全球，中國是重要的一站。
正如一個(gè)普遍的看法：“中國企業(yè)具備中東目前所需要的產(chǎn)能和技術(shù)，而中東憑借過去幾十年的財(cái)富積累，可以提供中國企業(yè)需求的市場和資金。”
今年以來，去中東募資一度成為國內(nèi)VC/PE的標(biāo)配。尤其當(dāng)美國主流美元LP整體持觀望態(tài)度，大量美元基金合伙人級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)組團(tuán)飛往中東。
無獨(dú)有偶，10月底，康橋醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)設(shè)施平臺(tái)宣布旗下第一個(gè)中國生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)設(shè)施基金成功完成第二輪關(guān)賬，累計(jì)募資8.75億美元。而此次第二輪募資的主要出資人正是穆巴達(dá)拉投資公司。
放眼望去，來自中東的財(cái)團(tuán)們正攪動(dòng)一池春水。也許若干年回頭看，這會(huì)是一個(gè)嶄新的歷史機(jī)遇。
（吳宇為化名）