文｜新腕兒 憐舟
中國的電視劇行業(yè)，是在1958年6月15日啟動的。
在北京電視臺直播的電視劇——《一口菜餅子》，嚴格的學名是「電視小戲」，這部電視劇開啟了中國8年黑白直播電視劇的初創(chuàng)階段。
后來陸續(xù)出現(xiàn)了《生活的贊歌》、《新的一代》、《女狀元》、《火人的故事》等等，內(nèi)容題材主打群眾思想教育，不過，核心還是要貼近生活，反映傳遞出人們的情緒狀態(tài)。
電視劇發(fā)展史，某種程度上反映了當時環(huán)境和狀態(tài)的折射。過去是這樣，現(xiàn)在也是的。
所有個體都被卷入輪回的漩渦，而另一種「小戲」再次躍然在人們的生活中。
65年前，中國最缺的就是文化娛樂內(nèi)容，任何一部小戲、一首歌，就像一股春風，吹進心尖。
65年后，最不缺的就是文化娛樂內(nèi)容，各色娛樂形式內(nèi)卷迭代后，誰能制作出一劑「精神上癮」，成了新賽事規(guī)則。
經(jīng)歷一波低迷之后，這是一場不能輸?shù)膽?zhàn)爭。
商業(yè)環(huán)境可以成就個體，塑造個體。
11月6日，資本市場短劇概念股大盤拉升，中文在線、天威視訊、龍韻股份、掌閱科技、上海電影、遙望科技等近10支短劇概念股漲停。
7日，天威視訊已完成4連板，中文在線漲超10%，思美傳媒、?？垂煞?、佳創(chuàng)視訊、上海電影等漲幅居前。
在短劇概念股大盤驚艷拉升之余，天威視訊旗下的河馬短劇晉國內(nèi)iOS娛樂榜榜首。
一個商業(yè)體的出現(xiàn)，不僅僅能產(chǎn)生新消費，還能帶來新機遇。啟蒙消費者新消費思路時，也在啟蒙市場，還有企業(yè)們。
短劇風口發(fā)跡時間并不長，崛起于今年6月，到了十一假期返工后，市場全面引燃，這場資本市場漲停熱，是醞釀后的結(jié)果。
新腕兒在之前《短劇兇猛！日付費6000萬元，市場規(guī)模200億，接近電影全年票房40%》一文中闡釋過一個市場情況：
2023年整個短劇市場規(guī)?？赡軙^200億元。這是什么概念？相當于2022年國內(nèi)電影票房的66%。
這種現(xiàn)代網(wǎng)文「小劇」，正逐漸成為人們碎片時間內(nèi)另一種娛樂視頻內(nèi)容選擇。以欲望為誘餌，正有大量用戶欣然付費。
據(jù)此，短劇正日漸成長為繼長劇、中長劇等各種時間限制之后，另一種主流劇目形式。
新腕兒確信，微短劇將成為具備內(nèi)容生產(chǎn)能力的企業(yè)，想要增強內(nèi)容轉(zhuǎn)化、吸納流量等商業(yè)目的的最佳選擇，而二級市場，將陸續(xù)出現(xiàn)更多關(guān)于短劇的資本動作。
或是收購短劇企業(yè)，或是投資短劇企業(yè)。
這一波短劇概念，已經(jīng)被多家上市公司錨定。同時，轉(zhuǎn)型做短劇的上市公司和非上市公司不勝枚舉。
為了幫助大家洞察短劇對二級市場的影響，及上市公司短劇概念股現(xiàn)狀，新腕兒以公司主體所在的行業(yè)作為劃分維度，分析16家典型企業(yè)，以幫助各位更深入了解短劇與資本的關(guān)聯(lián)。以點窺面，心有猛虎，細嗅薔薇。
注：本文不構(gòu)成任何投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
國資：天威視訊(SZ:002238)、華聞集團(SZ:000793)、思美傳媒(SZ:002712)
不同于以往見到的風口，以創(chuàng)業(yè)公司為主，短劇不一樣，國資企業(yè)沖上互聯(lián)網(wǎng)熱搜了。
首當其沖的當然是天威視訊(SZ:002238)。
提起這家上市公司，對二級市場關(guān)注較少的人可能不太熟悉。不過，他們旗下的產(chǎn)業(yè)，多數(shù)人會恍然大悟。
他們投資了中廣電傳媒26.31%股份，而中廣電傳媒就是河馬短劇APP背后的公司，具體可以在《短劇兇猛！日付費6000萬元，市場規(guī)模200億，接近電影全年票房40%》了解具體內(nèi)容。
短劇本質(zhì)上是一門廣告生意，強依賴投流，因此一直以來，坐擁超級流量的抖音，在行業(yè)內(nèi)占據(jù)超強話語權(quán)，即便明星出品企業(yè)與抖音涉及內(nèi)容糾紛，也不會貿(mào)然出擊。
我們可以感受下流量的強勢話語權(quán)。
在這種行業(yè)規(guī)則下，河馬APP能沖上APP商店下載量TOP.1，一度趕超抖音旗下的番茄短劇，實屬難得。
即便現(xiàn)在河馬短劇的排名回落，但也僅次于番茄短劇。
11月7日，新腕兒在蘋果應用商店看到，在APP人氣飆升榜TOP15中，番茄短劇位列14名，而河馬僅次于前者。
還有免費APP下載排行榜中，河馬短劇排名19，位列美團、QQ和番茄小說之后，在得物、閑魚之前。
在流量寸土寸金的短劇業(yè)，河馬短劇APP能沖到前列，意味著其正在探索新的流量變現(xiàn)平臺模式，對外部以抖音為代表的流量平臺，不會產(chǎn)生強依賴，別的價值不說，光流量成本至少節(jié)省一半。
證明河馬短劇的商業(yè)模式已初步具備抗風險能力。
如此佳績，讓二級市場看到了希望，另兩家國資企業(yè)華聞集團(SZ:000793)和思美傳媒(SZ:002712)應聲上漲。
據(jù)雪球數(shù)據(jù)顯示，華聞集團(SZ:000793)在11月7日下跌2.45%，報收2.39元/股。但就在6日，該公司漲幅9.87%，至2.45元/股。
還有思美傳媒(SZ:002712)繼11月6日呈現(xiàn)7.36%的漲幅，報收6.27元/股后，7日當天達成10.05%漲停，報收6.9元/股。
據(jù)思美傳媒財報介紹，他們業(yè)務包含傳統(tǒng)營銷、數(shù)字 營銷、電影、電視劇、綜藝、網(wǎng)絡小說、IP運營、MCN直播電商等，產(chǎn)業(yè)鏈可以說很齊全了。
他們的影視作品，你就算沒看過，但大概率也知道。
他們曾制作出品《我的前半生》、《虎媽貓爸》、《溫暖的弦》等，尤其是《溫暖的弦》，曾經(jīng)是陳歐參與出品的影視作品，完全能證明自身的影視專業(yè)能力。
不止如此，思美傳媒還有在線閱讀業(yè)務，有一定文學版權(quán)沉淀。
他們做短劇，很有優(yōu)勢。
還有華聞集團(SZ:000793)，旗下業(yè)務包括文旅和傳媒，還有游戲運營開發(fā)、物聯(lián)網(wǎng)等。
雖然在內(nèi)容制作上不如前者，但華聞集團的流量運營硬件設備，優(yōu)勢很明顯。
游戲公司同樣需要投流，這也是游戲行業(yè)普遍轉(zhuǎn)型短劇的重要原因。
閱讀平臺：中文在線(SZ:300364)、掌閱科技(SH:603533)、閱文集團(HK:00772)、平治信息(SZ:300571)
網(wǎng)文平臺當然是短劇界，一股不可忽視的勢力群體，幾家網(wǎng)文上市公司，各有千秋。
最具代表性的，當然是中文在線。
據(jù)中文在線的董秘對投資者表示：
公司海外公司CMS已推出互動式游戲Chapters和真人短劇產(chǎn)品ReelShort。其中Chapters是一款互動式閱讀類游戲，玩家主要以對話形式體驗不同的故事，玩家做出的選擇會通向不同的故事走向和結(jié)局，每個玩家都能體驗獨有的故事情節(jié)；Chapters擁有21個語言種類，包含視覺和對話體兩種類別。
ReelShort為真人短劇APP，在出海短劇市場表現(xiàn)強勁，有多種題材短劇上線熱播獲得歐美市場高度關(guān)注。公司國內(nèi)業(yè)務在2022年度新增開拓了付費視頻劇業(yè)務，將優(yōu)質(zhì)內(nèi)容改編制作為視頻短劇，公司或者渠道方在微信、抖音等平臺推廣獲得用戶，用戶在公司小程序等客戶端上為觀看視頻劇而付費。
有沒有想起最近爆火的《完蛋》系列？
中文在線巧妙的繞開了內(nèi)卷的國內(nèi)市場，用ReelShort對海外出擊，火速搶占互動游戲和短劇市場。
近期，《完蛋，我被美女包圍了！》關(guān)注度很高，外界更加看好中文在線的短劇業(yè)務。
中文在線的股價走勢，也很驚喜。
從雪球看到，10月31日，中文在線漲幅一度達到19.19%，報收14.09元/股；在11月2日，該公司漲幅達11.72%，報收15.35元/股；次日漲幅勢頭短暫走弱，以1.56%的漲幅，報收15.59元/股；到了11月6日，再迎驚喜，漲幅達20.1%，報收18.71元/股，直到11月7日，中文在線仍在上漲，漲幅19.19%，報收22.3元/股。
還有閱文集團、掌閱科技和平治信息，都是當年網(wǎng)文時代的翹楚。
巨人遲暮。
在這波短劇風口中，網(wǎng)文平臺們的確有轉(zhuǎn)型短劇的優(yōu)勢，但目前來講，并非每家都達到中文在線的漲勢高度，至少眼下大家還是有一定距離的。
前幾日，閱文集團公開招募編劇，這是閱文的短劇業(yè)務對外發(fā)出的信號。
閱文集團總裁侯曉楠剛上任不過半年，加上閱文的付費模式受番茄的免費模式?jīng)_擊，騰訊也沒有給到太多支持，業(yè)務缺乏想象空間，閱文和侯曉楠急需通過短劇證明自己。
外界對閱文也是十分看好的。
掌閱科技公開了自己與競品的作品數(shù)量對比情況。
從下表看出，閱文集團的網(wǎng)文內(nèi)容數(shù)量明顯略勝一籌，是1220千萬冊；其次是掌閱科技，是50萬冊；平治信息只有8.6萬冊。
短劇考驗公司的內(nèi)容能力和渠道能力，以此來講，閱文占據(jù)很強的內(nèi)容優(yōu)勢。
掌閱科技投資了點眾，而抖音也在2021年投資了掌閱，于掌閱來講，抖音的加持更增強了自身的渠道優(yōu)勢。
不過，從2021年至今，字節(jié)背后主體量子躍動兩次減持，共計2%，現(xiàn)在總持股8.55%。
兩次減持行為，也被資本市場關(guān)注著。
相對來講掌閱的股價漲勢稍遜。
在11月2日股價漲幅9.99%，報收20.81元/股。還在11月6日漲幅10%，報收21.92元/股。在11月7日，便出現(xiàn)下降，跌幅0.69%，至22.94元/股。
增長動力并不如中文在線強勁。
平治信息和其他網(wǎng)文平臺不一樣。
他們的內(nèi)容儲備最少，主要思路是綁定三大運營商做算力租賃，主要背靠運營商做渠道分發(fā)，所以市場漲幅明顯會弱一些。
在昨天，短劇在二級市場風光無限的時候，平治信息漲幅只有6.89%，報收40.5元/股，11月7日，股價便開始走低。
外界一直都很看好網(wǎng)文行業(yè)向短劇的轉(zhuǎn)型，他們有內(nèi)容沉淀，還掌握分發(fā)渠道和資源。
但每家平臺的能力條件不同，反映在具體業(yè)務上，自然很不一樣。
直播平臺：快手-W(HK:01024)、映宇宙(HK:03700)、遙望科技(SZ:002291)
這三家公司都與直播有關(guān)。
快手出品并參與制作了多部精品短劇，例如《黃雀》、《牛十三》。前者是快手第一批引入的項目，后者播放量過億。
他們選擇和外界流量平臺合作做短劇內(nèi)容。
例如直接合作影視公司，以自家平臺的流量優(yōu)勢，順利進場。
映宇宙雖然早年靠秀場直播發(fā)跡，但后來這些年，映宇宙接連創(chuàng)新，開發(fā)新業(yè)務。
從直播、社交、相親、元宇宙，映宇宙每場不落。
這不，又來做短劇了。
目前來講，市場還是很認可映宇宙的短劇業(yè)務的。
11月6日，映宇宙漲幅8.45%，報收0.77港元/股。次日，該公司漲幅5.19%，報收0.81港元/股。
映宇宙追了不少風口，創(chuàng)新能力得到認可的同時，業(yè)務還需要一定時間的沉淀。
映宇宙目前短劇團隊據(jù)說也是賽馬機制，多團隊并跑，并且時常成為爆款短劇上榜方。
和其他兩家不同，遙望曾經(jīng)以明星直播為驅(qū)動，旗下合作了賈乃亮、王祖藍、婁藝瀟等多名藝人。后來，遙望開設了自己的機構(gòu)直播間，開始去明星主播化，強調(diào)直播頻率、市場和穩(wěn)定性。
其自身沉淀的明星和網(wǎng)紅資源，還有內(nèi)容能力，成為遙望轉(zhuǎn)型短劇的一項絕佳優(yōu)勢。
昨日，遙望股價漲幅9.98%，報收9.81元/股，次日仍延續(xù)上漲趨勢，增幅2.75%，報收10.08元/股。
遙望的第一部短劇，也即將在12月上映。
影視公司：檸萌影視(HK:09857)、芒果超媒(SZ:300413)、引力傳媒(SH:603598)
影視制作公司，做短劇一定具備天然優(yōu)勢，完全可以做到降維打擊。
檸檬影視之前以拍電視劇為主，例如《小別離》、《小歡喜》、《小舍得》、《二十不惑》、《三十而已》等。
他們的影視內(nèi)容制作能力，毋庸置疑。
這里要把芒果超媒放在一起講。
芒果超媒既是平臺，又是制作方，而檸檬影視也是制作方。
矛盾在于，長劇和短劇是天然沖突的。如果大家都看短劇了，還有多少時間看長劇呢？
對于檸檬影視，可能制片方長劇短劇都一樣拍。
但對于芒果超媒來講，做短劇，就是革自己的命。
短劇熱潮也傳遞到了芒果超媒。11月6日，芒果超媒上漲9.95%，報收28.3元/股。
引力傳媒以渠道為主，幫助出品方做短劇流量曝光。
例如他們和快手合作的《黃雀》、《牛十三》等，在各個達人賬號做投放，以最快速度找到對的人。
從10月27日起，引力超媒的股價一直在上漲。11月6日，引力超媒上漲8.23%，報收10.91元/股。
視頻平臺：愛奇藝、騰訊、B站
短劇對視頻平臺影響，并不大。
嚴格意義上，短劇跟以往見到的視頻平臺邏輯，并不一樣。
短劇的核心價值是滿足了人們碎片化時間，觀看娛樂內(nèi)容。
因此，新腕兒在《短劇兇猛！日付費6000萬元，市場規(guī)模200億，接近電影全年票房40%》文中有提到，有幾家短劇APP產(chǎn)品的界面設計布局，很像抖音，都是滑動觀看方式，側(cè)面反映出抖音短視頻和短劇邏輯上，某些相似之處。
而這與以愛奇藝、騰訊視頻平臺和B站原先的邏輯，是相悖的，也完全不是同一人群，更難談短劇業(yè)務了。
但從流量平臺角度看，騰訊、愛奇藝和B站將會成為短劇投流的重要流量平臺，但投流最大的平臺還是抖音，目前可以說是占據(jù)了短劇投流80%的市場份額，但由于抖音還沒有上市，因此暫時不能在資本市場得到反饋。
此外，短劇頭部企業(yè)點眾、九州、蜜糖等知名度直線上升，而且，從收入角度來說，有多家企業(yè)今年營收可能會突破30億，不排除很快就會有資本動作發(fā)生。
就在本文發(fā)布之時，短劇概念股持續(xù)走強，中文在線再度漲停，近5個交易日累計漲幅高達95%，天威視訊5連板，唐德影視、?？垂煞?、歡瑞世紀和華策影視等持續(xù)走高。
結(jié)語：風口飛豬與風險并存
風口上飛起來的豬，都不知道自己會什么時候落下來。
今年以來，很多行業(yè)都處于低迷狀態(tài)，消費者沒有太多消費熱情，產(chǎn)業(yè)端發(fā)展壓力巨大。
短劇回本周期快，產(chǎn)業(yè)鏈條短，發(fā)展速度快，現(xiàn)金流充裕，是創(chuàng)投市場目前最為看好的賽道。其類似于影視產(chǎn)業(yè)的內(nèi)容邏輯，于上市公司而言，是很適合的業(yè)務補充。
隨著短劇市場走向成熟，這波短劇概念股大漲后，會有更多上市公司與短劇深度接壤結(jié)合，或者在原有業(yè)務上進一步深化發(fā)展。
抖音、快手、中文在線、閱文，包括大量影視公司、明星……掌握話語權(quán)和流量的還在陸續(xù)進場，大家都已經(jīng)做好準備，擁抱這個有可能一夜翻紅時代機遇。
但新腕兒提醒，各方都應該注意風險。
對短劇行業(yè)從業(yè)者，應守住行業(yè)底線，不要一味為了迎合用戶去胡編亂造雷人短劇。
對資本市場來說，有短劇業(yè)務當然很好，但也要謹防一些拿概念碰瓷的公司。