記者｜趙陽(yáng)戈

作為上市公司常用融資手段，可轉(zhuǎn)債因其雙重的“股性”和“債性”，博得一眾投資者的青睞。近期，一批可轉(zhuǎn)債即將贖回，這也意味著其交易或轉(zhuǎn)股迎來(lái)倒計(jì)時(shí)，而若持債人不做操作，或有可能出現(xiàn)損失。

最緊迫的該是中礦資源（002738.SZ）發(fā)行的可轉(zhuǎn)債中礦轉(zhuǎn)債（128111），其最后的轉(zhuǎn)股日就是11月8日。在11月8日收市前，持有“中礦轉(zhuǎn)債”的投資者仍可進(jìn)行轉(zhuǎn)股，2023年11月8日收市后，未實(shí)施轉(zhuǎn)股的“中礦轉(zhuǎn)債”將停止轉(zhuǎn)股。而根據(jù)安排截至2023年11月8日收市后尚未實(shí)施轉(zhuǎn)股的“中礦轉(zhuǎn)債”，將按照100.74元/張的價(jià)格強(qiáng)制贖回，贖回資金到賬日為11月16日。

從盤(pán)面看，截至11月3日收盤(pán)，“中礦轉(zhuǎn)債”的價(jià)格定格在340.2元，轉(zhuǎn)股價(jià)10.63元，11月7日中礦資源的收盤(pán)價(jià)為36.42元。轉(zhuǎn)股價(jià)明顯比中礦資源現(xiàn)價(jià)低了不少。贖回完成后，“中礦轉(zhuǎn)債”將在深交所摘牌。中礦資源還提醒，持有人持有的“中礦轉(zhuǎn)債”如存在被質(zhì)押或被凍結(jié)的，建議在停止交易和轉(zhuǎn)股日前解除質(zhì)押和凍結(jié)，以免出現(xiàn)無(wú)法轉(zhuǎn)股而被贖回的情形。截至截稿，“中礦轉(zhuǎn)債”的債券余額還有一百余萬(wàn)元。

“中礦轉(zhuǎn)債”之后則是遠(yuǎn)東轉(zhuǎn)債（128075），正股為遠(yuǎn)東傳動(dòng)（002406.SZ）。根據(jù)安排，“遠(yuǎn)東轉(zhuǎn)債”的最后交易日為11月6日，最后轉(zhuǎn)股日為11月9日，其贖回價(jià)格為100.23元/張。至于“遠(yuǎn)東轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)，為5.11元，11月7日收盤(pán)后正股價(jià)為6.67元，雖說(shuō)不比中礦資源和“中礦轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)的落差大，但高下還是明顯。資料顯示遠(yuǎn)東傳動(dòng)為國(guó)內(nèi)最大的非等速傳動(dòng)軸生產(chǎn)企業(yè)，近期盤(pán)面的表現(xiàn)較為活躍。根據(jù)同花順，截至截稿，“遠(yuǎn)東轉(zhuǎn)債”的債券余額還有五百萬(wàn)元左右。

11月6日，亞康股份（301085.SZ）發(fā)布關(guān)于亞康轉(zhuǎn)債（123181）實(shí)施贖回的第八次提示性公告，這也意味著，其贖回已提上日程。據(jù)悉，“亞康轉(zhuǎn)債”的贖回價(jià)格為100.27元/張，其停止交易日是11月17日，停止轉(zhuǎn)股日是11月22日，則意味著最后交易日與最后轉(zhuǎn)股日分別為11月16日和11月21日?！皝喛缔D(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)是38.13元，截至11月7日收盤(pán)亞康股份的的價(jià)格為67.41元，兩者之間同樣存在較大的差異。截至目前，“亞康轉(zhuǎn)債”的債券余額超億元。

和“中礦轉(zhuǎn)債”與“遠(yuǎn)東轉(zhuǎn)債”不同的是，“亞康轉(zhuǎn)債”的持有者除了選擇轉(zhuǎn)股之外，也可以考慮直接在二級(jí)市場(chǎng)中賣(mài)掉債券變現(xiàn)，截至11月7日“亞康轉(zhuǎn)債”的收盤(pán)價(jià)為175.055元。而如何二選一，就涉及到持有人利益最大化的考量。需要指出的是，“亞康轉(zhuǎn)債”其實(shí)還比較“新鮮”，其發(fā)行時(shí)間為2023年3月21日，期限6年，到期日期為2029年3月21日，掛牌交易日為2023年4月11日。之所以提前贖回，還在于2023年9月27日至2023年10月25日，公司股票價(jià)格已有連續(xù)15個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)格不低于“亞康轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格(38.13元/股)的130%，觸發(fā)了贖回條款。

另外還有國(guó)禎轉(zhuǎn)債（123002），其停止交易日為2023年11月22日，最后一個(gè)交易日是11月21日，到期日是11月24日，也即是11月22日至11月24日還能轉(zhuǎn)股，在11月24日收市后仍未轉(zhuǎn)股的“國(guó)禎轉(zhuǎn)債”公司將以106元/張(含最后一期利息，含稅)的價(jià)格到期贖回。截至截稿，“國(guó)禎轉(zhuǎn)債”的余額大概為2.5億元左右，轉(zhuǎn)股價(jià)8.06元，正股節(jié)能?chē)?guó)禎（300388.SZ）11月7日收盤(pán)價(jià)是6.71元。

兄弟轉(zhuǎn)債（128021）的到期日期為2023年11月28日，也在11月里。根據(jù)同花順目前“兄弟轉(zhuǎn)債”債券余額2.6億元左右，轉(zhuǎn)股價(jià)為4.25元，正股兄弟科技（002562.SZ）11月7日收盤(pán)價(jià)是4.13元。根據(jù)提示，“兄弟轉(zhuǎn)債”的停止交易日為2023年11月24日。在停止交易后、轉(zhuǎn)股期結(jié)束前(即自2023年11月24日至2023年11月28日)，“兄弟轉(zhuǎn)債”持有人仍可轉(zhuǎn)股。

關(guān)于亞太轉(zhuǎn)債（128023），亞太股份（002284.SZ）已是第四次提示，“亞太轉(zhuǎn)債”停止交易日是2023年11月30日。在停止交易后、轉(zhuǎn)股期結(jié)束前(即自2023年11月30日至2023年12月4日)，“亞太轉(zhuǎn)債”持有人仍可以依據(jù)約定的條件將“亞太轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)換為公司股票，2023年12月4日股票收市后，“亞太轉(zhuǎn)債”仍未轉(zhuǎn)股的，公司將以108元/張(含最后一期利息，含稅)的價(jià)格到期贖回?！皝喬D(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)是10.24元，11月7日亞太股份的收盤(pán)價(jià)是10.1元。11月7日“亞太轉(zhuǎn)債”的報(bào)價(jià)是107.827元?！皝喬D(zhuǎn)債”債券余額接近10億元，看起來(lái)，似乎正股對(duì)持有人的吸引力不太夠。

特一藥業(yè)（002728.SZ）在2017年12月6日發(fā)行的特一轉(zhuǎn)債（128025），也快走到了盡頭，其到期日期為2023年12月6日，目前余額為1.3億元左右，轉(zhuǎn)股價(jià)9.21元，而11月7日收盤(pán)時(shí)特一藥業(yè)的價(jià)格為17.36元。根據(jù)披露，“特一轉(zhuǎn)債”停止交易日為2023年12月4日。根據(jù)安排，截至2023年12月6日收市后仍未轉(zhuǎn)股的“特一轉(zhuǎn)債”，公司將以106元/張( 含最后一期利息，含稅)的價(jià)格到期全部贖回。

眾興轉(zhuǎn)債（128026）也披露了停止交易及到期的第二次提示性公告。據(jù)悉，“眾興轉(zhuǎn)債”的發(fā)行總額是9.2億元，截至截稿看尚有4億元出頭，目前的轉(zhuǎn)股價(jià)為8.75元，較11月7日正股眾興菌業(yè)（002772.SZ）8.27元的收盤(pán)價(jià)反而還高了些。據(jù)悉，“眾興轉(zhuǎn)債”本來(lái)就是2023年12月13日到期，12月11日起將停止交易（最后一個(gè)交易日為12月8日），12月11日至12月13日“眾興轉(zhuǎn)債”持有人仍可以依據(jù)約定條件將“眾興轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)換為公司股票，截至2023年12月13日收市后仍未轉(zhuǎn)股的“眾興轉(zhuǎn)債”，公司將按債券面值的106%(含最后一期利息)的價(jià)格贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。面值的106%也即是106元/張。

11月6日天康生物（002100.SZ）也有披露，其“天康轉(zhuǎn)債”將在2023年12月20日停止交易（最后交易日為12月19日），12月20日至12月22日“天康轉(zhuǎn)債”持有人仍可轉(zhuǎn)股。12月22日股票收市后，“天康轉(zhuǎn)債”仍未轉(zhuǎn)股的，公司將以108元/張(含最后一期利息，含稅)的價(jià)格到期贖回。據(jù)悉，天康生物是2017年發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，當(dāng)時(shí)發(fā)行總額10億元，截至目前看，“天康轉(zhuǎn)債”的債券余額不到8000萬(wàn)?！疤炜缔D(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)是7.18元，天康生物11月7日收盤(pán)價(jià)是7.13元。

如潤(rùn)達(dá)醫(yī)療（603108.SH）發(fā)布了“潤(rùn)達(dá)轉(zhuǎn)債”預(yù)計(jì)滿足贖回條件的提示性公告，貴州輪胎（000589.SZ）披露了“貴輪轉(zhuǎn)債”可能滿足贖回條件的提示性公告，其他還有惠城環(huán)保（300779.SZ）、西藏天路（600326.SH）、貴廣網(wǎng)絡(luò)（600996.SH）、東湖高新（600133.SH）、北方國(guó)際（000065.SZ）等一批公司都發(fā)了類似的公告。贖回的大軍預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。